ما هو صندوق الاستثمار المتداول في العقارات (REIT ETF)؟
صناديق الاستثمار العقاري المتداولة (REIT ETFs) هي صناديق استثمار متداولة (ETFs) تستثمر غالبية أصولها في أوراق مالية لصناديق الاستثمار العقاري (REIT) والأسهم المشتقة ذات الصلة. تُدار صناديق REIT ETFs بشكل غير نشط حول مؤشر لمالكي العقارات المتداولة علنًا.
اثنان من المعايير المستخدمة بشكل متكرر هما مؤشر MSCI U.S. REIT، الذي يضم 123 صندوق استثمار عقاري (REIT)، ومؤشر Dow Jones U.S. REIT، الذي يضم 107 صندوق استثمار عقاري (REIT).
النقاط الرئيسية
- صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) الخاصة بصناديق الاستثمار العقاري (REIT) تستثمر في صناديق الاستثمار العقاري في الأسهم والمشتقات ذات الصلة.
- صناديق الاستثمار المتداولة في العقارات (REIT ETFs) تُدار بشكل غير نشط ومصممة لتعكس مؤشرات صناديق الاستثمار العقارية (REIT indexes).
- تميل هذه الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) إلى أن تكون "ثقيلة في القمة"، حيث تشكل أكبر صناديق الاستثمار العقاري (REITs) وزنًا أكبر.
- الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري (REITs) من خلال صندوق تداول العقارات (REIT ETF) هو وسيلة للمساهمين للتفاعل مع هذا القطاع دون الحاجة إلى التعامل مع تعقيداته بشكل شخصي.
كيف تعمل صناديق الاستثمار العقارية المتداولة (REIT ETFs)
صناديق الاستثمار العقاري (REIT) تتمتع بخصائص كل من الأسهم والأوراق المالية ذات الدخل الثابت. عوائدها العالية من الأرباح توفر دخلاً ثابتًا، لكن التقييمات يمكن أن تتأرجح مع سوق الأسهم. يجب على صناديق الاستثمار العقاري توزيع غالبية الأرباح على المستثمرين كل عام. العديد من صناديق الاستثمار المتداولة في صناديق الاستثمار العقاري هي أصحاب حصص في صناديق الاستثمار العقاري التي تمتلك عقارات مدرة للدخل تولد المال من خلال الإيجار والنشاط التأجيري. يمكن أن تشمل هذه العقارات المستودعات ومجمعات الشقق والفنادق.
يجب على المستثمرين قراءة مواد النشرة بعناية عند البحث في صناديق الاستثمار المتداولة في العقارات (REIT ETFs). هناك العديد من المؤشرات المختلفة التي تركز على مجالات متنوعة مثل الرهون العقارية التجارية والرهون العقارية عالية المخاطر. قد يكون لدى المستثمرين تعرض غير مقصود لهذه المجالات الأكثر "خطورة" في سوق العقارات.
اعتبارات خاصة
تم تصميم صناديق الاستثمار المتداولة في العقارات (REIT ETFs) لتقليد أو عكس مؤشرات صناديق الاستثمار العقارية (REIT indexes). وهذا يعني أن صناديق الاستثمار المتداولة في العقارات قد تكون "ثقيلة الوزن" مع أكبر صناديق الاستثمار العقارية التي تشكل جزءًا أكبر من قيمتها. قد يستثمر صندوق الاستثمار المتداول في العقارات في صناديق استثمار عقارية أصغر، ولكن عادةً ما يتم ذلك بدرجة أقل.
بعض وجهات النظر ترى أن نموذج صناديق الاستثمار العقاري المتداولة (REIT ETF) كوسيلة للمستثمرين لتحقيق عوائد ثابتة على مر الزمن. وعلى الرغم من أنها قد تبدو مركزة بشكل كبير على أفضل صناديق الاستثمار العقاري، إلا أن تلك الصناديق قد طورت سجلات أداء جيدة وحققت إيرادات. يجب على صناديق الاستثمار العقاري أيضًا دفع ما لا يقل عن 90% من دخلها للمساهمين عبر توزيعات الأرباح، مما يجعلها استثمارات توزيعات أرباح قوية.
على الرغم من أن جزءًا كبيرًا من سوق العقارات تعرض لضربة قوية خلال الأزمة المالية، إلا أن العديد من صناديق الاستثمار العقاري (REITs) استمرت في الازدهار. وغالبًا ما يُعزى المتانة المالية لهذه الصناديق إلى الإدارة ذات الخبرة. يميل القادة في صندوق استثمار عقاري كبير إلى امتلاك فهم متخصص لسوق العقارات وتقلباته.
الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري (REITs) من خلال صندوق تداول صناديق الاستثمار العقاري (REIT ETF) هو وسيلة للمساهمين للتفاعل مع هذا القطاع دون الحاجة إلى التعامل شخصيًا مع تعقيداته. تولد أكبر صناديق الاستثمار العقاري جزءًا كبيرًا من إيرادات الصناعة. هذا لا يجعل صناديق الاستثمار العقاري محصنة ضد تقلبات السوق. فقد واجهت بعض صناديق الاستثمار العقاري انخفاضات حادة في الأسعار قد تكون نتيجة للمضاربة المفرطة من قبل المستثمرين.
قد لا يسمح الاستثمار من خلال صندوق تداول عقاري (REIT ETF) بالتحكم المباشر في الأسهم التي سيتم شراؤها من صناديق الاستثمار العقاري. يمكن للمستثمرين دراسة صناديق الاستثمار العقاري التي يتم الاستثمار فيها وكذلك محفظة العقارات التي تمتلكها.
ما هو صندوق الاستثمار العقاري (REIT)؟
صندوق الاستثمار العقاري، أو REIT، هو شركة تشتري العقارات وتستخدم تدفق الإيجار النقدي لتقديم توزيعات أرباح لمستثمريها. تُعتبر صناديق الاستثمار العقاري شائعة في العقارات التجارية ولها وجود متزايد في سوق العقارات السكنية.
ما هو أكبر صندوق استثمار عقاري متداول (REIT ETF)؟
أكبر صندوق استثمار عقاري متداول في الولايات المتحدة هو صندوق Vanguard Real Estate ETF، حيث يمتلك أصولًا بقيمة 27 مليار دولار. يليه في الحجم صندوق Schwab US REIT ETF بأصول تبلغ 5 مليارات دولار.
كيف تستثمر في صندوق تداول العقارات (REIT ETF)؟
يمكنك الاستثمار في صندوق الاستثمار العقاري المتداول (REIT ETF) من خلال وسيط، مثل Fidelity، بنفس الطريقة التي تستثمر بها في أسهم الشركات. ببساطة، ابحث عن الصندوق المتداول الذي ترغب في الاستثمار فيه باستخدام أداة البحث الخاصة بالوسيط، أو ابحث عن خيار لتصفح الاستثمارات المتاحة.
الخلاصة
صندوق الاستثمار العقاري المتداول (REIT ETF) يتيح للمستثمر الحصول على تعرض لسوق العقارات دون الحاجة إلى عناء شراء وإدارة الممتلكات. كما أن هذه الصناديق توفر تعرضًا لمجموعة واسعة من العقارات، دون الاعتماد على أداء أي صندوق استثمار عقاري واحد. وبما أنها تميل إلى تقديم توزيعات أرباح قوية، فإن هذه الاستثمارات تعتبر خيارًا جذابًا للأشخاص الذين يبحثون عن تعرض لسوق العقارات.