ما هو نموذج 1-A الخاص بلجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC)؟
نموذج SEC 1-A هو تقديم إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) من قبل الكيانات التي تسعى للحصول على إعفاء من متطلبات التسجيل لبعض العروض العامة. يجب أن توفر الأوراق المالية التي تصدر بالاعتماد على أحكام اللائحة A للمستثمرين بيان عرض يفي بمتطلبات نموذج 1-A. يُعرف النموذج أيضًا باسم "بيان عرض اللائحة A" بموجب قانون الأوراق المالية لعام 1933.
النقاط الرئيسية
- نموذج SEC 1-A هو ملف يتم تقديمه إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات من قبل الكيانات التي تسعى للحصول على إعفاء من متطلبات التسجيل لبعض العروض العامة بموجب اللائحة A.
- تعفي اللائحة A متطلبات التسجيل لأي عرض عام للأوراق المالية بقيمة 75 مليون دولار أو أقل خلال فترة 12 شهرًا، وهي مقسمة إلى مستويين.
- بالنسبة للعروض التي تصل إلى 20 مليون دولار، يمكن للشركات اختيار المضي قدمًا وفقًا لمتطلبات إما الفئة 1 أو الفئة 2.
- المستوى 1 محدد بسقف قدره 20 مليون دولار للسعر الإجمالي للعرض والمبيعات الإجمالية للأوراق المالية المعروضة على مدى فترة 12 شهرًا.
- المستوى الثاني يقتصر على 75 مليون دولار في عروض الأوراق المالية خلال فترة 12 شهرًا.
فهم نموذج SEC 1-A
قانون الأوراق المالية لعام 1933، المعروف أيضًا بقانون الحقيقة في الأوراق المالية، يتطلب من الشركات تقديم نماذج تسجيل تكشف عن معلومات هامة حول الأوراق المالية الخاصة بها. من خلال القيام بذلك، يتمكن المستثمرون من الحصول على معلومات مهمة حول الأوراق المالية المعروضة، بينما يتم حظر الاحتيال في بيع الأوراق المالية المعروضة.
نموذج 1-A هو بيان عرض يجب تقديمه في موعد لا يتجاوز 21 يومًا قبل أن يتم تأهيل بيان العرض من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC). يتم إكمال النموذج من قبل أي شخص يرغب في الحصول على إعفاء بموجب اللائحة A. هذه اللائحة تعفي من متطلبات التسجيل لأي عرض عام للأوراق المالية بقيمة 75 مليون دولار أو أقل خلال فترة 12 شهرًا.
يمكن استخدام البيان لقطاعين من العروض المحدودة بقيمتها.
هناك ثلاثة أجزاء لنموذج 1-A. يوضح الجزء الأول المعلومات الأساسية عن المُصدر بما في ذلك الأوراق المالية وأين سيتم عرضها. يتطلب الجزء الثاني إفصاحات محددة بما في ذلك معلومات عن العمل وإدارته مثل التعويضات، ومعلومات عن الملكية المستفيدة، وكيفية استخدام عائدات العرض، بالإضافة إلى المخاطر المحتملة المرتبطة بعرض الأوراق المالية. عادةً ما يتضمن الجزء الثالث مستندات محددة ومعارض أخرى.
تحتوي الأجزاء الثلاثة من النموذج 1-A على معلومات مهمة تشمل تفاصيل حول الأوراق المالية، والإفصاحات المتعلقة بالأعمال وإدارتها، بالإضافة إلى مستندات أخرى.
اعتبارات خاصة
يمكن أن تتضمن تقديمات النموذج 1-A معلومات إضافية كجزء تكميلي من الملف. يمكن أن يشمل ذلك بيانًا حول ما إذا كان مبلغ التعويض الذي سيتم دفعه للمتعهد قد تم الموافقة عليه من قبل الهيئة التنظيمية لصناعة المال (FINRA) أم لا. يمكن أن تتضمن المعلومات التكميلية أيضًا تقارير مشار إليها في النشرة التقديمية أو مستخدمة خارجيًا من قبل المصدر أو المتعهد الرئيسي فيما يتعلق بالعرض.
إذا تم استخدام مثل هذه التقارير، يجب تضمين بيان يحدد استخدامها الفعلي وكيفية توزيعها. يجب أن يتضمن هذا البيان تفاصيل تحدد فئة الأفراد الذين استلموا أو سيستلمون التقارير. يجب أن يتضمن البيان أيضًا عدد النسخ الموزعة لكل فئة. يجب أن يكون هناك بيان حول الاستخدام المقترح للتقارير. قد يُطلب من الجهات التنظيمية معلومات إضافية لدعم البيانات والتأكيدات الأخرى المقدمة في بيان العرض.