تعريف
مدير الأصول المحترف المؤهل (QPAM) هو مستشار استثمار مسجل (RIA) يساعد المؤسسات في الاستثمارات المالية.
ما هو مدير الأصول المحترف المؤهل (QPAM)؟
مدير الأصول المحترف المؤهل (QPAM) هو مستشار استثمار مسجل (RIA) يساعد المؤسسات في الاستثمارات المالية. يركز مديرو الأصول المحترفون المؤهلون على حسابات التقاعد، مثل خطط المعاشات التقاعدية. إدارة خطة تقاعد بواسطة مدير الأصول المحترف المؤهل تعني أنهم يمكنهم إجراء معاملات في مجالات محظورة بموجب قانون تأمين دخل التقاعد للموظفين (ERISA).
النقاط الرئيسية
- مدير الأصول المحترف المؤهل (QPAM) هو مستشار استثماري مسجل يساعد المؤسسات في القيام بالاستثمارات.
- تركز QPAMs على حسابات التقاعد، مثل خطط المعاشات التقاعدية.
- عند استخدام QPAM، يمكن لصناديق الاستثمار القيام بأعمال في مجالات تمنعها ERISA في الظروف العادية.
- قد تكون البنوك وشركات التأمين مؤهلة كمديرين مؤهلين للأصول (QPAMs) إذا كانت مستشارين استثماريين مسجلين لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC).
QPAMs و ERISA
يُستخدم الإعفاء QPAM من تنظيم ERISA بشكل واسع من قبل الأطراف التي تقوم بإجراء معاملات مع حسابات تحتوي على أموال خطط التقاعد. يحظر ERISA بعض المعاملات عندما تقوم خطة أو صندوق مُدار بموجب ERISA بإجراء أعمال مع كيان لديه تضارب في المصالح.
عند استخدام QPAM، يتم رفع القيود مع رعاة الخطط والأمناء. تمثل QPAMs خطط التقاعد عندما ترغب في الانخراط في الطرح الخاص. تقوم QPAMs بفحص الطرح الخاص لصندوق التقاعد.
مستشار الاستثمار المؤهل (QPAM) هو مستشار استثمار مسجل لديه أصول العملاء تحت الإدارة (AUM) وحقوق المساهمين المحددة. في عام 2024، أعادت وزارة العمل الأمريكية تعريف هذه الحدود:
السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2024
السنوات المالية من 1 يناير 2025 إلى 31 ديسمبر 2027
السنوات المالية من 1 يناير 2028 إلى 31 ديسمبر 2030
الأصول تحت الإدارة (AUM) بقيمة 101,956,000 دولار
الأصول تحت الإدارة (AUM) تبلغ 118,912,000 دولار.
الأصول تحت الإدارة (AUM) تبلغ 135,868,000 دولار.
حقوق الملكية 1,346,000 دولار
حقوق الملكية 1,694,000 دولار
حقوق الملكية 2,040,000 دولار
متطلبات التأهل لـ QPAM
تم تحديد المؤهلات اللازمة لمدير الأصول المحترف المؤهل في إعفاء الصفقة المحظورة 84-14 الصادر عن وزارة العمل.
- يجب أن يكون QPAM بنكًا أو شركة تأمين ذات رأس مال محدد أو صافي قيمة محددة وأصول معينة تحت الإدارة.
- يجب على مدير الأصول أن يعترف كتابيًا للعميل بأنه يعمل كوكيل ائتماني.
- يجب على QPAM التفاوض بشأن شروط الصفقة واتخاذ القرار نيابة عن الخطة فيما إذا كانت ستشارك في الصفقة أم لا.
- لا يجوز أن تكون QPAM قد أُدينت بأنشطة تؤثر على الثقة المالية.
ما هي الاستثمارات التي يمكن لـ QPAMs المساعدة فيها بجانب خطط التقاعد؟
قد يساعد مديرو الأصول المحترفون المؤهلون أيضًا في خطط الاستثمار من خلال الاستثمار في العقارات أو الاستثمارات البديلة الأخرى.
ما هو الغرض من ERISA؟
قانون تأمين دخل التقاعد للموظفين (ERISA) هو قانون فيدرالي يحمي مدخرات التقاعد لموظفي الولايات المتحدة. يحدد القانون القواعد التي يجب أن تتبعها الخطط المؤهلة لضمان عدم إساءة استخدام الأوصياء على الخطة لأصول الخطة.
أي وكالة تراقب QPAMs المسجلة؟
اعتبارًا من عام 2024، تخطط وزارة العمل الأمريكية للحفاظ على قائمة بمستشاري إدارة الأصول المؤهلين (QPAMs) الذين يعتمدون على الإعفاء بموجب قانون تأمين التقاعد للموظفين (ERISA) على موقعها الإلكتروني.
الخلاصة
المستشار المؤهل لإدارة الأصول (QPAM) هو مستشار استثماري مسجل يساعد المؤسسات في الاستثمار في حسابات التقاعد. يمكن للمستشار المؤهل لإدارة الأصول الاستفادة من الإعفاءات المطلوبة بموجب قانون تأمين دخل التقاعد للموظفين (ERISA). قد تتأهل البنوك وشركات التأمين كمستشار مؤهل لإدارة الأصول إذا كانت مسجلة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات.