ما هو بيان الأرباح المحتجزة؟
بيان الأرباح المحتجزة (بيان الأرباح المحتجزة) هو بيان مالي يوضح التغيرات في الأرباح المحتجزة لشركة خلال فترة محددة. يقوم هذا البيان بتسوية الأرباح المحتجزة في بداية ونهاية الفترة، باستخدام معلومات مثل صافي الدخل من البيانات المالية الأخرى. يستخدم المحللون هذا البيان لفهم كيفية استخدام أرباح الشركة.
يُعرف بيان الأرباح المحتجزة أيضًا ببيان حقوق الملكية، أو بيان حقوق المالك، أو بيان حقوق المساهمين. يتم إعداده وفقًا لـ المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP).
النقاط الرئيسية
- بيان الأرباح المحتجزة هو بيان مالي تعده الشركات لتفصيل التغيرات في حجم الأرباح المحتجزة خلال فترة معينة.
- الأرباح المحتجزة هي الأرباح التي تحتفظ بها الشركة كاحتياطي للاستثمار في المشاريع المستقبلية بدلاً من توزيعها كأرباح على المساهمين.
- يمكن للمحللين النظر في بيان الأرباح المحتجزة لفهم كيفية نية الشركة استخدام أرباحها للنمو.
ما الذي يتضمنه بيان الأرباح المحتجزة؟
يمكن أن يظهر بيان الأرباح المحتجزة كبيان منفصل أو يتم تضمينه إما في الميزانية العمومية أو في بيان الدخل. البيان هو وثيقة مالية تتضمن معلومات حول الأرباح المحتجزة للشركة، إلى جانب صافي الدخل والمبالغ الموزعة على المساهمين في شكل توزيعات أرباح. يتم تسجيل صافي دخل المنظمة، موضحًا المبلغ الذي سيتم تخصيصه للتعامل مع بعض الالتزامات خارج مدفوعات توزيعات الأرباح للمساهمين، بالإضافة إلى أي مبلغ موجه لتغطية أي خسائر. يغطي كل بيان فترة زمنية محددة، كما هو مذكور في البيان.
ما هو الغرض من الأرباح المحتجزة؟
قد يُشار إلى هذه الأموال أيضًا بالأرباح المحتجزة، أو الأرباح المتراكمة، أو الأرباح المحتجزة المتراكمة. غالبًا ما تُستخدم هذه الأموال المحتجزة لسداد أي التزامات ديون أو يُعاد استثمارها في الشركة لتعزيز النمو والتطوير.
كلما حققت الشركة فائضًا في الدخل، قد يتوقع بعض المساهمين على المدى الطويل الحصول على دخل منتظم على شكل توزيعات أرباح كمكافأة لاستثمار أموالهم في الشركة. قد يفضل المتداولون الذين يبحثون عن مكاسب قصيرة الأجل أيضًا الحصول على توزيعات أرباح تقدم مكاسب فورية. تُدفع توزيعات الأرباح من الأرباح، وبالتالي تقلل من الأرباح المحتجزة للشركة.
تغطي الخيارات التالية بشكل عام بعض الاحتمالات حول كيفية استخدام الأموال الفائضة المخصصة للأرباح المحتجزة والتي لم تُدفع كأرباح موزعة:
- يمكن استثماره لتوسيع عمليات الأعمال الحالية، مثل زيادة القدرة الإنتاجية للمنتجات الحالية أو توظيف المزيد من ممثلي المبيعات.
- يمكن استثمارها لإطلاق منتج جديد أو نوع جديد، مثل دخول صانع الثلاجات في إنتاج مكيفات الهواء، أو قيام مصنع بسكويت الشوكولاتة بإطلاق مجموعة أوسع من العروض.
- يمكن أيضًا استخدامه لإعادة شراء الأسهم.
- يمكن استخدام الأرباح لسداد أي قرض مستحق (دين) قد يكون على الشركة.
مهم
تشير الأرباح المحتجزة إلى أي أرباح تحققها المنظمة وتحتفظ بها للاستخدام الداخلي.
فوائد بيان الأرباح المحتجزة
الغرض من إصدار بيان الأرباح المحتجزة هو تحسين ثقة السوق والمستثمرين في المنظمة. يُستخدم كعلامة للمساعدة في تحليل صحة الشركة. لا تمثل الأرباح المحتجزة فائض الأموال. بدلاً من ذلك، يتم إعادة توجيه الأرباح المحتجزة، غالبًا كإعادة استثمار داخل المنظمة.
عادةً ما تكون الأرباح المحتجزة لصناعة كثيفة رأس المال أو لشركة في فترة نمو أعلى من تلك الخاصة ببعض الشركات الأقل كثافة أو المستقرة. يعود ذلك إلى الكمية الأكبر التي يتم توجيهها نحو تطوير الأصول. على سبيل المثال، قد يكون لدى شركة تعتمد على التكنولوجيا احتياجات أكبر لتطوير الأصول مقارنةً بمصنع بسيط للقمصان، وذلك بسبب الاختلافات في التركيز على تطوير المنتجات الجديدة.
بينما يمكن أن يبقى تصميم القميص (T-shirt) دون تغيير لفترة طويلة من الزمن، فإن الكمبيوتر أو الهاتف الذكي يتطلبان تحديثات منتظمة للبقاء في المنافسة داخل السوق. لذلك، من المرجح أن يكون لدى شركة التكنولوجيا أرباح محتجزة أعلى من مصنع القمصان.
لماذا يُعتبر معدل الاحتفاظ مهمًا؟
إحدى البيانات المالية التي يمكن استخلاصها من بيان الأرباح المحتجزة هي نسبة الاحتفاظ. نسبة الاحتفاظ (أو نسبة إعادة الاستثمار) هي النسبة من الأرباح التي تُحتفظ بها في العمل كأرباح محتجزة. تشير نسبة الاحتفاظ إلى النسبة المئوية من صافي الدخل التي تُحتفظ بها لتنمية العمل، بدلاً من توزيعها كأرباح. وهي عكس نسبة التوزيع، التي تقيس النسبة المئوية من الأرباح التي تُوزع على المساهمين كأرباح.
يساعد معدل الاحتفاظ المستثمرين في تحديد مقدار المال الذي تحتفظ به الشركة لإعادة استثماره في عمليات الشركة. إذا قامت الشركة بتوزيع جميع أرباحها المحتجزة كأرباح للمساهمين أو لم تقم بإعادة استثمارها في العمل، فقد يتأثر نمو الأرباح. بالإضافة إلى ذلك، فإن الشركة التي لا تستخدم أرباحها المحتجزة بشكل فعال تكون أكثر عرضة لتحمل ديون إضافية أو إصدار أسهم جديدة لتمويل النمو.
نتيجة لذلك، يساعد معدل الاحتفاظ المستثمرين في تحديد معدل إعادة استثمار الشركة. ومع ذلك، قد لا تكون الشركات التي تحتفظ بالكثير من الأرباح تستخدم أموالها بشكل فعال، وقد يكون من الأفضل لها الاستثمار في معدات جديدة أو تكنولوجيا أو توسيع خطوط الإنتاج. عادةً لا تدفع الشركات الجديدة أرباحًا لأنها لا تزال في مرحلة النمو وتحتاج إلى رأس المال لتمويل هذا النمو. ومع ذلك، تقوم الشركات الراسخة عادةً بتوزيع جزء من أرباحها المحتجزة كأرباح للمساهمين بينما تعيد استثمار جزء آخر في الشركة.
كيف تحسب الأرباح المحتجزة؟
لحساب الأرباح المحتجزة، قم بأخذ الأرباح المحتجزة من الفترة السابقة، ثم أضف صافي الدخل (أو اطرح صافي الخسارة)، ثم اطرح الأرباح الموزعة، واطرح توزيعات الأرباح النقدية.
ما هو الفرق بين قائمة الدخل والأرباح المحتجزة؟
تُظهر قائمة الدخل أربعة عناصر رئيسية من الشؤون المالية للشركة: الإيرادات، والمصروفات، والأرباح، والخسائر. وعلى النقيض من ذلك، تُظهر الأرباح المحتجزة الأرباح التي تحتفظ بها الشركات والتي يمكن استخدامها للاستثمار في المشاريع المستقبلية.
هل يتم دفع الأرباح الموزعة من الأرباح المحتجزة؟
لا، عادةً ما تُدفع الأرباح الموزعة من صافي أرباح الشركة. ومع ذلك، لحساب الأرباح المحتجزة من الميزانية العمومية، يجب خصم الأرباح الموزعة، بالإضافة إلى صافي الدخل أو الخسارة.
الخلاصة
تلعب الأرباح المحتجزة دورًا مهمًا في صحة الشركة، حيث يمكن استخدام هذه الأموال لتنمية الأعمال بشكل استراتيجي من خلال إطلاق منتج جديد، أو إعادة شراء الأسهم، أو الاستحواذ. بالنسبة للمستثمرين، يوفر بيان الأرباح المحتجزة نظرة ثاقبة حول كيفية استخدام الشركة لأرباحها وإعادة استثمارها في الأعمال، حيث تشير نسب الاحتفاظ الأعلى غالبًا إلى صحة مالية أفضل.