ما هو التحيز العكسي للبقاء؟
يصف الانحياز العكسي للبقاء حالة يكون فيها هناك ميل لبقاء الأداء الضعيف في اللعبة، بينما يتم استبعاد الأداء العالي بشكل غير مقصود من المنافسة. هذا هو عكس الانحياز للبقاء، الذي يحدث عندما ينجو فقط الأعضاء الأقوياء والناجحون في المجموعة ويبقون فيها.
يمكن رؤية التحيز العكسي للبقاء عندما يصبح بعض العمليات مقيدًا بالاعتماد على المسار، مثل هيمنة أشرطة الفيديو كاسيت VHS على Betamax؛ أو هيمنة لوحة المفاتيح QWERTY، التي تعتبر أقل كفاءة مقارنة بتخطيطات أخرى.
النقاط الرئيسية
- يصف التحيز العكسي للبقاء على قيد الحياة حالة غير شائعة نسبيًا حيث يبقى الأعضاء ذوو الأداء المنخفض أو غير الأمثل، بينما يخرج الأعضاء ذوو الأداء العالي.
- التحيز للبقاء، حيث يبرز الفائزون ولا يتم احتساب الخاسرين، هو ظاهرة أكثر شيوعًا وإثارة للقلق.
- يمكن ملاحظة مثال على النجاة العكسية في التمويل في مؤشر Russell 2000، وهو مجموعة فرعية من أصغر 2000 ورقة مالية من مؤشر Russell 3000 الذي يحتوي بشكل أساسي على أسهم الشركات الأقل نجاحًا.
فهم التحيز العكسي للبقاء
يمكن تطبيق تحيز البقاء العكسي على مجموعة متنوعة من السياقات تتراوح من سوق الإسكان إلى مؤشرات الأسهم وحتى سلوكيات وقدرات المستثمرين.
في حين أن انحياز البقاء يمكن أن يؤدي إلى تحيز العوائد أو نتائج مجموعة ما نحو الأعلى، فإن انحياز البقاء العكسي يمكن أن يكون له التأثير المعاكس ويدفع العائد الإجمالي للمجموعة نحو الأسفل. يحدث هذا بسبب استبعاد أفضل الأداءات، التي كانت سترفع النتائج الإجمالية، من المجموعة. يحدث هذا الظاهرة عند حساب الأداء بناءً فقط على الأداءات السابقة، دون أخذ الظروف المخففة في الاعتبار مثل الوضع الاقتصادي الذي اتخذت فيه القرارات.
يمكن عزو التحيز العكسي للبقاء، في بعض الحالات، إلى الاعتماد على المسار. يشرح الاعتماد على المسار الاستمرار في استخدام منتج أو ممارسة بناءً على التفضيل أو الاستخدام التاريخي. قد يستمر استخدام منتج أو ممارسة حتى لو كانت هناك بدائل جديدة وأكثر كفاءة متاحة. يحدث الاعتماد على المسار لأنه غالبًا ما يكون من الأسهل أو الأكثر فعالية من حيث التكلفة الاستمرار في مسار محدد بالفعل بدلاً من إنشاء مسار جديد تمامًا.
غالبًا ما يحدث انحياز البقاء عند مقارنة أداء مديري المحافظ. يدفع هذا الانحياز العوائد إلى الأعلى لأن المديرين الاستثنائيين فقط هم الذين يبقون في العمل ويمكن قياس أدائهم. لا يمكن قياس أداء المديرين السيئين لأنهم لم يعودوا موجودين. يمكن أن يتعلق انحياز البقاء أيضًا بالشركات في مؤشر معياري، حيث يتم استبعاد الشركات التي أفلست أو تأخرت من المؤشر ولم تعد تُحسب في حسابه.
مثال على تحيز البقاء العكسي في التمويل
يمكن ملاحظة مثال على تأثير العكس في البقاء في مؤشر Russell 2000، وهو مجموعة فرعية من أصغر 2000 ورقة مالية من Russell 3000. تبقى الأسهم "الخاسرة" صغيرة وفي مؤشر الشركات ذات رأس المال الصغير، بينما تغادر الأسهم الناجحة المؤشر بمجرد أن تصبح كبيرة جدًا وناجحة.
بالتالي، يجمع مؤشر Russell 2000 بشكل أساسي الأسهم التي لم تحقق نجاحًا نسبيًا ولم تتقدم إلى Russell 1000، أو الجزء الفرعي من أسهم Russell 3000 الذي يمثل أكبر ألف شركة أمريكية متداولة علنًا من حيث القيمة السوقية.