ما هو نموذج 1-U الخاص بلجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC)؟
نموذج SEC 1-U هو نموذج موحد يهدف إلى تقديم بيان الغرض الذي يجب على الشركات تقديمه للإبلاغ عن التغييرات الأساسية في الشركة. يُستخدم هذا النموذج، على سبيل المثال، للإبلاغ عن تقديم أو إعلان إصدار أو بيع الأوراق المالية، أو عملية استحواذ، أو إفلاس، أو بيع الأصول.
النموذج 1-U كان يُعرف سابقًا باسم الطلب الموحد لتسجيل الأوراق المالية، والذي أصبح الآن غير مستخدم.
النقاط الرئيسية
- يُستخدم نموذج SEC Form 1-U من قبل الشركة للإبلاغ عن التغييرات المادية التي تطرأ على الشركة أو على هيكلها المؤسسي.
- يُطلب نموذج 1-U بموجب عملية تسجيل العروض الصغيرة للشركات، حيث يمكن للشركات الأصغر إصدار أوراق مالية معفاة.
- يُعتبر النموذج 1-U أيضًا مكونًا مهمًا لحماية المستثمرين مثل قوانين السماء الزرقاء.
فهم النموذج 1-U
يُستخدم نموذج SEC 1-U للإبلاغ عن الأحداث المادية المتعلقة بشركة ما، والتي قد تشمل أحد الأمور التالية:
- تغييرات جوهرية
- الإفلاس أو الحراسة القضائية
- تعديل حقوق المساهمين
- تغييرات في المحاسب المعتمد للمُصدر
- مراجعة البيانات المالية القديمة ٦. تغييرات في السيطرة على المُصدر
- مغادرة بعض المسؤولين التنفيذيين في الشركة
- بيع غير مسجل للأوراق المالية للأسهم
- أحداث مهمة أخرى وفقًا لتقدير الشركة
يتطلب النموذج 1-U المعلومات التالية: اسم وعنوان المُصدر والمكتب الرئيسي في الولاية؛ إجمالي عرض الأسهم والسعر؛ الحد الأقصى للعمولة التي سيتم فرضها؛ قائمة بالولايات التي يُقترح عرض الأوراق المالية فيها للبيع للجمهور؛ قائمة بالولايات، إن وجدت، التي رفضت السماح ببيع الأوراق المالية للجمهور؛ تقديم نسخة من بيان التسجيل ونسختين من النشرة؛ تقديم اتفاقية الاكتتاب، وتقديم نسخة من جميع المواد الإعلانية التي سيتم استخدامها فيما يتعلق بالعرض؛ تقديم نسخة موقعة من رأي المستشار المقدم مع بيان التسجيل وفقًا لقانون الأوراق المالية لعام 1933.
نموذج 1-U و SCOR
النموذج 1-U هو جزء من حزمة الوثائق التي يجب تقديمها إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) كجزء من تسجيل العرض الصغير للشركات (SCOR)، الذي تم اعتماده في أبريل 1989. تم تصميم نموذج SCOR لاستخدامه من قبل الشركات التي تسعى لجمع رأس المال من خلال عرض عام للأوراق المالية التي كانت معفاة من التسجيل لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، بموجب لوائح معينة.
بالإضافة إلى النموذج 1-U، كانت هناك مستندات أخرى مطلوبة لتقديمها في طلب التسجيل، وتشمل: نسختين من النشرة، وجميع المعروضات المقدمة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC)، ورسوم التسجيل المطبقة. كان على المُصدر تقديم نموذج 1-U منفصل في كل ولاية يرغب في بيع الأوراق المالية فيها، مع الإشارة إلى عدد الأوراق المالية المسجلة في تلك الولاية.
نموذج 1-U وقوانين السماء الزرقاء
النموذج 1-U هو أيضًا جزء من قوانين السماء الزرقاء التي تحمي المستثمرين. قوانين السماء الزرقاء هي لوائح حكومية تم إنشاؤها كضمانات للمستثمرين ضد احتيال الأوراق المالية. تتطلب هذه القوانين، التي قد تختلف من ولاية إلى أخرى، عادةً من بائعي الإصدارات الجديدة تسجيل عروضهم وتقديم تفاصيل مالية. هذا يسمح للمستثمرين باتخاذ قراراتهم بناءً على معلومات يمكن التحقق منها.
يُقال إن مصطلح "السماء الزرقاء" نشأ في أوائل القرن العشرين عندما أعرب أحد قضاة المحكمة العليا عن رغبته في حماية المستثمرين من المشاريع المضاربية التي كانت "لها قيمة تساوي رقعة من السماء الزرقاء". في السنوات التي سبقت انهيار سوق الأسهم عام 1929، كانت هناك حالات لشركات تقدم وعودًا مبالغ فيها وغير مدعومة بأرباح أكبر في المستقبل.