ما هو الشراء والافتراض؟
الشراء والافتراض هو عملية يتم فيها شراء بنك سليم أو مؤسسة ادخار للأصول وتولي الالتزامات (بما في ذلك جميع الودائع المؤمنة) من بنك أو مؤسسة ادخار غير سليمة. إنها الطريقة الأكثر شيوعًا وتفضيلاً التي تستخدمها مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) للتعامل مع البنوك المتعثرة. يصبح المودعون المؤمن عليهم في المؤسسة المفلسة فورًا مودعين في البنك المتولي ولديهم إمكانية الوصول إلى أموالهم المؤمنة.
النقاط الرئيسية
- الشراء والافتراض هو معاملة يقوم فيها بنك أو مؤسسة ادخار سليمة بشراء الأصول وتولي الالتزامات من بنك أو مؤسسة ادخار غير سليمة.
- تقوم مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) بتنظيم عملية الشراء والافتراض للمؤسسات المؤمنة من قبلها.
- يصبح المودعون في المؤسسة القديمة فورًا أصحاب حسابات في المؤسسة الجديدة؛ بينما تظل أموالهم سليمة، قد تتغير معدلات الفائدة والشروط الأخرى.
- الشراء والافتراض هو الطريقة المفضلة لدى FDIC للتعامل مع البنوك المتعثرة؛ وهناك طريقتان أخريان هما دفع الودائع أو التصفية والمساعدة للبنك المفتوح.
فهم عملية الشراء والافتراض (Purchase and Assumption)
في صفقة شراء وتولي، يقوم مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) بتنظيم بيع مؤسسة مالية مضطربة أو مفلسة إلى مؤسسة صحية. بالإضافة إلى أن تصبح الجهة المودعة لحسابات الشيكات الشخصية، وحسابات التوفير، والحسابات المؤمنة الأخرى، قد يقوم البنك المستحوذ بشراء أصول أخرى (مثل القروض أو الرهون العقارية) للبنك المتعثر أيضًا.
تحاول مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) والبنك المستلم غالبًا جعل الانتقال سلسًا قدر الإمكان للمستهلكين. على سبيل المثال، يتم إعادة توجيه الإيداعات المباشرة تلقائيًا إلى المؤسسة الجديدة.
ومع ذلك، هناك فرق مهم: يتوقف تراكم الفائدة على جميع الحسابات بمجرد إغلاق البنك المتعثر. يصبح البنك المستلم مسؤولاً عن إعادة تحديد معدلات الفائدة والشروط الأخرى على الحسابات والقروض، وقد يقوم بتغييرها—فهو ليس ملزماً بالاستمرار في شروط البنك السابق. بالطبع، يحق للمودعين سحب أموالهم من المؤسسة الجديدة دون أي عقوبة.
بدائل لعملية الشراء والاستحواذ (Purchase and Assumption - P&A)
الشراء والافتراض (P&A) هو الأكثر شيوعًا من بين ثلاث طرق أساسية لحل الأزمات التي يستخدمها FDIC. والطريقتان الأخريان هما كما يلي:
- تعويضات الودائع والتصفية: تقوم مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) بدفع مطالبات المودعين مباشرة عن طريق الشيك، حتى الرصيد المؤمن عليه في كل حساب. ثم تقوم بتصفية أصول البنك الفاشل لاسترداد جزء من تكاليف التصفية.
- المساعدة المفتوحة للبنك: تتلقى مؤسسة مؤمنة تواجه خطر الإفلاس مساعدة لإعادة الرسملة قبل وضعها تحت الحراسة القضائية، وذلك من خلال ضخ نقدي أو ضخ رأس مال غير نقدي لمنع فشلها.
أنواع معاملات الشراء والاستحواذ (P&A)
الشراء والافتراض هو فئة واسعة تشمل مجموعة متنوعة من المعاملات المتخصصة، مثل مشاركة الخسائر والبنوك الجسرية، وهي إجراء مؤقت، حيث تستمر مؤسسة واحدة مؤقتًا في عمليات البنك المفلس، مما يوفر له بعض الوقت للعثور على مشترٍ حتى يتمكن من أن يصبح مرة أخرى مؤسسة مستمرة.
تُعتبر معاملات البنوك الجسرية أفضل من تعويضات الودائع (انظر أدناه)، لكنها تتطلب المزيد من الوقت والجهد والمسؤولية من SEC. في أواخر الثمانينيات وأوائل التسعينيات، استخدمت FDIC معاملات البنوك الجسرية مع مؤسسات مالية مثل Capital Bank & Trust Co. وFirst Republic Bank وFirst American Bank & Trust.
في نوع من عمليات الشراء والاستحواذ يُسمى صفقة البنك الكامل، يتم نقل جميع أصول والتزامات البنك الفاشل إلى البنك المستحوذ. يقوم تقييم الأصول من قبل مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) بتحديد قيمة الأصول التي يتم شراؤها.
ومع ذلك، فإن بعض فئات الأصول، مثل القروض ذات المخاطر العالية (subprime loans)، لا يتم نقلها أبدًا أو نادرًا في عمليات الشراء والافتراض.