ما هو اتفاق استرداد الضرائب؟
اتفاقية استرداد الضرائب هي ترتيب يتم بموجبه إعادة استثمار الفوائد الضريبية المستلمة من مشروع معين في ذلك المشروع لتغطية النقص في النقد. يُعتبر استرداد الضرائب واحدًا من العديد من الترتيبات المماثلة التي تغطي توزيعات مختلفة مثل الأرباح، أو الأرباح الموزعة، أو حتى توزيعات الأسهم.
النقاط الرئيسية
- يستخدم اتفاق استرداد الضرائب الفوائد الضريبية التي تحصل عليها مشروع معين ليتم إعادة استثمارها في نفس المشروع لتغطية أي نقص محتمل في السيولة النقدية.
- الأرباح، وتوزيعات الأرباح، وتوزيعات الأسهم هي ترتيبات مشابهة لاسترداد الضرائب.
- استرداد الأرباح الموزعة واسترداد الضرائب متشابهان لأنهما يستخدمان إعادة الاستثمار لتغطية نقص السيولة النقدية.
- الاستردادات هي في الأساس إعادة للأموال التي تم توزيعها سابقًا.
كيف يعمل اتفاق استرداد الضرائب
تُعتبر استردادات الضرائب من بين أكثر أنواع الاستردادات شيوعًا، حيث توفر وصولاً فوريًا وسهلاً إلى تمويل إضافي للشركة التي تحتاج إليه. تُستخدم الاستردادات أيضًا لوصف ما يُعتبر في الواقع إعادة للأموال التي تم توزيعها سابقًا.
تُعتبر استردادات الضرائب أيضًا وسيلة للحكومة لاستعادة الأموال التي تم إساءة استخدامها في القطاع الخاص، وهناك العديد من الحالات التي قد تكون فيها استردادات الضرائب ضرورية. من حيث المبدأ، ومع ذلك، فإن خدمة الإيرادات الداخلية (IRS) لديها السلطة لاسترداد الضرائب المتأخرة دون الحاجة إلى اتفاقية استرداد الضرائب.
يمكن أن توجد اتفاقيات الاسترداد أيضًا في العقود بين طرفين خاصين، حيث يساهم أحد الأطراف برأس المال في مشروع أو منظمة إذا كان المشروع أو المنظمة قد وفرت فوائد ضريبية للمستثمر، ولكنه الآن يعاني من نقص في التدفق النقدي.
اتفاقيات استرداد الضرائب مقابل اتفاقيات استرداد الأرباح الموزعة
استرداد الأرباح يشبه استرداد الضرائب من حيث أنه يتضمن إعادة الاستثمار لتغطية نقص السيولة. استرداد الأرباح هو ترتيب يتم بموجبه الاتفاق بين الممولين لمشروع ما على المساهمة، كحقوق ملكية، بأي أرباح سابقة تم استلامها من المشروع لتغطية نقص السيولة.
عندما لا يكون هناك نقص في السيولة، يمكن للمستثمرين الذين قدموا التمويل الاحتفاظ بتوزيعات الأرباح الخاصة بهم. يوفر ترتيب استرداد توزيعات الأرباح حافزًا للمشروع للبقاء ضمن الميزانية حتى لا يضطر المستثمرون إلى إعادة توزيعات الأرباح التي تم استلامها قبل تجاوز التكاليف.
مثال على اتفاقية استرداد الضرائب
على سبيل المثال، عندما تم استخدام أموال برنامج إنقاذ الأصول المتعثرة (TARP) في بعض الحالات لتمويل مكافآت تنفيذية في عام 2008، دفع ذلك أعضاء الكونغرس إلى الدعوة لاسترداد ضريبي، حيث يُجبر التنفيذيون المعنيون على إعادة جزء من أموال المكافآت في شكل ضرائب أعلى.
بعبارة أخرى، لنفترض أن الشركة A توافق على أخذ 100 مليون دولار من الحكومة لتجنب الإفلاس، مما قد يكلف الاقتصاد آلاف الوظائف ويضر بالبلاد بشكل عام. تأخذ الشركة A الأموال لكنها تستخدمها في مكافآت وإجازات للمديرين التنفيذيين. نظرًا لأن الأموال تأتي مع اتفاقية استرداد ضريبي، في حال اكتشف الكونغرس استخدام الشركة A لأموال دافعي الضرائب، يمكن للسياسيين استرداد الأموال وفرض معدل ضريبي أعلى على الشركة A في المستقبل.