ما هو نموذج T-1 الخاص بلجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC)؟
نموذج T-1 الخاص بلجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية هو بيان الأهلية للوصي المؤسسي الذي يجب تقديمه إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC). يصف النموذج أهلية الكيان للعمل كوصي بموجب اتفاقية مكتوبة مع مصدر للأوراق المالية الدائنة، مثل السندات. يمثل الوصي أولئك الذين يستثمرون في هذه الأوراق المالية. من خلال جعل الوصي "يُسجل" ويقدم معلومات عن نفسه، يُعتبر نموذج T-1 خطوة نحو حماية حقوق حاملي الأوراق المالية.
النقاط الرئيسية
- نموذج T-1 الخاص بلجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية هو بيان الأهلية للوصي المؤسسي الذي يجب تقديمه إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية عند إصدار سندات جديدة أو أوراق مالية دين أخرى.
- هذا الوكيل، الذي يكون عادة بنكًا أو شركة ائتمان، قد دخل في اتفاقية مكتوبة مع مُصدر الدين لتمثيل المستثمرين الذين يشترون السندات أو الأوراق المالية الدائنة.
- يحتوي النموذج T-1 على معلومات تشغيلية وأساسية عن الموظفين المتعلقة بالوصي المقترح، بالإضافة إلى علاقاته مع مصدر الدين والوسطاء الماليين.
- يقوم المُصدر بتقديم النموذج T-1 كمرفق لبيان التسجيل العام عند تقديم عرض عام للأوراق المالية الدائنة بشكل رسمي إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC).
- من خلال التسجيل العلني وتقديم المعلومات حول الوصي، يُعتبر النموذج T-1 خطوة نحو حماية حقوق حاملي الأوراق المالية.
فهم نموذج T-1 الخاص بلجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC)
لحماية حقوق حاملي السندات، يُطلب من مُصدري أدوات الدين (مثل السندات أو الأوراق المالية أو السندات القابلة للتحويل) بموجب قانون اتفاقية الثقة لعام 1939 (TIA) الاحتفاظ بوصي. ينظم هذا القانون عرض الأوراق المالية والسندات والسندات القابلة للتحويل وشهادات الفائدة، ويمنع إصدار السندات التي تزيد قيمتها عن 10 ملايين دولار (والتي تم تحديثها الآن إلى 50 مليون دولار) من أن تُعرض للبيع دون اتفاقية مكتوبة رسمية أو اتفاقية ثقة. يُطلب من معظم إصدارات السندات للشركات التي تزيد قيمتها عن 5 ملايين دولار أن تتضمن اتفاقية ثقة.
بينما توجد عدة أنواع من العقود، فإن أحد الأنواع الأكثر شيوعًا يتعلق بالاستثمارات المرتبطة بالديون. تحديدًا، هو اتفاق مكتوب بين مُصدر السندات أو الأوراق المالية أو السندات غير المضمونة وبين الوصي على هذه الإصدارات، الذي يعمل كممثل لحملة الأوراق المالية. يحدد العقد أيضًا الشروط والأحكام الخاصة بالأوراق المالية الدائنة، بما في ذلك معدل الفائدة، تاريخ الاستحقاق، أي شروط استرداد، توقيت وطرق الدفع، التعهدات، حالات التخلف عن السداد، وأي شروط وأحكام أخرى تم التفاوض عليها بشكل خاص. كما يوضح واجبات المُصدر والوصي.
من يمكنه تقديم نموذج T-1 إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC)؟
يتم تقديم النموذج T-1 من قبل مُصدر السندات (أو أيًا كانت الأوراق المالية الدائنة). وهو مشابه للنموذج T-2 والنموذج T-3 الخاص بلجنة الأوراق المالية والبورصات، باستثناء أنه يُستخدم للأوصياء المؤسسيين بدلاً من الأفراد.
تقوم المؤسسات المالية—عادةً بنك أو شركة ائتمان—بتعيينها من قبل المُصدرين لتعمل كطرف ثالث أمناء للسندات التي يصدرونها. وتعمل الجهة التي تقوم بدور الأمين نيابةً عن مستثمري السندات أو الأوراق المالية الأخرى وتلتزم بإجراءات حماية إضافية.
يحتوي نموذج SEC T-1 على معلومات أساسية تشغيلية وشخصية عن الوصي المقترح، بالإضافة إلى علاقاته مع مُصدر الدين والضامنين، مثل ما إذا كان المُصدر أو أي ضامن يمتلك أيًا من أوراق الوصي المالية وما إذا كان الوصي يمتلك أي أوراق مالية للمُصدر أو أي ضامن.
كيفية تقديم نموذج T-1 إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC)
يقوم المُصدر بتقديم النموذج T-1 كمرفق لبيان التسجيل العام عند تقديم عرض عام للأوراق المالية الدائنة بشكل رسمي إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC).
يمكنك تلبية التزام تقديم ملف إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) فقط عن طريق تقديم المعلومات المطلوبة إلكترونيًا، باستخدام موقع إدارة النماذج عبر الإنترنت الخاص بهيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC EDGAR).
قم بتنزيل نموذج SEC T-1 من هنا
يمكنك الحصول على فكرة عن شكل ومتطلبات النموذج T-1 عن طريق تنزيله هنا. ومع ذلك، كما ذُكر أعلاه، يجب تقديم النموذج الفعلي إلكترونيًا.