ما هو الصندوق الإقليمي؟
صندوق إقليمي هو صندوق استثماري يُدار من قبل مديرين يستثمرون في الأوراق المالية من منطقة جغرافية محددة، مثل أمريكا اللاتينية أو أوروبا أو آسيا.
عادةً ما يمتلك صندوق الاستثمار المشترك الإقليمي محفظة متنوعة من الشركات التي تقع في وتعمل من المنطقة الجغرافية المحددة له. ومع ذلك، فإن بعض الصناديق الإقليمية تستثمر أيضًا في قطاع محدد من اقتصاد المنطقة. على سبيل المثال، يُعتبر صندوق الطاقة في أمريكا اللاتينية صندوقًا إقليميًا.
النقاط الرئيسية
- الصندوق الإقليمي هو صندوق استثماري مشترك يُدار من قبل مدراء يستثمرون في الأوراق المالية من منطقة جغرافية محددة، مثل أمريكا اللاتينية أو أوروبا أو آسيا.
- عادةً ما يمتلك صندوق الاستثمار المشترك الإقليمي محفظة متنوعة من الشركات التي تقع في وتعمل من المنطقة الجغرافية المحددة له.
- يقوم العديد من المستثمرين بشراء صناديق إقليمية للحصول على تعرض متنوع لمنطقة جغرافية معينة يعتقدون أنها تقدم فرص عائد فوق المتوسط.
كيف يعمل الصندوق الإقليمي
صندوق إقليمي، مثل جميع صناديق الاستثمار المشتركة، هو وسيلة استثمار تتكون من مجموعة من الأموال التي يتم جمعها من العديد من المستثمرين لغرض الاستثمار في الأوراق المالية مثل الأسهم، والسندات ذات الدرجة الاستثمارية، والسندات ذات العائد المرتفع، والقروض المرفوعة، وأصول أخرى. يتخصص العديد منها في فئة أصول واحدة، مثل الأسهم، بينما يقدم البعض الآخر مزيجًا متنوعًا من فئات الأصول.
يقوم مديرو الأموال المحترفون بتخصيص استثمارات الصندوق ويحاولون تحقيق مكاسب رأس المال أو الدخل أو في بعض الحالات كليهما نيابة عن المستثمرين، وذلك بناءً على هدف الصندوق.
من الغريب أن بعض المستثمرين يعتبرون صناديق الأسواق الناشئة صناديق إقليمية، على الرغم من أنها ليست محصورة في منطقة جغرافية محددة. عادةً ما تستثمر صناديق الأسواق الناشئة في الصين والهند وروسيا، بالإضافة إلى مجموعة من الدول في أمريكا اللاتينية وجنوب شرق آسيا وأفريقيا.
يقوم العديد من المستثمرين بشراء صناديق إقليمية للحصول على تنويع في منطقة جغرافية معينة يعتقدون أنها تقدم فرص عائد فوق المتوسط. تعتبر هذه الصناديق عملية للمستثمر العادي، حيث أن معظم الناس لن يكون لديهم رأس المال الكافي للتنويع بشكل مناسب عبر العديد من الاستثمارات الفردية في المنطقة، كما أنهم قد لا يمتلكون الخبرة اللازمة لاختيار الاستثمارات بأنفسهم.
مثل جميع صناديق الاستثمار المشتركة، يمكن أن تكون الصناديق الإقليمية إما نشطة أو سلبية. يتم إدارة النوع الأول من قبل مدير محفظة أو فريق إدارة ويهدف إلى التفوق على أداء مؤشر إقليمي. بينما يحاول النوع الثاني تقليل الرسوم ومطابقة أداء مؤشر إقليمي.
تستثمر معظم الصناديق الإقليمية فقط في الشركات المتداولة علنًا. ومع ذلك، تتضمن بعض الصناديق النشطة أيضًا عددًا صغيرًا من الاستثمارات في الشركات الخاصة.
تكلّف بعض الصناديق الإقليمية أكثر من الصناديق التي تقتصر على الولايات المتحدة، ولذلك، عادةً ما يفرض مديرو الاستثمار رسومًا أعلى لهذه الصناديق.
صندوق إقليمي مقابل صندوق دولي
معظم الصناديق الإقليمية هي بالفعل نوع من الصناديق الدولية. تشمل فئة الصناديق الدولية أيضًا الصناديق التي توفر تعرضًا واسعًا لجميع المناطق خارج الولايات المتحدة أو تعرضًا محددًا للاستثمارات في دولة غير أمريكية واحدة. على سبيل المثال، يقدم العديد من مديري الاستثمار صندوق سندات دولي من الدرجة الاستثمارية، بالإضافة إلى صندوق أسهم في الصين. كل منها يعتبر صندوقًا دوليًا.