ما هو محلل الأبحاث؟
المحلل البحثي هو محترف يقوم بإعداد تقارير استقصائية حول الأوراق المالية أو الأصول للاستخدام الداخلي أو من قبل العملاء. تشمل الألقاب الأخرى لهذه الوظيفة محلل أوراق مالية، محلل استثمار، محلل أسهم، محلل تصنيف، أو ببساطة "محلل."
يعمل المحلل البحثي على استقصاء وفحص واكتشاف أو مراجعة الحقائق والمبادئ والنظريات لاستخدامها داخليًا من قبل مؤسسة مالية أو لعميل مالي خارجي. يتضمن التقرير الذي يعده المحلل فحص سجلات الأوراق المالية العامة للشركات أو الصناعات، وغالبًا ما ينتهي بتوصية "شراء" أو "بيع" أو "احتفاظ".
إذا كان محلل الأبحاث يعمل مع بنك استثماري أو شركة أوراق مالية تابعة لمنظمة عضو في هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA)، فقد يُطلب منه التسجيل لدى منظمة ذاتية التنظيم (SRO) و/أو اجتياز بعض الامتحانات.
النقاط الرئيسية
- المحلل البحثي هو محترف يقوم بإعداد تقارير استقصائية حول الأوراق المالية أو الأصول للاستخدام الداخلي أو لاستخدام العملاء.
- تقوم هذه التقارير بفحص سجلات الأوراق المالية العامة للشركات أو الصناعات الفردية وغالبًا ما تقدم توصيات بالشراء أو البيع أو الاحتفاظ.
- الفروق الرئيسية بين المحللين في جانب الشراء وجانب البيع تكمن في نوع الشركة التي توظفهم والأشخاص الذين يقدمون لهم توصياتهم.
أساسيات أن تكون محلل أبحاث
عادةً ما يتم تقسيم محللي الأبحاث إلى مجموعتين: محللي "الشراء" ومحللي "البيع". يعمل محلل الأبحاث في جانب الشراء (الوساطة) عادةً لدى شركة إدارة الأصول ويوصي بالأوراق المالية للاستثمار لمديري الأموال في الصندوق الذي يوظفهم. أما أبحاث محللي جانب البيع (شركة الاستثمار) فعادةً ما تُباع لجانب الشراء. كما يتم تقديم أبحاث جانب البيع للعملاء مجانًا للنظر فيها، في محاولة لكسب الأعمال، على سبيل المثال. يمكن استخدام مثل هذه الأبحاث للترويج للشركات.
عادةً ما يعمل المحلل المالي في جانب الشراء لصالح المستثمرين المؤسسيين مثل صناديق التحوط، أو صناديق التقاعد، أو صناديق الاستثمار المشتركة. يُعتبر المحللون الماليون في جانب الشراء أكثر احترافية وأكاديمية وسمعة مقارنة بجانب البيع. غالبًا ما تُشبه وظائف البحث في جانب البيع بالتسويق وأحيانًا تدفع رواتب أعلى.
سيقوم المحللون في جانب الشراء بتحديد مدى وعد الاستثمار ومدى توافقه مع استراتيجية الاستثمار الخاصة بالصندوق. أما المحللون في جانب البيع فهم الذين يصدرون توصيات مثل "شراء قوي"، "تفوق"، "محايد"، أو "بيع".
يمكن لمحللي الأبحاث العمل في مجموعة متنوعة من الشركات، مثل شركات إدارة الأصول، البنوك الاستثمارية، شركات التأمين، صناديق التحوط، صناديق التقاعد، شركات الوساطة أو أي عمل يحتاج إلى تحليل البيانات لاكتشاف الاتجاهات أو اتخاذ قرار بشأن التقييم، اتخاذ قرار استثماري، أو التنبؤ بآفاق شركة أو أصل. وفقًا لموقع Glassdoor، يبلغ متوسط الراتب الأساسي لمحلل الأبحاث 90,838 دولارًا، ويتراوح بين 68,000 و125,000 دولار.
مؤهلات محلل الأبحاث
الشركات التي توظف محللي الأبحاث قد تتطلب أحيانًا درجة الماجستير في المالية أو الحصول على شهادة محلل مالي معتمد (CFA) بالإضافة إلى تجاوز عدة عقبات تنظيمية. قد يُطلب من محللي الأبحاث اجتياز امتحانات السلسلة 86/87 إذا كانوا يعملون مع منظمة عضو.
تشمل التراخيص الأمنية الأخرى المطلوبة غالبًا رخصة الممثل العام للأوراق المالية Series 7 ورخصة وكيل الأوراق المالية الموحدة Series 63. عادةً ما ترتبط تراخيص FINRA ببيع أوراق مالية محددة كممثل مسجل للشركة. قد يسعى المحللون الاستثماريون أيضًا للحصول على شهادة المحلل المالي المعتمد (CFA).
محلل مالي مقابل محلل أبحاث
لا تقدم الشركات المالية في الولايات المتحدة تعريفًا موحدًا لأي من هذه المسميات الوظيفية. بعض المحللين الماليين هم في الواقع مجرد باحثين يجمعون وينظمون بيانات السوق، بينما يقوم آخرون بإعداد مقترحات محددة للاستثمارات في الأوراق المالية مع عملاء مؤسسيين كبار. وبالمثل، فإن بعض محللي الأبحاث هم في الواقع متخصصون في التسويق، بينما يقوم آخرون بتطبيق رؤى اجتماعية اقتصادية أو سياسية وربما يكون من الأفضل تصنيفهم كمستشارين إداريين.
من الممكن تضييق الفجوات بين محللي الأبحاث والمحللين الماليين. بشكل عام، يركز المحللون الماليون على تحليل الاستثمارات وأداء السوق. يعتمدون على فهم أساسي لتقييم الأعمال والمبادئ الاقتصادية لإنشاء تقارير وتقديم توصيات؛ فهم الخبراء الذين يعملون خلف الكواليس. يشغل محللو الأبحاث دورًا أقل توجيهًا من المحللين الماليين. بدلاً من النظر من خلال عدسة المبادئ الاقتصادية العامة، يركزون أكثر على النماذج الرياضية لإنتاج إجابات موضوعية حول البيانات التاريخية.
يقوم المحللون الماليون بجمع وتحليل البيانات ولكن دائمًا في سياق فهم استنتاجي مسبق لكيفية عمل الأسواق. تفكيرهم منهجي، وخاصة في المستويات العليا، يكون ذاتيًا. يميل محللو الأبحاث إلى التركيز على العمليات. إذا أعطيت محلل الأبحاث سلسلة من المدخلات، يمكنهم حساب الطريقة الأكثر كفاءة لتعظيم المخرجات. إذا كان محلل الأبحاث يعمل في مجال الأوراق المالية، فمن المحتمل أن يتم تقديم توصيات بناءً على بعض المعايير المحددة مسبقًا.
ماذا تحتاج لتصبح محلل أبحاث؟
يقوم محللو الأبحاث بجمع وتحليل والعمل مع البيانات لإعداد تقارير للاستخدام الداخلي من قبل مؤسسة مالية أو عميل مالي خارجي. يتطلب هذا العمل مهارات قوية في الرياضيات والإحصاء. عادةً ما يكون لدى محلل الأبحاث درجة البكالوريوس في مجال متعلق بالأعمال، وقد يكون مطلوبًا الحصول على درجة الماجستير في المالية أو شهادة محلل مالي معتمد. بناءً على متطلبات وظيفتهم، قد يحتاجون أيضًا إلى الحصول على تراخيص الأوراق المالية.
ما هو راتب محلل الأبحاث؟
في عام 2024، يبلغ متوسط الراتب الأساسي لمحلل الأبحاث 90,838 دولارًا، ويتراوح بين 68,000 و125,000 دولار، وفقًا لموقع Glassdoor.
هل وظيفة محلل الأبحاث وظيفة مرهقة؟
يمكن أن يكون كذلك. يتطلب العمل كمحلل أبحاث التعلم المستمر، وحل المشكلات، ومهارات تواصل جيدة. قد تكون هناك أيضًا مواعيد نهائية ضيقة، وتحديات معقدة، وتوقعات عالية، مما قد يجعل هذا النوع من العمل مضغوطًا ومرهقًا.
الخلاصة
محللو الأبحاث هم محترفون في مجال المالية يقومون بتحليل بيانات الأوراق المالية لتقديم توصيات لشركاتهم أو للعملاء الخارجيين. قد يكونون محللين على جانب الشراء أو جانب البيع، ويتم تمييزهم بناءً على أنواع الشركات التي يعملون لديها. قد تشمل المؤهلات درجة الماجستير في المالية أو شهادة كمحلل مالي معتمد (CFA). في بعض الأحيان قد يُطلب منهم اجتياز اختبارات معينة للحصول على الترخيص. تتراوح الرواتب الأساسية حول 90,000 دولار.