مجموعة الاستثمار العقاري (REIG) هي شركة تركز الكثير من جهودها ورأس مالها على العقارات. في سعيها لتحقيق الأرباح، قد تختار مجموعات الاستثمار العقاري شراء أو تجديد أو بيع أو تمويل العقارات. عادة ما تشتري مجموعات الاستثمار العقاري عقارات متعددة الوحدات، وتبيع الوحدات للمستثمرين، وتتولى إدارة وصيانة العقار. لا تختار مجموعات الاستثمار العقاري أن تكون أو لا تتأهل لتكون صندوق استثمار عقاري (REIT).
النقاط الرئيسية
- مجموعة استثمار عقاري (REIG) هي كيان يتكون من شريكين أو أكثر يركزون على العقارات.
- في مجموعة استثمار عقاري نموذجية، تقوم شركة بشراء أو بناء مجموعة من مجمعات الشقق أو الشقق السكنية وتبيعها للآخرين من خلال الشركة.
- لا تُعتبر REIGs مؤهلة كـ REITs ولا تخضع لقواعدها.
- يمكن هيكلة صناديق الاستثمار العقاري (REIGs) بطرق متعددة، على الرغم من أن معظمها يتم تنظيمه كشراكات تمرر الدخل المبلغ عنه في مستندات الضرائب K-1.
- من فوائد مجموعات الاستثمار العقاري (REIGs) هو تجميع رأس المال للاستثمار.
فهم صناديق الاستثمار العقاري (REIGs)
تضم مجموعات الاستثمار العقاري (REIGs) عدة شركاء أو مساهمين خاصين. يوفر هؤلاء المستثمرون مجموعة من رأس المال وقدرة أكبر على الاستثمار بشكل أوسع. تركز مجموعات الاستثمار العقاري الكثير من أعمالها على العقارات، لكنها ليست ملزمة بالقواعد التي تتطلب منها الاستثمار فقط في العقارات. وبالتالي، يمكنها هيكلة أعمالها بطرق متعددة أو اغتنام فرص أخرى تتماشى مع استراتيجيتها التجارية.
وبالتالي، قد تشارك مجموعات الاستثمار العقاري (REIGs) في تمويل العقارات، أو تقليب العقارات، أو تأجير العقارات للعملاء أو لشركات إدارة العقارات للحصول على دخل من الإيجار، أو بيع الوحدات مع الحفاظ على السيطرة الإدارية. بشكل عام، لا توجد حدود على أنشطة مجموعات الاستثمار العقاري، على الرغم من أن معظمها سيقوم بتسويق نفسه بهذه الطريقة لتسهيل تعرف المستثمرين عليها.
الاستثمار في REIG
يُعتبر الاستثمار في العقارات جذابًا لأنه يوفر عدة طرق لتحقيق العوائد. قد تقوم مجموعات الاستثمار العقاري (REIGs) بشراء حصص في مباني الشقق السكنية، المنازل المؤجرة، المباني التجارية، أو الوحدات التجارية. يمكنها تحقيق الدخل من خلال إقراض الرهن العقاري، العقارات المؤجرة، أو رسوم إدارة العقارات. غالبًا ما تجذب مجموعات الاستثمار العقاري (REIGs) المستثمرين ذوي الثروات العالية الذين يرغبون في الحصول على حصة في العقارات ولكن لا يرغبون في إدارة العقارات بأنفسهم.
تجذب صناديق الاستثمار العقاري (REIGs) أيضًا المستثمرين الذين يديرون عقارات تأجير فردية بشكل مستقل أو المهتمين بشراء وتجديد المنازل لبيعها. تتيح صناديق الاستثمار العقاري للمستثمر شراء عقار واحد أو أكثر من خلال شركة تشغيلية. تقوم الشركة التشغيلية بإدارة جميع الوحدات بشكل جماعي وتعتني بتسويقها. في المقابل، تأخذ الشركة التشغيلية نسبة مئوية من الإيجار الشهري.
قد تساعد التنويع في منع الخسائر الكبيرة خلال فترات الركود الاقتصادي وأسواق العقارات الضعيفة.
إحدى مزايا صناديق الاستثمار العقاري (REIGs) هي رأس المال المجمع الذي تحصل عليه كشراكة أو كيان مؤسسي. عادةً ما يساهم شركاء صناديق الاستثمار العقاري بمزيد من النقد في البداية مقارنةً بالاستثمارات العقارية الأخرى، ولكنهم غالبًا ما يشهدون عوائد أكبر.
هيكل صناديق الاستثمار العقاري (REIGs)
غالبًا ما يتم استخدام الاختصارات REIGs وREITs بشكل متبادل على الرغم من اختلافاتهما. تم إنشاء REITs من قبل الكونغرس في عام 1960، وهي تقوم بإعداد البيانات المالية، وتتبع قوانين ضريبية محددة، ويجب أن تقدم 90% من أرباحها كأرباح موزعة كل عام. أما REIGs، فيمكن أن يكون لها أي هيكل تجاري، على الرغم من أن الأكثر شيوعًا هو الشراكات والشركات.
شراكة
الشراكة هي عمل تجاري يمتلكه شخصان أو أكثر يتشاركون في الأرباح والخسائر والديون. يأخذ الشركاء حصصًا في العمل التجاري تتناسب مع استثماراتهم. وفقًا لقانون الضرائب الأمريكي، لا تُفرض ضرائب على الشراكات. بدلاً من ذلك، يتم تمرير الدخل إلى الشركاء الذين يقومون بالإبلاغ عن الدخل في نماذج K-1. يجب على الشركاء الذين يتلقون نموذج K-1 تقديم دخل شراكتهم بشكل فردي في النموذج 1040 إذا كانوا أفرادًا أو في النموذج 1120 إذا كانت شركة.
لا يحتاج الشركاء في مجموعة الاستثمار العقاري (REIG) إلى المشاركة في إدارة الأعمال. توضح اتفاقيات الشراكة الحد الأدنى من الاستثمارات والرسوم والتوزيعات وحقوق التصويت للشركاء. بعض الشراكات لديها هيكل تعاوني لاتخاذ قرارات الاستثمار، بينما تترك أخرى الإدارة الأساسية للأعمال لعدد قليل من التنفيذيين. بشكل عام، يقوم فريق الإدارة بتحديد الصفقات وتحديدها قبل استثمار رأس مال الشركاء.
تقبل بعض شراكات الاستثمار العقاري استثمارات تتراوح بين 5,000 دولار و50,000 دولار. بينما قد لا يكون هذا المبلغ كافيًا لشراء وحدة، قد تقوم الشراكة بتجميع الأموال من عدة مستثمرين لتمويل عقار مشترك أو مملوك بشكل جماعي.
شركة
تشكيل شركة، سواء كانت عامة أو خاصة، هو خيار متاح لأي عمل تجاري. تقوم هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) بتنظيم الشركات العامة، بينما يغطي تنظيم D من هيئة الأوراق المالية والبورصات الشركات الخاصة. يجب على الشركات العامة تقديم بيانات مالية ربع سنوية وشفافة. يمكن لأي أعمال تجارية غير المالكين الفرديين اختيار أن تُفرض عليها الضرائب كشركة إذا استوفت المتطلبات.
تأسيس شركة يسمح لها ببيع حصص الأسهم في الشركة. تشكل حصص الأسهم جزءًا من القيمة الإجمالية للشركة. تتغير قيمة الأسهم العامة بناءً على التداول العام. من ناحية أخرى، يتم تقييم الأسهم الخاصة من قبل مالكيها.
يدير فريق الإدارة التنفيذية الشركات. ومع ذلك، يمكن هيكلة الأسهم بطرق تمنح حقوق تصويت مختلفة، مما يمنح المستثمرين في الأسهم بعض التأثير في الإدارة العامة للشركة.
التمويل الجماعي
يمكن لمنصات التمويل الجماعي العقاري عبر الإنترنت أن تعمل كـ REIG. تُنظم هذه المنصات كشراكات وتنقل جميع الدخل إلى الشركاء المستثمرين مع تقديم تقارير على نموذج K-1.
ظهور منصات التمويل الجماعي العقاري يجعل من السهل على المستثمرين المعتمدين وغير المعتمدين التكهن في العقارات. يمكن أن تساعدك أفضل مواقع التمويل الجماعي العقاري في تنويع محفظتك وتقديم فرص لعوائد تنافسية، على الرغم من أن مثل هذه الاستثمارات تحمل أيضًا مخاطر أكبر من البدائل.
تُعتبر Fundrise منصة تمويل جماعي عقاري شهيرة تتيح للأفراد فرصة الاستثمار في تمويل رأس المال الديْني أو الحصول على حقوق الملكية في العقارات.
مزايا وعيوب صناديق الاستثمار العقاري (REIGs)
تقوم مجموعات الاستثمار العقاري بتنويع استثماراتها لتعظيم الأرباح. تتيح الموارد المجمعة القيام بعدة استثمارات، مما يؤدي غالبًا إلى تحقيق عوائد أكبر.
عندما تُدار الاستثمارات من قبل محترفين ذوي خبرة، يمكن تنويع استثمارات المجموعة بشكل كافٍ لتقليل المخاطر والتفاعل مع تقلبات السوق. كما تستفيد مجموعات الاستثمار العقاري (REIGs) من وجود قيود قليلة على ما يمكنها الانخراط فيه وكيفية عملها.
غالبًا ما تحتوي مجموعات الاستثمار العقاري (REIGs) على اتفاقيات رسمية تحدد متى وكيف يمكن للأعضاء الوصول إلى أموالهم. إذا كنت ترغب في الانسحاب من المجموعة، فقد لا تسترد استثمارك أو حصتك من الأرباح على الفور، مما يحد بشكل كبير من سيولتك المالية.
يمكن أن يكون لدى مجموعات الاستثمار العقاري (REIGs) أيضًا رسوم محددة. يمكن أن تكون هذه الرسوم مكلفة، خاصة عندما تكون الأرباح ضئيلة أو عند حدوث خسائر. بعض المجموعات تفرض رسومًا سنوية أو بشكل أكثر تكرارًا. وأخيرًا، يعتمد نجاح المجموعة على الأشخاص الذين يتخذون القرارات. قد يفوق الخطر بشكل كبير أي مكافآت إذا تم إدارتها من قبل أشخاص غير مهرة ويفتقرون إلى الخبرة.
الإيجابيات
فرص استثمارية غير مقيدة
رأس المال المجمع للمشاريع الاستثمارية
محفظة متنوعة لتحقيق أقصى قدر من الأرباح
سلبيات
قد تؤدي الرسوم الجماعية إلى تآكل الأرباح.
قد تمنع اتفاقية REIG الوصول الحر إلى الأموال.
الفشل ممكن مع مجموعة غير ماهرة وقليلة الخبرة.
صناديق الاستثمار العقاري (REIGs) مقابل صناديق الاستثمار العقاري المتداولة (REITs)
تُعتبر صناديق الاستثمار العقاري (REIGs) وصناديق الاستثمار العقاري المتداولة (REITs) كلاهما وسائل للاستثمار في العقارات، لكنهما يختلفان في الهيكل وطرق التشغيل. تُعتبر صناديق الاستثمار العقاري المتداولة (REITs) عادةً أكثر سيولة من صناديق الاستثمار العقاري (REIGs) لأنها تُتداول في البورصات الرئيسية، بينما قد تتطلب صناديق الاستثمار العقاري (REIGs) التزامًا رأسماليًا أطول لأنها تتضمن استثمارًا مباشرًا في الممتلكات المادية.
يكمن اختلاف رئيسي آخر في إدارة كل منهما. قد توفر مجموعات الاستثمار العقاري (REIGs) تحكمًا مباشرًا أكثر في قرارات الاستثمار، بينما يتم إدارة صناديق الاستثمار العقاري (REITs) بواسطة فريق محترف يتخذ جميع قرارات الاستثمار. بالإضافة إلى ذلك، فإن صناديق الاستثمار العقاري (REITs) تخضع لتنظيمات صارمة ويجب أن تتبع لوائح هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC)، بما في ذلك الإفصاح عن البيانات المالية وتوزيع 90% من الأرباح كأرباح للمساهمين، بينما تخضع مجموعات الاستثمار العقاري (REIGs) لعدد أقل من اللوائح.
أخيرًا، غالبًا ما تتطلب صناديق الاستثمار العقاري (REIGs) حدًا أدنى أعلى للاستثمار مقارنة بصناديق الاستثمار العقاري المتداولة (REITs)، والتي يمكن شراؤها من خلال أسهم فردية. ينبغي عليك تحليل أداء واتجاهات صناديق الاستثمار العقاري (REIGs) وصناديق الاستثمار العقاري المتداولة (REITs) لفهم هذه الأدوات بشكل أفضل، خاصة في ضوء الظروف السوقية المتغيرة والبيئة التنظيمية.
صناديق الاستثمار العقاري (REIGs) مقابل صناديق الاستثمار العقاري المتداولة (REITs)
صناديق الاستثمار العقاري (REIGs)
الهيكل: تعتبر REIGs شركات تستثمر في العقارات من خلال جمع رأس المال من عدة مستثمرين.
العملية: في مجموعة الاستثمار العقاري النموذجية (REIG)، يقوم المستثمر بشراء عقار من خلال المجموعة ويصبح جزءًا من المجموعة.
العوائد والمخاطر: عادةً ما يحصل المستثمرون على دخل من إيرادات تأجير العقارات، بعد خصم النفقات التشغيلية والرسوم التي تديرها مجموعة الاستثمار العقاري (REIG). يمكن أن تكون المخاطر عالية إذا لم تكن فريق الإدارة ذو خبرة أو إذا لم تؤدِ العقارات بشكل جيد.
صناديق الاستثمار العقارية (REITs)
الهيكل: غالبًا ما تكون صناديق الاستثمار العقاري (REITs) شركات متداولة علنًا تمتلك أو تدير أو تمول العقارات التي تدر دخلاً عبر مجموعة من القطاعات العقارية.
العملية: يمكن للمستثمرين شراء أسهم في صندوق الاستثمار العقاري (REIT)، ويستخدم الصندوق رأس المال المجمع للاستثمار في العقارات أو الرهون العقارية.
العوائد والمخاطر: تحقق أسهم صناديق الاستثمار العقاري (REIT) دخلاً دون الحاجة إلى شراء أو إدارة أو تمويل العقارات. المخاطر مشابهة لتلك المرتبطة بأي استثمار في الأسهم، بما في ذلك خسارة رأس المال وتقلب القيمة.
أين يمكنني العثور على صناديق الاستثمار العقاري (REIGs)؟
ابحث عبر الإنترنت عن مجموعات استثمار عقاري أو تواصل مع المستثمرين عبر مواقع التواصل الاجتماعي والمجموعات ذات الاهتمام المشترك، مثل LinkedIn أو الجمعية الوطنية لمستثمري العقارات. كمبتدئ، قد يكون من المفيد الانضمام إلى مجموعة عقارية محلية لتكون على اتصال وثيق مع مستثمرين آخرين ولتبقى مطلعًا على الأنشطة الإقليمية.
كيف يمكنني الانضمام إلى مجموعة الاستثمار العقاري (REIG)؟
يمكنك الانضمام إلى مجموعة استثمار عقاري (REIG) أو بدء مجموعتك الخاصة. تعتبر مجموعات وشبكات التواصل المهني، مثل LinkedIn أو الجمعية الوطنية لمستثمري العقارات، نقاط انطلاق جيدة. قد يكون الانضمام إلى مجموعة بسيطًا مثل توقيع اتفاقية ودفع الرسوم.
كم من المال أحتاج للانضمام إلى مجموعة استثمار عقاري (REIG)؟
يعتمد مقدار المال الذي تحتاجه بشكل كبير على المجموعة. غالبًا ما يكون لدى مجموعات الاستثمار العقاري (REIGs) لوائح داخلية يجب على كل عضو اتباعها. تحدد كل مجموعة متطلباتها الرأسمالية والرسوم، والتي قد تكون مستحقة سنويًا أو بشكل أكثر تكرارًا. تتراوح الاستثمارات الدنيا غالبًا من 5,000 دولار إلى 50,000 دولار.
ما الذي يجب أن أبحث عنه في مجموعة استثمار عقاري (REIG)؟
عند تقييم مجموعة استثمار عقاري (REIG)، يجب النظر في عدة خصائص رئيسية لتحديد استراتيجية الاستثمار. ينبغي البحث عن مجموعة لديها سجل حافل من النجاحات في الاستثمارات العقارية. كما يجب أن تكون مجموعة الاستثمار العقاري الموثوقة شفافة بشأن عملياتها التجارية واستراتيجيات الاستثمار وعمليات الاستحواذ على العقارات والأداء المالي.
قم بتقييم خبرة وكفاءة فريق الإدارة. يجب عليك مراجعة البيانات المالية لمجموعة الاستثمار العقاري (REIG) لتقييم استقرارها المالي وأدائها. وأخيرًا، الامتثال التنظيمي مهم. يجب عليك التأكد من أن مجموعة الاستثمار العقاري تتبع جميع اللوائح ذات الصلة ولم تتعرض لإجراءات تأديبية.
كيف تبدأ في مجموعة استثمار عقاري (REIG)؟
قبل البدء، قم بإجراء بحث شامل وتأكد من أنه ممكن بالنسبة لك. استشر محترفي العقارات أو الآخرين الذين يديرون مجموعات استثمار عقاري (REIGs) للحصول على فهم لما هو مطلوب وما يمكن توقعه. قم بإنشاء خطة حول كيفية تشغيل مجموعة الاستثمار العقاري الخاصة بك، بما في ذلك القواعد والرسوم والاجتماعات، وأنواع العقارات التي ترغب في الاستثمار فيها. ثم قم بدعوة الأعضاء، بما في ذلك أولئك الذين لديهم خبرة ومهارات في استثمارات العقارات. بمجرد تشكيل المجموعة، قم بالتسويق للمستثمرين.
الخلاصة
يمكن أن يكون الاستثمار في العقارات مربحًا ولكنه قد يكون صعبًا عند القيام به بمفردك. توفر مجموعات الاستثمار العقاري (REIGs) فرصًا للمضاربة في العقارات دون تحمل الالتزام بمفردك ودون أن تكون المصدر الوحيد للتمويل. إذا كنت ترغب في الانضمام إلى مجموعة استثمار عقاري، قم بإجراء بحث دقيق لتحديد مجموعة تتماشى بشكل وثيق مع أهدافك.