ما هو الحساب الجديد المؤقت؟
حساب جديد مؤقت هو مكان احتجاز يتم إنشاؤه داخل صندوق للاحتفاظ برصيد نتيجة تدفق نقدي كبير داخل أو خارج الصندوق. يتم إنشاء الحساب للاحتفاظ بهذه الأموال مؤقتًا حتى يمكن توزيعها على حملة الوحدات، أو استخدامها لشراء أصول إضافية للصندوق، أو لأغراض نفقات كبيرة أخرى للصندوق. تبسط الحسابات الجديدة المؤقتة محاسبة الصندوق لأنها تفصل الأرصدة المخصصة للتدفقات الداخلة أو الخارجة عن الأرصدة أو الأصول الأخرى.
النقاط الرئيسية:
- الحساب المؤقت الجديد هو مكان احتجاز يتم إنشاؤه داخل صندوق للاحتفاظ برصيد نتيجة تدفق نقدي كبير داخلي أو خارجي.
- الحساب الجديد المؤقت يحتفظ بالأموال حتى يتم استخدامها أو توزيعها.
- تعمل الحسابات على تبسيط وتسهيل عمليات المحاسبة وتدفق النقد، ويوصى باستخدامها من قبل معايير الأداء الاستثماري العالمية.
فهم الحسابات الجديدة المؤقتة
يمكن أن تكون التدفقات النقدية الخارجية الكبيرة في المحفظة مشكلة لمعظم الشركات. هذه التدفقات النقدية يمكن أن تؤثر بشكل كبير على تنفيذ تفويض الاستثمار أو الهدف أو الاستراتيجية. كما يمكن أن تؤثر على أداء المحفظة أو المجموعة.
لإدارة التدفقات النقدية الكبيرة بشكل أفضل، يتم إنشاء حسابات جديدة مؤقتة من قبل الصناديق لتبسيط وتسهيل عملية المحاسبة والتدفقات النقدية. يُوصى بهذه العملية من قبل المعايير العالمية لأداء الاستثمار (GIPS)، وهي مجموعة من أفضل الممارسات الطوعية التي طورتها معهد المحللين الماليين المعتمدين والتي تهدف إلى توفير شفافية إضافية للمستثمرين لتقييم مديري الاستثمار.
من خلال إنشاء حسابات منفصلة، يمكن للصندوق بسهولة تحديد مقدار المال الذي سيتم توزيعه على حاملي الوحدات أو تقريبًا مقدار المال الذي سيستخدمه لشراء ممتلكات إضافية للصندوق.
وفقًا لمعايير GIPS، يُعرّف التدفق النقدي الخارجي بأنه "رأس المال (نقد أو استثمارات) الذي يدخل أو يخرج من المحفظة. يُعرّف التدفق النقدي الكبير على أنه المستوى الذي تحدده الشركة حيث يمكن أن يمنع التدفق النقدي الخارجي الموجه من قبل العميل الشركة مؤقتًا من تنفيذ استراتيجية المجموعة. يجب عدم استخدام تحويلات الأصول بين فئات الأصول داخل المحفظة أو التدفقات التي يبدأها المدير لنقل المحافظ خارج المجموعات على أساس مؤقت."
الحسابات المؤقتة والمركبات الجديدة
يمكن أن تكون التدفقات النقدية الكبيرة الداخلة أو الخارجة في وقت واحد مزعجة لصيانة المركب. يُعرّف المركب وفقًا لمعايير GIPS على أنه تجميع لواحد أو أكثر من المحافظ التي تُدار وفقًا لتفويض استثماري معين أو هدف أو استراتيجية.
تشمل المحافظ المدفوعة الأجر المحافظ التقديرية في المجموعات، بينما لا تُدرج المحافظ غير التقديرية. يتطلب التدفق الكبير المتوقع أو السحب إنشاء حساب جديد مؤقت، وفقًا لتوجيهات GIPS، لتقليل التأثير على المجموعة التي يرغب مدير الاستثمار في الحفاظ على استقرارها.
مثال على استخدام حساب جديد مؤقت
لنقل إنه تم سحب تدفق نقدي كبير من محفظة في نهاية الشهر، ستقوم الشركة بنقل النقدية و/أو الاستثمارات اللازمة إلى حساب جديد مؤقت من أجل التصفية أو التوزيع للعميل.
اعتبارات خاصة
يجب تحديد العتبات لهذه التدفقات النقدية التي تتطلب إنشاء حسابات جديدة مؤقتة قبل بناء المركب وإبلاغ العملاء بها.