ما هو صندوق الاحتياطي العام للدولة (SGRF)؟
يشير مصطلح صندوق الاحتياطي العام للدولة (SGRF) إلى صندوق الثروة السيادية الذي أنشأته سلطنة عمان في عام 1980. تم إنشاء الصندوق لإدارة استثمارات إيرادات عمان بهدف ضمان الاستقرار الاقتصادي والتنمية المستدامة للبلاد، وكان يدار من قبل وزارة المالية العمانية. الصادرات الرئيسية للأمة العربية، وبالتالي المحرك الرئيسي للإيرادات، هي النفط. تم دمج صندوق الاحتياطي العام للدولة مع صندوق الاستثمار العماني (OIF) في عام 2020 لإنشاء جهاز الاستثمار العماني (OIA) بموجب مرسوم سلطاني.
النقاط الرئيسية
- كان الصندوق الاحتياطي العام للدولة صندوق ثروة سيادي لسلطنة عمان.
- تم تأسيسها في عام 1980 لإدارة الأرباح من عائدات النفط للدولة، وتنويع مصادر دخل عمان، وتعزيز التنمية الاقتصادية المحلية.
- تم حل صندوق الاحتياطي العام للدولة ودمجه مع صناديق إدارة الثروة السيادية الأخرى في عمان لتشكيل هيئة الاستثمار العمانية الجديدة.
- تظل أهداف الهيئة العمانية للاستثمار (OIA) الجديدة كما هي أهداف صندوق الاحتياطي العام للدولة (SGRF).
فهم الصندوق الاحتياطي العام للدولة (SGRF)
اعتبرت وزارة الاقتصاد الوطني في عمان إنشاء صندوق الاحتياطي العام للدولة (SGRF) الإنجاز الأبرز في خطة التنمية الخمسية الأولى للبلاد. غطت هذه الخطة الفترة من 1976 إلى 1980. تزامنت هذه الفترة مع ازدهار في أسعار النفط العالمية. في ذلك الوقت، انخفضت الإمدادات النفطية، مما تسبب في حالة من الذعر، وارتفاع الطلب بشكل كبير، وارتفاع الأسعار بشكل دراماتيكي.
استثمر صندوق الثروة السيادي الفائض المالي الفائض الذي تم تحويله إليه وهدف إلى القيام بما يلي:
- القيام بالاستثمارات وتحقيق الإيرادات من خلال توزيع معايير المخاطر الخاصة بها.
- جذب الاستثمارات الدولية
- تعزيز وتطوير الاستثمارات المحلية
- تعزيز التنمية الاقتصادية في عمان
تم تنويع محفظة استثمارات الصندوق عبر 25 دولة، مع مجموعة واسعة من القطاعات بالإضافة إلى استثمارات استراتيجية لضمان تحقيق عوائد مستدامة على المدى الطويل. شملت استثماراته أصولاً قابلة للتداول في السوق العامة، مثل الأسهم العالمية، وسندات الدخل الثابت، والأصول قصيرة الأجل.
كما استثمرت الهيئة العامة للاستثمار في الأصول الخاصة غير القابلة للتداول، مثل الاستثمارات العقارية الخاصة، والخدمات اللوجستية، والمشاريع التجارية والصناعية بالإضافة إلى خدمات أخرى. على سبيل المثال، استحوذ الصندوق على حصة بنسبة 30% في البنك التجاري المؤسسي - المعروف اختصارًا باسم كورب بنك - وهو عاشر أكبر بنك في بلغاريا من حيث الأصول. تم الانتهاء من الاستحواذ في يناير 2009 بمبلغ لم يُفصح عنه.
اعتبارات خاصة
تم حل صندوق الاحتياطي العام للدولة رسميًا بعد دمجه مع صندوق عمان للاستثمار والمديرية العامة للاستثمارات في وزارة المالية بموجب مرسوم ملكي في يونيو 2020 لتشكيل كيان قانوني جديد يسمى هيئة الاستثمار العمانية (OIA). هذه الخطوة جمعت صناديق الثروة السيادية للبلاد تحت منظمة واحدة في وقت كانت فيه عمان تحت ضغط مالي شديد بسبب انخفاض أسعار النفط.
تم تقدير الأصول الخاصة بالصندوق بأكثر من 14.3 مليار دولار في وقت الاندماج، بينما تم تقييم صندوق OIF بمبلغ 3.4 مليار دولار، وفقًا لتقرير من Pensions and Investments. تم نقل الأصول والموظفين لكل منهما إلى المنظمة الجديدة.
تم تشكيل هيئة الاستثمار العمانية (OIA) التي تبلغ قيمتها 18 مليار دولار في عام 2020 من خلال دمج صندوق الاحتياطي العام للدولة (SGRF) وكيانات قانونية أخرى، وجميعها كانت لها نفس الأهداف الاستثمارية.
تظل أهداف الهيئة العمانية للاستثمار (OIA) الجديدة كما هي بالنسبة لصندوق الاحتياطي العام للدولة (SGRF). تستثمر في أكثر من 35 سوقًا دوليًا مختلفًا، حيث تخصص ما بين 65% إلى 85% في الأصول القابلة للتداول العام، بينما يتم استثمار الجزء المتبقي في المشاريع الخاصة.
المنطقة الأساسية للاستثمار بالنسبة للهيئة العمانية للاستثمار (OIA) تقع في أوروبا، تليها الأسواق الآسيوية والأفريقية. وتحتفظ باستثمارات محدودة في أمريكا الجنوبية والشمالية وكذلك في أستراليا.