ما هو السلسلة 9/10؟
تشير السلسلة 9/10 إلى امتحان وترخيص للأوراق المالية مكون من جزئين، يمنح حامله الحق في الإشراف على أنشطة المبيعات في فرع يركز على الأوراق المالية العامة. قبل التقدم لامتحانات السلسلة 9/10، والمعروفة أيضًا باسم امتحانات تأهيل مشرف مبيعات الأوراق المالية العامة، يجب أن يكون لدى المرشح رخصة السلسلة 7.
تغطي سلسلة 9/10 مواضيع مثل الإشراف على الخيارات وممارسات بيع وتداول الأوراق المالية العامة في الأسواق الأولية والثانوية. يتم إدارة امتحانات سلسلة 9/10 من قبل الهيئة التنظيمية لصناعة المالية (FINRA) وكانت تُعرف سابقًا باسم امتحان سلسلة 8. كما يوحي الاسم، يتم تقسيم الامتحان إلى جزئين؛ سلسلة 9 هي الأقصر وتغطي مبيعات وتداول الخيارات، بالإضافة إلى التنظيم والإدارة. تمثل سلسلة 10 استكشافًا أعمق لمجموعة مشابهة ولكن أوسع من المواضيع والمتطلبات.
سلسلة 9/10 الأنشطة المسموح بها
تم تصميم السلسلة 9/10 لحماية الجمهور المستثمر من خلال قياس كفاءة مشرفي مبيعات الأوراق المالية العامة وضمان خبرتهم في المجالات التالية:
بيع الأوراق المالية للشركات؛ الحقوق؛ الضمانات؛ الصناديق المغلقة؛ صناديق سوق المال؛ صناديق الاستثمار العقاري (REITs)؛ الأوراق المالية المدعومة بالأصول؛ الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (الشركات)؛ خيارات الأسهم؛ الخيارات على الأوراق المالية المدعومة (الشركات)؛ صناديق الاستثمار المشتركة؛ المعاشات المتغيرة والتأمين على الحياة المتغير؛ الأوراق المالية الحكومية؛ اتفاقيات إعادة الشراء وشهادات الاستحقاق على الأوراق المالية الحكومية؛ برامج المشاركة المباشرة.
سلسلة 9/10 الأهلية
يجب أن يكون المرشحون لسلسلة 9/10 مسجلين لدى شركة عضو في FINRA أو منظمة ذاتية التنظيم أخرى، ويجب أن يكونوا قد اجتازوا بالفعل اختبار ممثل الأوراق المالية العامة سلسلة 7.
سلسلة 9/10 محتوى الاختبار
يتكون اختبار السلسلة 9/10 من 215 سؤال اختيار من متعدد في أربعة مجالات محتوى رئيسية، 60 سؤالًا للسلسلة 9 و145 سؤالًا للسلسلة 10. يتضمن هذا المجموع 15 سؤالًا غير محسوب يتم وضعها عشوائيًا في كل جزء (خمسة في السلسلة 9 وعشرة في السلسلة 10). يُخصص للمرشحين 90 دقيقة لإنهاء السلسلة 9 وأربع ساعات لإكمال السلسلة 10. لا توجد عقوبة على التخمين، لذا يجب على المرشحين محاولة الإجابة على كل سؤال. يتم إجراء الاختبار عبر الكمبيوتر ويتطلب الحصول على درجة 70% للنجاح. لمزيد من المعلومات حول الاختبار، انظر إلى مخطط محتوى FINRA للسلسلة 9/10.
غالبًا ما يتم تغيير أو تحديث الأسئلة بناءً على تقديم قواعد جديدة وتعديلات. فيما يلي الوظائف التي يختبرها الامتحان، بالإضافة إلى عدد الأسئلة التي يتم تقييمها والتي تغطي تلك الوظيفة:
السلسلة 10 (الجزء 1):
- الوظيفة 1: الإشراف على الأشخاص المرتبطين وأنشطة إدارة الموظفين (28 سؤالًا)
- الوظيفة 2: الإشراف على فتح وصيانة حسابات العملاء (49 سؤالًا)
- وظيفة 3: الإشراف على ممارسات المبيعات والأنشطة التجارية العامة (52 سؤالًا)
- الوظيفة 4: الإشراف على الاتصالات مع الجمهور
السلسلة 9 (الجزء 2):
- الوظيفة 1: الإشراف على فتح وصيانة حسابات الخيارات للعملاء (18 سؤالًا)
- وظيفة 2: الإشراف على ممارسات المبيعات والأنشطة العامة لتداول الخيارات (19 سؤالًا)
- الوظيفة 3: الإشراف على اتصالات الخيارات (5 أسئلة)
- الوظيفة 4: الإشراف على الأشخاص المرتبطين وأنشطة إدارة الموظفين (13 سؤالًا)
أسئلة نموذجية لامتحان السلسلة 9/10
فيما يلي عينات قدمتها FINRA لأنواع/تنسيقات الأسئلة والموضوعات التي من المحتمل أن يواجهها المتقدم لاختبار السلسلة 9/10. تم الإشارة إلى الإجابات الصحيحة بعلامة النجمة:
مثال 1: أي من العناصر التالية يعتبر تواصلًا تجاريًا مع العملاء الأفراد؟
(A) الاتصالات الإلكترونية الموزعة للمستثمرين المؤسسيين على أساس يومي
(B) التواصل عبر وسائل التواصل الاجتماعي مع المستثمرين المؤسسيين على أساس يومي
(C) الاتصالات المكتوبة التي يتم توزيعها على 10 مستثمرين تجزئة خلال فترة 30 يومًا.
(D) الاتصالات المكتوبة التي يتم توزيعها على أكثر من 25 مستثمرًا فرديًا خلال فترة 30 يومًا*
مثال 2: يجب على شخص مؤهل أن يقوم بتفتيش مكتب الاختصاص الإشرافي (OSJ) على الأقل:
(أ) ربع سنوي
(ب) سنويًا*
(C) كل سنتين
(د) كل ثلاث سنوات
مثال 3: لن يتم تعديل خيارات الأسهم المدرجة لأي من الإجراءات التالية في الأوراق المالية الأساسية؟
(A) تقسيم الأسهم بنسبة 2 مقابل 1
(B) تجزئة عكسية للأسهم بنسبة 1 مقابل 5
(ج) توزيع أرباح الأسهم بنسبة 5%
(د) توزيع أرباح نقدية بقيمة 0.50 دولار.
الفرق بين السلسلة 9/10 والسلسلة 24
يجب على المدير إكمال كل من امتحاني السلسلة 9/10 و24 قبل أن يتمكن من القيام بأنشطة مبيعات معينة. principal
وفقًا لهيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA)، فإن المدير الذي أكمل امتحان السلسلة 24 مؤهل للإشراف على الأنشطة البيعية التالية:
"الأوراق المالية للشركات؛ الحقوق؛ الضمانات؛ الصناديق المغلقة؛ صناديق سوق المال؛ صناديق الاستثمار العقاري (REITS)؛ الأوراق المالية المدعومة بالأصول؛ الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (الشركات)؛ صناديق الاستثمار المشتركة؛ المعاشات المتغيرة والتأمين على الحياة المتغير؛ برامج المشاركة المباشرة؛ تجار الأوراق المالية؛ رأس المال المغامر؛ الاندماجات والاستحواذات؛ وتمويل الشركات."
تشير FINRA إلى أن المدير الذي أكمل امتحان السلسلة 24 مؤهل أيضًا للإشراف، بالإضافة إلى المبيعات، على الأعمال العامة للمصرفية الاستثمارية والأوراق المالية لشركة عضو.
إكمال امتحان السلسلة 9/10، الذي يغطي المزيد من المجالات، يؤهل المدير (باستثناء المتداولين في الأوراق المالية والأشخاص المشاركين في رأس المال الاستثماري؛ الاندماجات والاستحواذات والتمويل المؤسسي) للإشراف على المبيعات في جميع ما سبق، بالإضافة إلى ما يلي: خيارات الأسهم؛ الخيارات على الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري [الشركات]؛ الأوراق المالية الحكومية؛ اتفاقيات إعادة الشراء وشهادات الاستحقاق على الأوراق المالية الحكومية؛ الأوراق المالية البلدية، والأوراق المالية لصناديق البلديات.