ما هو الـ Throwback؟
العودة إلى الوراء، في التحليل الفني، هي عندما يعود السعر إلى نقطة الاختراق بعد التحرك عبر مستوى المقاومة. مستوى المقاومة هو المكان الذي توقف فيه السعر أو واجه صعوبة في التحرك من خلاله في الماضي. عندما يتحرك السعر عبر ذلك المستوى، يُطلق عليه اختراق. ليس كل الاختراقات يتبعها عودة إلى الوراء، لكن بعضها يحدث. العودة إلى الوراء هي حركة تعود نحو مستوى المقاومة السابق. الاختراق الكاذب هو عندما تستمر العودة إلى الوراء تحت مستوى الاختراق/المقاومة.
النقاط الرئيسية
- يُعتبر الارتداد هو التراجع الذي يحدث بعد اختراق مستوى المقاومة.
- قد يتبع الارتداد حركة مستمرة نحو الأعلى. أو، إذا استمر السعر في الانخفاض دون نقطة الاختراق، فقد يكون الاختراق قد فشل.
- قد يوفر الارتداد فرصة دخول ثانية إذا تم تفويت صفقة الاختراق الأولية. يفضل بعض المتداولين الشراء عند الارتداد.
ماذا يخبرك الارتداد؟
بعد اختراق مستوى المقاومة، يُعتبر "الارتداد" الحركة الهبوطية أو التصحيح الذي يحدث بعد الاندفاع الصعودي في السعر. يُستخدم مصطلح "الارتداد" عادةً للإشارة إلى الحركة الأولى التي تعود نحو مستوى المقاومة المكسور بعد الاختراق.
غالبًا ما يتم توليد ارتداد بسبب جني الأرباح على المدى القصير بعد الاختراق. قد يكون المتداولون اليوميون والمتداولون الآخرون على المدى القصير يراقبون مستوى المقاومة؛ عندما يبدو أن المستوى سيخترق، يقومون بالشراء أيضًا، مما يساعد على دفع السعر للأعلى. بعد أن يتحرك السعر للأعلى، يبدأ المتداولون على المدى القصير في البيع لتأمين أرباحهم. هذا يدفع السعر للعودة نحو مستوى الاختراق.
قد يؤدي البيع إلى دفع السعر للعودة إلى نقطة الاختراق، أو حتى إلى ما دونها قليلاً. إذا استمر السعر في الارتفاع بعد التراجع، يمكن اعتبار الحركة ارتدادًا. إذا تراجع السعر إلى نقطة الاختراق ثم استمر في الانخفاض، يُطلق على ذلك اختراق كاذب. سيراقب المتداولون حجم التداول للمساعدة في تحديد ما إذا كان من المحتمل أن يتبع الارتداد حركة عودة إلى الاتجاه الصاعد (اتجاه الاختراق) أو اختراق كاذب.
الاختراق مع حجم تداول مرتفع من المرجح أن ينجح، مما يعني أن السعر من المرجح أن يستمر في الارتفاع بعد الارتداد. كما أن انخفاض حجم التداول أثناء الارتداد يساعد في الإشارة إلى أن البيع ضعيف وأن السعر من المحتمل أن يستمر في الارتفاع بعد الارتداد. ومع ذلك، لا يوجد شيء مؤكد في التداول. إذا كان حجم التداول منخفضًا عند الاختراق، فمن المرجح أن يفشل الاختراق. من المحتمل أن يستمر الارتداد بعد الاختراق، مع انخفاض السعر مرة أخرى إلى ما دون نقطة الاختراق مما يؤدي إلى اختراق زائف.
غالبًا ما يشعر المتداولون المبتدئون بالذعر ويبيعون عندما يحدث تراجع، حتى لو حدث الاختراق مع زيادة في حجم التداول مما يشير إلى أن التراجع كان على الأرجح تصحيحًا مؤقتًا قبل استمرار الحركة الصعودية. ومع ذلك، يجب على المتداولين تحديد نقطة بيع أو وقف الخسارة حيث سيخرجون إذا تبين أن الاختراق كان بالفعل خاطئًا.
مثال على التراجع في الأسهم
يظهر الرسم البياني لمجموعة علي بابا القابضة المحدودة (BABA) مستوى مقاومة بالقرب من 82 دولارًا.
ارتفع السعر فوق القمة السابقة في المحاولة الأولى ولكنه فشل في تحقيق تقدم إضافي نحو الأعلى. حدث نفس الشيء في المحاولة الثانية. ومع ذلك، بعد المحاولة الثانية، تمكن السعر من مواصلة التقدم نحو الأعلى فوق منطقة المقاومة.
بعد الحركة الأولية للأعلى، شهد السعر تراجعًا نحو 82 دولارًا قبل أن يواصل الارتفاع.
بينما يمكن أن يكون الحجم مفيدًا في كثير من الأحيان، في هذا المثال كان الاختراق الفعلي محاطًا باختراق فاشل ذو حجم كبير (المحاولة الأولى) وإصدار أرباح ذو حجم كبير بعد فترة قصيرة من الاختراق. ولكن عند النظر عن كثب، كان الاختراق في المحاولة الثانية والارتفاع الذي نجح في التحرك لأعلى بعد فترة قصيرة أيضًا على حجم مرتفع قليلاً.
الفرق بين الارتداد ومستويات تصحيح فيبوناتشي
الارتداد هو نوع عام من تصحيح الأسعار الذي يحدث بعد اختراق. مستويات تصحيح فيبوناتشي هي مناطق يمكن أن يعود السعر إليها بعد حركة سعرية. تصحيح فيبوناتشي هو نسبة مئوية من الحركة السابقة، وتستند هذه النسبة إلى رياضيات فيبوناتشي.
من المهم أيضًا ملاحظة أن الارتداد يختلف عن التراجع، حيث يحدث التراجع عندما ينخفض السعر تحت مستوى الدعم ثم يعود مرة أخرى إلى مستوى الدعم.
قيود استخدام الاسترجاع
الارتداد هو نوع من حركة السعر التي قد تتبع الاختراق. محاولة التداول فيه هي المكان الذي قد يقع فيه بعض المتداولين في مشكلة.
ظهور ارتداد بعد اختراق بحجم تداول مرتفع لا يعني دائمًا أن السعر سيتجه للأعلى بعد اكتمال الارتداد. قد يتبع الارتداد اختراق زائف، مما يعني أن الشراء عند الاختراق أو الارتداد قد يؤدي إلى خسارة.
يمكن أن يوفر الارتداد فرصة للدخول في صفقة إذا فاتت صفقة الاختراق الأولية. يفضل بعض المتداولين هذا النوع من الدخول. ومع ذلك، هناك خطر في فقدان هذه الفرصة الثانية للدخول أيضًا إذا لم يرتد السعر أو لم يرتد بما يكفي نحو مستوى المقاومة لإشارة المتداول للدخول في الصفقة.