ما هو مؤشر سهولة الحركة؟
مؤشر سهولة الحركة لريتشارد آرمز (EOM أو EMV) هو دراسة تقنية تحاول دمج معلومات الزخم والحجم في قيمة واحدة. الهدف من استخدام هذه القيمة هو تحديد ما إذا كانت الأسعار قادرة على الارتفاع أو الانخفاض مع مقاومة قليلة في الحركة الاتجاهية.
نظريًا، إذا تحركت الأسعار بسهولة، فإنها ستستمر في ذلك لفترة من الوقت يمكن التداول فيها بشكل فعال.
النقاط الرئيسية
- يُظهر مؤشر سهولة الحركة العلاقة بين السعر والحجم، وغالبًا ما يُستخدم لتقييم قوة الاتجاه الأساسي.
- يقيس مؤشر سهولة الحركة مدى سهولة تحرك السعر صعودًا أو هبوطًا، بناءً على الزخم.
- تقوم العملية الحسابية بطرح متوسط سعر الأمس من متوسط سعر اليوم وتقسم الفرق على الحجم.
فهم مؤشر سهولة الحركة
مؤشر سهولة الحركة، المعروف أيضًا بمؤشر قيمة سهولة الحركة (EMV)، هو مذبذب تم تطويره بواسطة ريتشارد دبليو. آرمز جونيور لمساعدة المتداولين في تحديد "سهولة" حركة السعر. نظرًا لأنه ينظر إلى كل من تقلب السعر والحجم، يجد العديد من المتداولين أنه مفيد عند تقييم قوة الاتجاه.
يتضمن مؤشر EMV عدة حسابات مختلفة، بما في ذلك المتوسط المتحرك البسيط:
المسافة المقطوعة = (المتوسط بين أعلى سعر وأدنى سعر) - (المتوسط بين السعر السابق الأعلى والسعر السابق الأدنى)
نسبة الصندوق = (الحجم / المقياس) / (أعلى سعر - أدنى سعر)
مؤشر EMV لفترة واحدة = (المتوسط بين أعلى سعر وأدنى سعر) - (المتوسط بين السعر السابق الأعلى والسعر السابق الأدنى) / ((الحجم / المقياس) / (أعلى سعر - أدنى سعر))
المقياس يتراوح بين 1,000 إلى 1,000,000,000 اعتمادًا على متوسط حجم التداول اليومي للسهم. كلما كان السهم يتم تداوله بشكل أكبر، كلما كان يجب أن يكون المقياس أعلى للحفاظ على قيمة المؤشر في خانة واحدة أو خانتين.
سهولة الحركة لفترة 14 = المتوسط المتحرك البسيط لفترة 14 لفترة واحدة من EMV حيث: PH = أعلى سعر سابق PL = أدنى سعر سابق
سهولة الحركة لفترة 14 = المتوسط المتحرك البسيط لفترة 14 لفترة واحدة من EMV حيث: PH = أعلى سعر سابق PL = أدنى سعر سابق
عندما يُنتج المؤشر قيمًا أعلى من الصفر وتكون في ارتفاع، فهذا يشير إلى أن السعر يرتفع مع حجم تداول منخفض. بينما تشير القيم السالبة المتراجعة إلى أن السعر ينخفض مع حجم تداول منخفض.
اعتبارات خاصة
يفضل بعض المحللين إضافة المتوسط المتحرك إلى خط EMV واستخدامه كـ خط تحفيز لتوليد إشارات التداول. قد يبحث المتداولون أيضًا عن التباعدات والتقاربات بين سهولة الحركة والسعر كإشارة على الانعكاسات القادمة. نظرًا لأن حسابات EMV تؤدي إلى خط مشابه جدًا لمؤشر الزخم أو معدل التغيير، يمكن اعتبار EMV مشابهًا لخط زخم مرجح بالحجم. قد يوفر مقارنة EMV ومؤشر الزخم معلومات مفيدة حول تأثير الحجم على السعر.
يستخدم معظم المتداولين مؤشر سهولة الحركة (EMV) جنبًا إلى جنب مع أشكال أخرى من التحليل الفني، بما في ذلك كل من المؤشرات الفنية وأنماط الرسوم البيانية، لتحسين فرصهم في النجاح. على سبيل المثال، قد يلاحظ المتداول نمطًا بيانيًا انعكاسيًا صعوديًا، ويرى أن سهولة الحركة تتحسن، ويشتري السهم بعد أن يخترق نقطة سعر معينة، بدلاً من الاعتماد حصريًا على المؤشر.
مثال على مؤشر سهولة الحركة
يوضح الرسم البياني التالي مؤشر EMV المطبق على صندوق SPDR S&P 500 ETF (بورصة نيويورك ARCA: SPY) في أواخر عام 2017 وأوائل عام 2018.
في المثال أعلاه، يظهر مؤشر EMV أسفل مخطط الأسعار كمذبذب. قد يكون المتداول قد لاحظ أن المؤشر لم يكن يرتفع بسرعة مثل السعر بين يناير وفبراير، مما يشير إلى أن الارتفاع قد يفقد زخمه، ويمكن أن يساعد في توليد إشارة بيع في الوقت المناسب عند دمجه مع أشكال أخرى من التحليل الفني.
تظهر القمم والوديان خلال الفترات اللاحقة أيضًا متى بدأ السهم في استعادة بعض زخمه، مما قد يكون مفيدًا عند التداول في الأسواق المتقلبة.
كيف تقرأ مؤشر سهولة الحركة؟
يتذبذب مؤشر سهولة الحركة حول خط الصفر. عندما يكون المؤشر فوق الخط، في المنطقة الإيجابية، فإن الأسعار تتقدم بسهولة نسبية - وكلما زادت القيمة، زادت "السهولة". وبالمثل، عندما يكون المؤشر سلبياً، فإن الأسعار تنخفض بسهولة نسبية اعتماداً على مدى السلبية.
ماذا يعني سهولة الحركة في الأسهم؟
يشير سهولة الحركة إلى مقدار التغير في السعر الذي يحدث لكل وحدة من حجم التداول. إذا كان حجم أقل قادرًا على تحريك الأسعار لمسافة أكبر، فهذا يعني أن هناك سهولة أكبر في الحركة.
كيف يجب استخدام مؤشر سهولة الحركة؟
قد يرغب المتداولون في دخول المراكز عندما يكون سهولة الحركة مرتفعًا، حيث قد يشير ذلك إلى الشراء في ارتفاع مستمر أو البيع على المكشوف في عملية بيع جارية. كما هو الحال مع معظم المؤشرات الفنية، يجب استخدام سهولة الحركة بالتزامن مع أدوات أخرى.