ما هو تصنيف StockCharts الفني (SCTR)؟
الترتيب الفني لـ StockCharts هو تصنيف رقمي للأسهم الفردية في مجموعات مختلفة—ذات رأس مال كبير (cap)، وذات رأس مال متوسط (mid-cap)، وذات رأس مال صغير (small-cap)، وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) غير المدعومة وغير العكسية في الولايات المتحدة، والأسهم الكندية—ويظهر قوة السهم الإجمالية بناءً على ستة مؤشرات فنية تغطي أطر زمنية مختلفة. تُعرف طريقة الترتيب باسم SCTR (تُنطق "سكوتر") اختصارًا.
تم إنشاء SCTR بواسطة جون ميرفي، وهو محلل تقني ومؤلف، وهو متاح على موقع Stockcharts.com.
النقاط الرئيسية
- يُخصص تصنيف Stockscharts الفني (SCTR) قيمة تتراوح من صفر إلى 99.99، مما يُظهر كيف يُصنّف السهم من حيث القوة الفنية.
- يعتمد التصنيف على الأداء السعري السابق، استنادًا إلى ستة معايير فنية.
- يشير تصنيف الصفر إلى أن السهم هو الأضعف في المجموعة من الناحية التقنية. بينما يشير تصنيف 99.99 إلى أن السهم يحتل المرتبة الأعلى من حيث الأداء التقني.
- يعني ارتفاع SCTR أن أداء سعر السهم يظهر قوة بالنسبة لمجموعة الأسهم التي يتم تحليلها. بينما يشير انخفاض SCTR إلى تدهور الأداء النسبي للسعر.
فهم التصنيف الفني لـ StockCharts (SCTR)
يختار المستثمرون المجموعة التي يرغبون في تحليلها، والتي توفر قائمة بالأسهم داخل تلك المجموعة مرتبة من صفر إلى 99.99. يعني الحصول على درجة 99.99 أن السهم يؤدي بشكل ممتاز مقارنة بنظرائه بناءً على المعايير الفنية الستة.
الصفر هو أضعف درجة، مما يشير إلى أن السهم يتخلف بشكل كبير عن أداء نظرائه في المجموعة من منظور تقني.
قد يرغب بعض المتداولين في شراء الأسهم القوية، أو الأسهم التي تشهد زيادة في تصنيف SCTR، بينما يقومون ببيع أو البيع على المكشوف للأسهم التي لديها تصنيف SCTR ضعيف أو متدهور. يعتمد هذا على شراء أو بيع القوة النسبية أو الضعف.
يظهر ارتفاع SCTR أن السهم يكتسب زخمًا مقارنة بنظرائه. هذا يعني أنه قد يكون في زيادة في القيمة حاليًا، أو أنه يحتفظ بقيمته بشكل أفضل أو لا ينخفض بقدر نظرائه. يظهر انخفاض SCTR أن السهم يفقد زخمًا مقارنة بنظرائه. قد يكون السعر في انخفاض، أو قد يكون السعر ببساطة متأخرًا عن أداء سعر نظرائه.
جميع المؤشرات في نظام الترتيب تعتمد على السعر. بهذه الطريقة، يكشف SCTR عن كيفية مقارنة أداء سعر أي سهم معين بالأسهم الأخرى.
تغطي صيغة SCTR أطر زمنية مختلفة، ويجب أن يحقق السهم نتائج جيدة في جميعها للحصول على درجة عالية. يتم إعطاء الوزن الأكبر للمؤشرات طويلة الأجل، نظرًا لأن الاتجاه طويل الأجل هو قوة أكثر هيمنة من التقلبات قصيرة الأجل.
يتم إنشاؤه باستخدام الصيغة والأوزان التالية:
- المؤشرات متوسطة الأجل (الوزن): النسبة المئوية فوق/تحت المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (15%) ومعدل التغير لمدة 20 يومًا (15%).
- المؤشرات قصيرة الأجل (الوزن): ميل الثلاثة أيام لمخطط المدرج التكراري لمؤشر النسبة المئوية للأسعار (percentage price oscillator) مقسومًا على ثلاثة (5%) ومؤشر القوة النسبية (relative strength index) (5%).
يقارن SCTR السهم بنظرائه، وليس بمؤشر معياري محدد مثل مؤشر S&P 500.
مثال على كيفية استخدام تصنيف StockCharts الفني
يُعتبر SCTR أداة متعددة الاستخدامات للغاية. يمكن استخدامها لتصفية الأسهم من أجل العثور على تلك التي تتمتع بقوة كبيرة. سيساعد ذلك المتداول الذي يبحث عن الأسهم التي تتمتع بزخم صعودي كبير في الوقت الحالي.
بدلاً من ذلك، يمكن استخدام SCTR للعثور على الأسهم التي تكون ضعيفة جدًا، والتي قد تكون مهيأة للانتعاش، أو التي قد تقدم فرصة جيدة للاستثمار القيمي. ومع ذلك، فإن مجرد انخفاض قيمة السهم لا يعني بالضرورة أنه يستحق الشراء.
مزيج من كلا المفهومين هو البحث عن الأسهم التي كانت لديها تصنيفات SCTR منخفضة ولكنها تتحسن. هذا يدل على أن السهم يتفوق مؤخرًا على نظرائه. وبالمثل لتداول أنماط الرسوم البيانية، يمكن للمتداولين مراقبة الاختراقات في SCTR، مثل التحرك فوق قمة سابقة أو التحرك من أقل من 30 إلى أكثر من 30 أو 50 (أو أي مستوى مرغوب فيه).
يوضح الرسم البياني اليومي لشركة Leggett & Platt (LEG) عددًا من التداولات بناءً على أنواع مختلفة من الاختراقات في SCTR. بعضها أنتج إشارات دخول جيدة، بينما أنتج البعض الآخر إشارات دخول سيئة. تمثل الأسهم الخضراء مداخل الشراء، بينما تمثل الأسهم الحمراء مداخل البيع القصير.
لاحظ أن ارتفاع SCTR لا يشير دائمًا إلى ارتفاع سعر السهم. وذلك لأن سعر السهم يمكن أن ينخفض فعليًا، ولكن إذا انخفض السهم بنسبة أقل من نظرائه، فإن SCTR سيزداد.
هناك طرق متعددة لاستخدام SCTR، ويختار الكثيرون ببساطة استخدامه كأداة تأكيد. على سبيل المثال، إذا وجدوا سهمًا يرغبون في شرائه، فسوف ينظرون لمعرفة ما إذا كان SCTR في ارتفاع. إذا لم يكن كذلك، فهذا يعني أن السهم لا يزال لا يؤدي بشكل جيد مثل نظرائه، وربما يكون هناك سهم آخر في المجموعة أقوى وبالتالي يعتبر شراءً أفضل. الشراء قبل أن يبدأ SCTR في الارتفاع يعني أن المتداول يتوقع أن يبدأ السهم في الأداء بشكل أفضل، وهو ما قد يحدث أو لا يحدث.
الفرق بين التصنيف الفني لـ StockCharts والقوة النسبية
يتجاوز SCTR مقارنة سهم بآخر أو مقارنة سهم بمؤشر، كما يفعل القوة النسبية. يُظهر تصنيف SCTR مدى قوة السهم بناءً على المعايير الفنية مقارنةً بمجموعة من الأسهم الأخرى. قد تُظهر لك القوة النسبية أن سهمًا واحدًا يتفوق على مؤشر S&P 500، لكن SCTR يُظهر كيف تقارن هذه الأداء المتفوق مع الأسهم الأخرى. إن ميزة التصنيف هي التي تجعل SCTR فريدة من نوعها.
قيود تصنيف StockCharts الفني
يمكن أن يتغير قيمة SCTR بسرعة. يمكن أن يكون السهم الذي يبدو قويًا، على سبيل المثال مع SCTR بقيمة 99، أن يتراجع ترتيبه في يوم واحد إلى ما يقرب من الصفر في حالة بيع كبيرة. لذلك، يعتبر SCTR طريقة تصنيف متأخرة. فهو يظهر الأداء السابق ولكنه لا يشير إلى الأداء المستقبلي.
كما ذُكر، يمكن أن يكون SCTR مضللاً في بعض الأحيان. إنه نظام تصنيف، لذا قد يكون السهم في الواقع ينخفض في السعر ولكنه لا يزال يظهر ارتفاعًا في SCTR. هذا لا يعني بالضرورة أنه شراء جيد. يُفضل استخدام SCTR بالتزامن مع أشكال أخرى من التحليل، مثل حركة السعر، المؤشرات الفنية، أو أنماط الرسوم البيانية.
لا تقدم خدمات أو نصائح ضريبية أو استثمارية أو مالية. يتم تقديم المعلومات دون النظر في أهداف الاستثمار أو تحمل المخاطر أو الظروف المالية لأي مستثمر محدد وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. ينطوي الاستثمار على مخاطر، بما في ذلك احتمال فقدان رأس المال.