ما هو التحوط في ريو؟
التحوط في ريو هو مصطلح ساخر يستخدمه المتداولون الذين يواجهون مشاكل في السيولة أو قيود رأس المال ولكنهم ما زالوا يقومون بتجارة محفوفة بالمخاطر. إذا سارت التجارة بشكل سيء، فإن المتداول سينفذ التحوط في ريو، أي تذكرة طائرة إلى وجهة استوائية مثل ريو دي جانيرو، للهروب من المسؤوليات المالية. في الأساس، التحوط في ريو هو شكل من أشكال الفكاهة السوداء.
النقاط الرئيسية
- التحوط في ريو هو عندما يقوم المتداول بمراهنة محفوفة بالمخاطر ويقوم بالتحوط عن طريق شراء تذكرة طائرة إلى جزيرة استوائية، في حال لم تؤتي المراهنة ثمارها.
- المصطلح "Rio hedge" يُستخدم بطريقة فكاهية ويبرز جمال ريو، وطقسها الاستوائي، وشواطئها الجميلة.
- بشكل عام، يجب على المتداولين ألا يخاطروا بصفقة يمكن أن تؤدي إلى دمارهم المالي أو دمار الشركة التي يعملون بها.
- لتقليل المخاطر، يجب على المتداولين استخدام تقنيات إدارة المخاطر، مثل وقف الخسائر، إشارات الشراء/البيع، البحث، التنويع، والتحوط.
- تميل العواطف إلى لعب دور كبير في تداول المخاطر مما يؤدي إلى خسائر مالية. يجب على المتداولين إزالة العاطفة من المعادلة.
فهم التحوط في ريو
غالبًا ما يرتبط التحوط في ريو بالصفقات التي تنطوي على مخاطر أكبر مقارنة بالعائد المحتمل، مثل المراكز الكبيرة في البيع المكشوف غير المغطى.
بشكل عام، معظم المتداولين المحترفين نادرًا ما يتداولون في مراكز قد تتطلب الحاجة إلى تحوط Rio، وبدلاً من ذلك يختارون إدارة المخاطر بعناية أكبر من خلال سلسلة من التداولات الأقل خطورة والمنضبطة على مدار الوقت. manage risk
التحوط في ريو، رغم أنه قد يكون مضحكًا بعض الشيء، يبرز المشاكل التي يواجهها العديد من المتداولين، خاصة المبتدئين الذين هم جدد في عالم التداول. يشمل ذلك احتمالية طلبات الهامش ومخاطر الائتمان الشخصي إذا بدأت الأمور تسوء بشكل كبير. في حين أن التداول يمكن أن يكون مربحًا، فإنه ليس من غير المألوف أن يرى المتداولون الأفراد الذين لديهم خبرة قليلة انخفاضات كبيرة في حساباتهم.
التداول ليس للجميع. بالنسبة لأولئك الذين ينوون تداول الأسهم الفردية أو السلع أو العقود الآجلة، يمكن أن تساعد التداولات الورقية والبدء بمبلغ صغير من رأس المال في تجنب "Rio hedge"، كما سيساعد الكثير من الممارسة والتدريب.
مكان واحد لتعلم التداول هو جمعية CMT، التي تصدر امتحان Chartered Market Technician. يتطلب هذا الاختبار مئات الساعات من الدراسة، ويغطي بشكل شامل مواضيع مثل إدارة المخاطر، والتمويل السلوكي، واختبار أنظمة التداول.
يمكن للمتداولين الطموحين أيضًا النظر في إيجابيات وسلبيات مختلف الأكاديميات التجارية عبر الإنترنت.
تجنب التحوط في ريو
تتضمن استراتيجية التداول المناسبة أولاً تحديد أنواع الأوراق المالية التي سيتم تداولها، والأنماط المرتبطة بها، والإطار الزمني النموذجي لكل صفقة، وحدود المراكز، والقواعد الصارمة التي تحكم نقاط الدخول ونقاط الخروج. الانضباط هو المفتاح.
لاحظ أن العديد من المتداولين ذوي الخبرة يتوقعون أن يكونوا "على حق" تقريبًا في نصف الوقت مع تداولاتهم. الطريقة التي يحقق بها الكثير منهم الربح بمرور الوقت هي من خلال التعامل فقط مع المراكز السائلة، والتحكم بعناية في التكاليف، وتقييم المخاطر والمكافآت الفنية بطريقة تسمح "للفائزين بالاستمرار".
إحدى الطرق للسماح للفائزين بالاستمرار، على سبيل المثال، هي باستخدام مناطق المقاومة والدعم. عند اتخاذ مركز شراء طويل، يقوم المتداول ذو الخبرة عادةً بوضع أمر وقف خسارة قليلاً تحت منطقة الدعم، ثم يبحث عن صفقة لديها مجال كبير للتحرك قبل الوصول إلى منطقة المقاومة الفنية التالية.
بالنسبة لبعض المتداولين، قد يكون للصفقة الطويلة نسبة مخاطرة/عائد تقنية تقارب ثلاثة إلى واحد. ما يعنيه هذا هو أن هناك مساحة أكبر بثلاث مرات لتحرك المركز الطويل نحو المقاومة مقارنة بالمساحة المتاحة لتحرك السهم نحو نقطة التوقف.
تقنيات إدارة المخاطر
عندما يقوم المتداول بتنفيذ صفقة، خاصة إذا كانت محفوفة بالمخاطر، هناك العديد من الطرق التي يمكنهم من خلالها تقليل المخاطر لتجنب الخسائر الكبيرة. أول وأهم استراتيجية لإدارة المخاطر هي التخطيط للصفقة؛ وضع نقاط وقف الخسارة وتحديد المستوى الذي يجب عنده تحقيق الربح والخروج من الصفقة بدلاً من الأمل في تحقيق المزيد من الأرباح والمخاطرة بانخفاض القيمة.
من هناك، يمكن للمتداول تنفيذ تدابير أخرى للمساعدة في تقليل المخاطر. تشمل هذه التدابير وجود استراتيجية خروج، استخدام التحوط، تنويع المحفظة الاستثمارية بشكل عام، الحد من استخدام الهامش، البحث في تجارتك، فهم تجارتك، تحديد إشارات الشراء والبيع الصحيحة، والمزيد.
ماذا يعني التحوط في المالية؟
التحوط في المالية هو القيام باستثمار في منتج مالي معين لتعويض المخاطر المرتبطة باستثمار مالي آخر رئيسي. الهدف من التحوط هو مواجهة موقف الاستثمار الرئيسي وتقليل الخسارة في حالة تدهور هذا الموقف. إنه شكل من أشكال إدارة المخاطر.
ما هو صندوق التحوط؟
صندوق التحوط هو مؤسسة مالية تستثمر أموال عملائها في منتجات مالية بهدف تحقيق عائد/ربح. تستخدم صناديق التحوط استراتيجيات خاصة بهدف التفوق على عوائد السوق ويتم تسويقها للأفراد ذوي الثروات العالية والمؤسسات الكبيرة. وبسبب تعقيد مستثمريها، لا تحتاج صناديق التحوط إلى الالتزام بالعديد من اللوائح التي تلتزم بها صناديق الاستثمار المشتركة وغالبًا ما يُسمح لها بالتداول في مجموعة متنوعة من المنتجات، خاصة تلك التي تنطوي على مخاطر عالية.
من يستثمر في صناديق التحوط؟
أنواع المستثمرين في صناديق التحوط هم في الأساس المستثمرون المؤسسيون والمستثمرون المعتمدون. المستثمرون المؤسسيون هم شركات كبيرة، مثل البنوك، والصناديق السيادية، وشركات التأمين، وصناديق التقاعد، والمؤسسات الخيرية. أما المستثمرون المعتمدون فهم المستثمرون الأفراد الذين يستوفون متطلبات معينة من حيث صافي الثروة والدخل بالإضافة إلى المؤهلات المعرفية والشهادات كما هو موضح من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC).
ما هي أنواع الاستثمارات الأكثر خطورة؟
أنواع الاستثمارات الأكثر خطورة عادةً ما تكون الاستثمارات البديلة، وهي تلك التي ليست أسهمًا أو سندات أو نقدًا. يمكن أن تشمل هذه الاستثمارات الأسهم الخاصة، الخيارات، العقود الآجلة، المنتجات المهيكلة، والديون الخاصة.