ما هو بيان الشراء والبيع؟
يقدم بيان الشراء والبيع (P&S) تفاصيل بيع وتسوية مركز العقود الآجلة أو الخيارات. يقوم تاجر العمولة للعقود الآجلة (FCM) بإرسال البيان إلى العميل بعد تسوية (إغلاق) المركز. يتضمن البيان عدد العقود التي تم شراؤها أو بيعها والأسعار التي تم الحصول عليها، والربح أو الخسارة الإجمالية، ورسوم العمولة، والربح أو الخسارة الصافية على الصفقة. قد يرافقه أيضًا بيان تأكيد.
النقاط الرئيسية
- يوضح بيان P&S الأسعار وتأثيرات المعاملات في حساب العقود الآجلة.
- يسرد عدد عقود العقود الآجلة أو الخيارات في الصفقات الختامية، بالإضافة إلى التغييرات في الأرصدة.
- هذا البيان يتناقض مع بيان التأكيد الذي يوضح فتح المراكز.
فهم بيان الشراء والبيع (P&S)
يعمل بيان P&S كملخص لأحدث نشاط للمعاملات المتقابلة الذي يغلق أي مراكز مفتوحة. يوفر تفاصيل المعاملة وأي تغييرات في الهامش. يشبه إيصالًا للمعاملات الآجلة. كما يقدم تقريرًا عن الرصيد الجديد للحساب، سواء من خلال الأرباح أو الخسائر في المركز، وأيضًا عندما يضيف العميل أموالًا أو يسحبها.
على النقيض من ذلك، فإن بيان التأكيد، الذي يُرسل أيضًا من قبل تاجر العقود الآجلة (FCM)، يوضح فتح أو بدء مركز في العقود الآجلة أو الخيارات. يتضمن هذا البيان تفاصيل عدد العقود التي تم شراؤها أو بيعها والأسعار التي تم عندها شراء أو بيع العقود.
يقوم تجار العقود الآجلة أيضًا بإرسال بيانات البيع والشراء بعد أحداث أخرى تؤثر على رصيد الحساب. يشمل ذلك إيداعات العملاء، وسحب الهامش، وعندما يقوم تاجر العقود الآجلة نفسه بوضع هامش زائد في أداة تحمل فائدة لزيادة عائد العميل.
يلعب تاجر العقود الآجلة دورًا أساسيًا في تمكين العملاء من المشاركة في أسواق العقود الآجلة. يُعتبر تاجر العقود الآجلة فردًا أو منظمة مسجلة لدى الرابطة الوطنية للعقود الآجلة (NFA)، ويشارك في استدراج أو قبول أوامر الشراء أو البيع للعقود الآجلة أو الخيارات على العقود الآجلة مقابل دفع أموال (عمولة) أو أصول أخرى من العملاء. كما يتحمل تاجر العقود الآجلة مسؤولية جمع الهامش من العملاء.
تعويض المراكز المالية
على الرغم من أنها ليست وظيفتها الوحيدة، فإن بيان الشراء والبيع يتيح للعميل معرفة متى يتم إغلاق مركز قائم، سواء كان طويل الأجل أو قصير الأجل، وهو ما يُسمى تعويض المركز. تحديدًا، فإن المعاملة التعويضية هي نشاط يلغي تمامًا المخاطر والفوائد لأداة أخرى في المحفظة. يستخدم المتداول هذه المعاملة عندما لا يكون من الممكن إغلاق أو إنهاء المعاملة الأصلية كما هو مرغوب. وغالبًا ما يحدث عدم القدرة على إغلاق مركز مع الخيارات وغيرها من أدوات التداول المالي الأكثر تعقيدًا.
على سبيل المثال، إذا قام العميل بشراء عقد آجل واحد، فإن بيع هذا العقد لاحقًا يتم تفصيله في تقرير البيع والشراء (P&S). ومع ذلك، إذا كان العميل يحتفظ بمركز بيع قصير، فإن شراء عقد آجل مكافئ سيعوض ذلك المركز القصير، مما يزيل فعليًا تعرض العميل لذلك السوق.
تظهر المبيعات الجزئية والمقاصة أيضًا في بيانات الأرباح والخسائر (P&S).