صندوق المؤشرات المتداولة لقطاع الخدمات: المعنى، الأمثلة، الإيجابيات والسلبيات

ما هو صندوق المؤشرات المتداولة لقطاع الخدمات؟

صندوق المؤشرات المتداولة (ETF) في قطاع الخدمات هو صندوق يهدف إلى تكرار عوائد مؤشر قطاع الخدمات الأساسي، وهو محفظة افتراضية تمثل الصناعة، من خلال الاستثمار في نفس سلة الأوراق المالية التي يتم قياسها في المؤشر. لتحقيق هذا الهدف، تستثمر هذه الصناديق بشكل رئيسي في قطاع الخدمات الاستهلاكية أو قطاع الخدمات المالية في الاقتصاد.

النقاط الرئيسية

• صندوق المؤشرات المتداولة (ETF) في قطاع الخدمات هو صندوق يهدف إلى تكرار عوائد قطاع الخدمات من خلال الاستثمار في نفس سلة الأوراق المالية التي يمثلها مؤشر مسؤول عن تمثيله.
• مجموعة واسعة من الشركات تندرج تحت هذا التصنيف، بدءًا من شركات الخدمات الاستهلاكية وصولاً إلى شركات الخدمات المالية.
• على الرغم من تنوعه، فإن قطاع الخدمات والشركات العاملة فيه عادة ما يكون لديهم شيء مشترك: يميلون إلى أن يكونوا دوريين.

فهم صندوق المؤشرات المتداولة في قطاع الخدمات

تُعتبر صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) محافظ مُدارة بشكل احترافي تجمع الأصول من مستثمرين لديهم أهداف مشابهة. يتم إدراجها في البورصات وتُتداول طوال اليوم مثل الأسهم العادية، وتوفر للمستثمرين إمكانية محاكاة أداء السوق الأوسع للأسهم أو قطاع معين أو اتجاه محدد من خلال عكس مكونات مؤشر معين.

يربح صندوق المؤشرات المتداولة (ETF) في قطاع الخدمات أو يتراجع بناءً على نتائج مجموعة من الشركات الأساسية التي تقدم خدمات غير ملموسة للسكان. تتناسب مجموعة واسعة من الشركات مع هذا الوصف، بدءًا من شركات الخدمات الاستهلاكية مثل مزودي خدمات الإنترنت (ISPs) إلى المؤسسات المالية (FIs) التي تقدم الخدمات المالية والشركات التي تقدم تجارب مثل الفنادق والمتنزهات الترفيهية.

تُعتبر العديد من الخدمات اختيارية، مما يعني أن العوائد من هذه الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) غالبًا ما تكون مرتبطة بشكل مباشر بصحة الاقتصاد.

على الرغم من تنوعه، فإن قطاع الخدمات والشركات القائمة فيه عادة ما يكون لديهم شيء مشترك: يميلون إلى أن يكونوا دوريين، حيث يرتفعون وينخفضون مع الدورة الاقتصادية. يكون المستهلكون أكثر ميلاً للاستفادة من النطاق الكامل للمنتجات التي تقدمها شركات الخدمات عندما يكون الاقتصاد في حالة جيدة.

عندما لا يكون الأمر كذلك، ويجد الناس أنفسهم مضطرين لخفض التكاليف إما لتعويض الأجور المفقودة أو لزيادة المدخرات، فإنهم سيبحثون بالتأكيد عن التخلص من هذه الأنواع من النفقات التقديرية وغير الأساسية من قوائم التسوق الخاصة بهم.

قد يقرر المستهلكون الاستغناء عن التلفزيون الكابلي أو الاحتفاظ بحزمة خلوية أكثر محدودية. قد يشعرون أيضًا بتردد أكبر في الحصول على قروض شخصية أو رهون عقارية خلال هذه الأوقات.

أمثلة على شركات قطاع الخدمات

الخدمات الاستهلاكية

تندرج شركة الاتصالات المتعددة الجنسيات Verizon Communications Inc. (VZ) ضمن فئة شركات الخدمات الاستهلاكية. وعلى الرغم من أنها تبيع سلعًا ملموسة مثل الهواتف المحمولة، فإن الغالبية العظمى من منتجاتها تعتمد على الخدمات.

الخدمات المالية

تشكل شركات الخدمات المالية مثل Schwab أيضًا جزءًا من قطاع الخدمات. بالإضافة إلى مواقعها الفعلية، فإن كل شيء آخر تقدمه Schwab هو خدمات غير مادية، بما في ذلك النصائح المالية، القروض، الحسابات المصرفية، وبطاقات الائتمان.

مزايا وعيوب صندوق المؤشرات المتداولة في قطاع الخدمات

يجب على المستثمرين الذين يرغبون في الاستفادة من الانتعاش في النشاط الاقتصادي أن يفكروا بالتأكيد في إضافة قطاع الخدمات إلى محافظهم الاستثمارية — واستخدام صندوق تداول في البورصة (ETF) للحصول على التعرض. بشكل عام، تقدم هذه الصناديق نسب نفقات منخفضة، تداول مرن، سيولة جيدة، وكفاءة ضريبية، مما يجعلها واحدة من أرخص الأدوات وأكثرها عملية لتحقيق الربح من جزء معين من السوق وتقليل المخاطر الخاصة بالشركة.

لكن احذر، ليس كل صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) في قطاع الخدمات ستكون متشابهة. فالصناعة متنوعة، ويمكن أن تختلف نسب المصاريف والتفويضات الفردية بشكل كبير.

قد تحتوي بعض هذه الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) على أوراق مالية خارجية، وقد تكون أقل صرامة في تكرار مؤشرها المحدد، وقد تميل إلى تحيز الأوزان نحو عدد قليل من الشركات الكبيرة، وعمومًا تفضل استهداف نوع معين من الأسهم داخل الصناعة. بينما قد يوفر البعض الآخر تعرضًا مرفوعًا، باستخدام المشتقات المالية والديون لزيادة تأثير تحركات الأسعار.

الإيجابيات

• نسب مصاريف منخفضة

• لديها مخاطر أقل من الاستثمار في شركة واحدة.

سلبيات

• قد تحتوي بعض صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) على أوراق مالية خارجية أو تمتلك معايير أقل صرامة.

• قد تستخدم بعض صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) التعرض المرفوع، مما يزيد من مخاطر المستثمر.

ما هو أكبر صندوق تداول في البورصة (ETF) للخدمات الاستهلاكية؟

أكبر صندوق تداول في البورصة (ETF) للخدمات الاستهلاكية من حيث الأصول المدارة هو iShares U.S. Consumer Discretionary ETF، وفقًا لـ VettaFi. لديه أصول بقيمة 892 مليون دولار اعتبارًا من 18 يناير 2024.

ما هو حجم قطاع الخدمات في الولايات المتحدة؟

وفقًا للبنك الدولي، ينتج قطاع الخدمات في الولايات المتحدة حوالي 18 تريليون دولار من الناتج الاقتصادي سنويًا. وهذا يمثل أكثر من 77% من الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة.

كيف تؤدي الخدمات في حالة الركود الاقتصادي؟

تميل صناعة الخدمات إلى المعاناة خلال فترة الركود، خاصة في الأعمال المتعلقة بالترفيه والضيافة والتجزئة. يعود ذلك إلى أن هذه الصناعات تعتمد على الإنفاق التقديري، الذي يميل إلى الانخفاض خلال فترة التراجع الاقتصادي. قد تعاني الصناعة التحويلية أيضًا بسبب زيادة تكلفة المعدات الرأسمالية.

الخلاصة

صندوق المؤشرات المتداولة (ETF) في قطاع الخدمات هو سلة من السندات أو الأوراق المالية التي تتكون من شركات الخدمات الاستهلاكية، مثل البنوك وتجار التجزئة وسلاسل المطاعم وغيرها من الأعمال في قطاع الخدمات. هناك العديد من هذه الصناديق، ولكل منها معاييره الخاصة للإدراج. كما هو الحال مع أي ورقة مالية أخرى، من المهم البحث بعناية في هذه الصناديق قبل اتخاذ قرار الاستثمار.