نظرة عامة على هيئة تنظيم صناعة الأوراق المالية (SIRA)

ما هي هيئة تنظيم صناعة الأوراق المالية (SIRA)؟

كانت هيئة تنظيم صناعة الأوراق المالية (SIRA)، والتي تُعرف الآن باسم هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA)، هي الاسم الذي أُطلق على الهيئة التي جمعت بين الوحدات التنظيمية لـ الرابطة الوطنية لتجار الأوراق المالية (NASD) وبورصة نيويورك (NYSE). تم تشكيل SIRA لتنظيم الممارسات التجارية بين وسطاء الأوراق المالية والجمهور المستثمر، حيث تقوم بتنظيم أعضائها والسوق المرتبط بها.

النقاط الرئيسية

تمت الإشارة إلى هيئة تنظيم صناعة الأوراق المالية (SIRA) باسم هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) منذ عام 2007.
تم استخدام اسم SIRA لمدة ثلاثة أسابيع فقط قبل أن يتم إبلاغ السلطة التنظيمية بأن اسم "SIRA" قد يسبب ارتباكًا أو يُعتبر مسيئًا.
سعت SIRA إلى دمج NASD وNYSE للقضاء على الوظائف المكررة والتناقضات في القواعد،
كان دور SIRA هو تقليل التكاليف غير الفعّالة للمنظمتين الذاتيتين التنظيم المستقلتين (SROs).

كيف عملت SIRA

يمكن رؤية جذور SIRA كـ منظمة ذاتية التنظيم (SRO) في الفروع التنظيمية لكل من NASD وNYSE. كان الهدف من دمج المنظمين المستقلين هو القضاء على الوظائف المكررة وتناقضات القواعد، وكذلك تقليل عدم الكفاءة في التكاليف للمنظمتين المستقلتين SROs. تم التخلي عن SIRA لصالح FINRA في عام 2007.

على الرغم من أن دور الرقابة التنظيمية لـ SIRA يستمر حتى يومنا هذا تحت اسم FINRA، إلا أن اسم SIRA كان قصير الأجل بشكل خاص - حوالي ثلاثة أسابيع فقط في المجموع. بعد أن تم الإعلان عن الاسم الجديد في المعاينات، تم إبلاغ السلطة التنظيمية بأن اسم "SIRA" قد "يخلق ارتباكًا، أو قد يعتبر مهينًا من قبل البعض، بسبب تشابهه مع مصطلح عربي يستخدم للإشارة إلى السير التقليدية للنبي محمد"، وفقًا لإعلان أدلى به رئيس NASD والمدير التنفيذي آنذاك ماري شابيرو.

"السيرة"، التي تشير إلى النصوص البيوغرافية عن محمد، دفعت NASD وNYSE إلى إعادة النظر في الاسم بسبب مخاوف من أنه قد يُعتبر غير حساس ثقافيًا.

اعتبارات خاصة

بدأت NASD في عام 1939 استجابةً لإدخال قواعد لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) التي سمحت بإنشاء منظمات ذاتية التنظيم. يمكن رؤية صعود المنظمات الحديثة ذاتية التنظيم مثل SIRA (وFINRA) في تبني أنظمة التداول الإلكترونية مثل إطلاق NASD لسوق الأوراق المالية NASDAQ في عام 1971.

في عام 1998، اندمجت أسواق الأسهم NASD وAMEX، تلاها انفصال NASDAQ عن NASD في عام 2000. في عام 2007، دعمت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) إنشاء منظمة ذاتية التنظيم جديدة لتحل محل NASD. تم إنشاء SIRA/FINRA بدمج الذراع التنظيمي لـ NASD مع وحدات التنفيذ والتحكيم وتنظيم الأعضاء في بورصة نيويورك (NYSE). أعلنت FINRA عن بدء العمليات في 30 يوليو 2007. وهي أكبر منظمة تنظيمية غير حكومية للوسطاء والتجار في الأوراق المالية في الولايات المتحدة.

تشير SIRA الآن إلى الجهة المنظمة لصناعة الأمن في حكومة دبي، وهي وكالة تنظيم صناعة الأمن، التي تم إطلاقها في عام 2017 للإشراف على الأمن السيبراني وغيرها من قضايا السلامة.

المصادر

[1]Reuters. ": Broker Watchdog to Change Its Name

[2]Securities and Exchange Commission Historical Society. ": The NASD-Origins, Recent Developments And Future Goals

[3]U.S. Securities and Exchange Commission. ": NASD Rulemaking: Order Granting Approval to Proposed Rule Changes and Notice of Filing and Order Granting Accelerated Approval to Amendment No. 2, Relating to the Combination of the American Stock Exchange, Inc. and the National Association of Securities Dealers, Inc

[4]Financial Industry Regulatory Authority. ": 2001 Annual Financial Report

[5]U.S. Securities and Exchange Commission. ": SEC Gives Regulatory Approval For NASD And NYSE Consolidation

[6]Financial Industry Regulatory Authority. ": NASD and NYSE Member Regulation Combine to Form the Financial Industry Regulation Authority—FINRA

[7]Messe Frankfurt Exhibition GmbH. ": Public Launch of Dubai’s Security Industry Regulatory Agency Features in Power-Packed Conference Line-up at Intersec 2017

#الاستثمار #القوانين واللوائح #هيئة الأوراق المالية والهيئات التنظيمية