ما هو القرض ذو الفائدة المرتفعة؟
القرض ذو الفائدة المرتفعة هو نوع من القروض التي تُقدَّم بمعدل أعلى من المعدل الأساسي للأفراد الذين لا يتأهلون للحصول على قروض بمعدل الفائدة الأساسي. في كثير من الأحيان، يتم رفض المقترضين ذوي الفائدة المرتفعة من قبل المقرضين التقليديين بسبب تصنيفاتهم الائتمانية المنخفضة أو عوامل أخرى تشير إلى أن لديهم فرصة معقولة للتخلف عن سداد الدين.
النقاط الرئيسية
- القروض الثانوية (Subprime) لديها معدلات فائدة أعلى من المعدل الأساسي (Prime).
- عادةً ما يكون لدى المقترضين من الفئة الثانوية تصنيفات ائتمانية منخفضة أو يُعتبرون أشخاصًا من المحتمل أن يتخلفوا عن سداد القرض.
- يمكن أن تختلف معدلات الفائدة على القروض العقارية ذات المخاطر العالية بين المقرضين، لذا من الجيد التسوق والمقارنة قبل اختيار أحدهم.
كيف يعمل القرض ذو المخاطر العالية (Subprime Loan)
عندما تقرض البنوك بعضها البعض المال في منتصف الليل لتغطية متطلبات الاحتياطي، فإنها تفرض على بعضها البعض سعر الفائدة الأساسي، وهو معدل فائدة يعتمد على معدل الأموال الفيدرالية الذي تحدده اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة التابعة لبنك الاحتياطي الفيدرالي. وكما يوضح موقع الاحتياطي الفيدرالي، "على الرغم من أن الاحتياطي الفيدرالي ليس له دور مباشر في تحديد سعر الفائدة الأساسي، إلا أن العديد من البنوك تختار تحديد أسعار الفائدة الأساسية الخاصة بها بناءً جزئيًا على المستوى المستهدف لمعدل الأموال الفيدرالية - المعدل الذي تفرضه البنوك على بعضها البعض للقروض قصيرة الأجل - الذي تحدده اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة."
لقد تذبذب سعر الفائدة الأساسي من مستوى منخفض بلغ 2% في الأربعينيات إلى مستوى مرتفع بلغ 21.5% في الثمانينيات. في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) في 15 مارس 2020، خفض الاحتياطي الفيدرالي النطاق المستهدف لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية إلى 0%–0.25%. كانت هذه الخطوة نتيجة لجهود الاحتياطي الفيدرالي لمكافحة التداعيات الاقتصادية لجائحة COVID-19. منذ التسعينيات، تم تحديد سعر الفائدة الأساسي عادةً بـ 300 نقطة أساس فوق سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية، مما يترجم إلى سعر فائدة أساسي يبلغ 8.5% بناءً على أحدث إجراء للاحتياطي الفيدرالي، حتى وقت كتابة هذا النص.
يلعب سعر الفائدة الأساسي دورًا كبيرًا في تحديد الفائدة التي تفرضها البنوك على المقترضين. تقليديًا، تحصل الشركات والمؤسسات المالية الأخرى على أسعار تساوي أو تقترب جدًا من سعر الفائدة الأساسي. العملاء الأفراد الذين يتمتعون بائتمان جيد وتاريخ ائتماني قوي والذين يحصلون على قروض عقارية، وقروض للشركات الصغيرة، وقروض سيارات يحصلون على أسعار أعلى قليلاً من سعر الفائدة الأساسي ولكنها تستند إليه. المتقدمون الذين لديهم درجات ائتمانية منخفضة أو عوامل خطر أخرى يُعرض عليهم أسعار من قبل المقرضين تكون أعلى بكثير من سعر الفائدة الأساسي، ومن هنا جاء مصطلح "القرض ذو الفائدة العالية".
المبلغ المحدد للفائدة المفروضة على قرض ذو تصنيف ائتماني منخفض ليس ثابتًا. قد لا يقوم المقرضون المختلفون بتقييم مخاطر المقترض بنفس الطريقة. هذا يعني أن المقترض الذي يحصل على قرض ذو تصنيف ائتماني منخفض لديه فرصة لتوفير بعض المال من خلال البحث والمقارنة بين العروض. ومع ذلك، بحكم التعريف، فإن جميع معدلات القروض ذات التصنيف الائتماني المنخفض تكون أعلى من المعدل الأساسي.
قد يجد المقترضون أنفسهم عن غير قصد في سوق الإقراض الثانوي، على سبيل المثال، عند الرد على إعلان عن قروض عقارية بينما هم في الواقع مؤهلون للحصول على معدل أفضل مما يُعرض عليهم عند متابعة الإعلان. يجب على المقترضين دائمًا التحقق مما إذا كانوا مؤهلين للحصول على معدل أفضل من الذي يُعرض عليهم في البداية.
يمكن أن تؤدي معدلات الفائدة المرتفعة على القروض ذات المخاطر العالية إلى دفع عشرات الآلاف من الدولارات كفوائد إضافية على مدى عمر القرض.
اعتبارات خاصة للقروض ذات التصنيف الائتماني المنخفض
في القروض طويلة الأجل، مثل الرهون العقارية، غالبًا ما تترجم النقاط الإضافية من الفائدة إلى عشرات الآلاف من الدولارات كمدفوعات فائدة إضافية على مدى عمر القرض. يمكن أن يجعل هذا سداد القروض ذات الفائدة المرتفعة صعبًا للمقترضين ذوي الدخل المنخفض، كما حدث في أواخر العقد الأول من القرن الحادي والعشرين. في عام 2007، بدأ عدد كبير من المقترضين الذين يحملون رهونًا عقارية ذات فائدة مرتفعة في التخلف عن السداد. في النهاية، كان هذا الانهيار في القروض ذات الفائدة المرتفعة مساهمًا كبيرًا في الأزمة المالية والركود الكبير اللاحق Great Recession. ونتيجة لذلك، خرج عدد من البنوك الكبيرة من مجال الإقراض ذو الفائدة المرتفعة. ومع ذلك، في الآونة الأخيرة، بدأ هذا يتغير.
بينما يمكن لأي مؤسسة مالية تقديم قرض بأسعار فائدة دون المستوى، هناك مقرضون يركزون على القروض الفرصة الثانية والقروض دون المستوى بأسعار فائدة مرتفعة. يمكن القول إن هؤلاء المقرضين يمنحون المقترضين الذين يواجهون صعوبة في الحصول على أسعار فائدة منخفضة القدرة على الوصول إلى رأس المال للاستثمار أو تنمية أعمالهم أو شراء المنازل.
غالبًا ما يُعتبر الإقراض الثانوي نوعًا من الإقراض الجشع، وهو ممارسة منح المقترضين قروضًا بأسعار غير معقولة وإدخالهم في ديون أو زيادة احتمالية تعثرهم في السداد. ومع ذلك، قد يكون الحصول على قرض ثانوي خيارًا معقولًا إذا كان القرض مخصصًا لسداد ديون ذات معدلات فائدة أعلى، مثل بطاقات الائتمان، أو إذا لم يكن لدى المقترض أي وسيلة أخرى للحصول على الائتمان.