ما هو تمويل التجارة؟
تمثل تمويل التجارة الأدوات والمنتجات المالية التي تستخدمها الشركات لتسهيل التجارة الدولية والتجارة. يجعل تمويل التجارة من الممكن والأسهل للمستوردين والمصدرين إجراء الأعمال التجارية من خلال التجارة. تمويل التجارة هو مصطلح شامل يعني أنه يغطي العديد من المنتجات المالية التي تستخدمها البنوك والشركات لجعل معاملات التجارة ممكنة.
النقاط الرئيسية
- تمثل تمويل التجارة الأدوات والمنتجات المالية التي تستخدمها الشركات لتسهيل التجارة والأعمال الدولية.
- يُسهّل تمويل التجارة على المستوردين والمصدرين إجراء الأعمال التجارية من خلال التجارة.
- يمكن أن يساعد تمويل التجارة في تقليل المخاطر المرتبطة بالتجارة العالمية من خلال التوفيق بين الاحتياجات المتباينة للمصدر والمستورد.
كيف تعمل تمويل التجارة
وظيفة تمويل التجارة هي إدخال طرف ثالث في المعاملات لإزالة مخاطر الدفع ومخاطر التوريد. يوفر تمويل التجارة للمصدر مستحقات أو دفعات وفقًا للاتفاقية، بينما قد يتم تمديد الائتمان للمستورد لتلبية طلب التجارة.
الأطراف المشاركة في تمويل التجارة عديدة ويمكن أن تشمل:
- البنوك
- شركات تمويل التجارة
- المستوردون والمصدرون
- شركات التأمين
التمويل التجاري يختلف عن التمويل التقليدي أو إصدار الائتمان. يُستخدم التمويل العام لإدارة الملاءة أو السيولة، ولكن التمويل التجاري قد لا يشير بالضرورة إلى نقص في الأموال أو السيولة لدى المشتري. بدلاً من ذلك، يمكن استخدام التمويل التجاري للحماية من المخاطر الفريدة المتأصلة في التجارة الدولية، مثل تقلبات العملات، وعدم الاستقرار السياسي، ومشاكل عدم الدفع، أو الجدارة الائتمانية لأحد الأطراف المعنية.
فيما يلي بعض الأدوات المالية المستخدمة في تمويل التجارة:
- يمكن للبنوك إصدار خطوط ائتمان للمساعدة في دعم كل من المستوردين والمصدرين.
- تقلل خطابات الاعتماد من المخاطر المرتبطة بالتجارة العالمية حيث يضمن بنك المشتري الدفع للبائع مقابل البضائع المشحونة. ومع ذلك، يتم حماية المشتري أيضًا حيث لن يتم الدفع إلا إذا استوفى البائع الشروط الواردة في خطاب الاعتماد. يجب على كلا الطرفين الالتزام بالاتفاقية لكي تتم الصفقة.
- الفاكتورينغ هو عندما يتم دفع الشركات بناءً على نسبة من حساباتها المدينة.
- يمكن توفير ائتمان التصدير أو رأس المال العامل للمصدرين.
- يمكن استخدام التأمين للشحن وتسليم البضائع، ويمكنه أيضًا حماية المُصدّر من عدم دفع المشتري.
على الرغم من أن التجارة الدولية كانت موجودة منذ قرون، إلا أن تمويل التجارة يسهل تقدمها. وقد ساهم الاستخدام الواسع لتمويل التجارة في نمو التجارة الدولية.
"يعتمد حوالي 80% إلى 90% من التجارة العالمية على تمويل التجارة..." – منظمة التجارة العالمية (WTO)
كيف يقلل تمويل التجارة من المخاطر
يمكن أن تساعد تمويل التجارة في تقليل المخاطر المرتبطة بالتجارة العالمية من خلال التوفيق بين الاحتياجات المتباينة للمصدر والمستورد. في الوضع المثالي، يفضل المصدر أن يقوم المستورد بالدفع مقدمًا مقابل شحنة التصدير لتجنب خطر أن يأخذ المستورد الشحنة لكنه يرفض دفع ثمن البضائع. ومع ذلك، إذا دفع المستورد للمصدر مقدمًا، فقد يقبل المصدر الدفع لكنه يرفض شحن البضائع.
حل شائع لهذه المشكلة هو أن يقوم بنك المستورد بتقديم خطاب اعتماد إلى بنك المصدر، والذي ينص على الدفع بمجرد أن يقدم المصدر مستندات تثبت حدوث الشحنة، مثل بوليصة الشحن. يضمن خطاب الاعتماد أنه بمجرد أن يتلقى البنك المصدر إثباتًا بأن المصدر قد شحن البضائع وتم الوفاء بشروط الاتفاقية، فإنه سيصدر الدفع للمصدر.
مع خطاب الاعتماد، يتحمل بنك المشتري مسؤولية دفع البائع. يجب على بنك المشتري التأكد من أن المشتري لديه القدرة المالية الكافية للوفاء بالمعاملة. يساعد تمويل التجارة كل من المستوردين والمصدرين على بناء الثقة في التعامل مع بعضهم البعض وبالتالي تسهيل التجارة.
تتيح تمويل التجارة لكل من المستوردين والمصدرين الوصول إلى العديد من الحلول المالية التي يمكن تخصيصها وفقًا لوضعهم، وغالبًا ما يمكن استخدام منتجات متعددة معًا أو بشكل متتابع للمساعدة في ضمان سير المعاملة بسلاسة.
فوائد أخرى لتمويل التجارة
بالإضافة إلى تقليل مخاطر عدم السداد وعدم استلام البضائع، أصبحت التمويل التجاري أداة مهمة للشركات لتحسين كفاءتها وزيادة الإيرادات.
تحسين التدفق النقدي وكفاءة العمليات
يساعد تمويل التجارة الشركات في الحصول على التمويل لتسهيل الأعمال التجارية، ولكنه أيضًا يعتبر امتدادًا للائتمان في العديد من الحالات. يسمح تمويل التجارة للشركات بالحصول على دفعة نقدية بناءً على الحسابات المدينة في حالة التخصيم. قد تساعد خطابات الاعتماد المستورد والمصدر في الدخول في صفقة تجارية وتقليل مخاطر عدم الدفع أو عدم استلام البضائع. ونتيجة لذلك، يتحسن التدفق النقدي حيث يضمن بنك المشتري الدفع، ويعلم المستورد أن البضائع سيتم شحنها.
بعبارة أخرى، يضمن تمويل التجارة تقليل التأخيرات في المدفوعات والشحنات، مما يسمح لكل من المستوردين والمصدرين بإدارة أعمالهم وتخطيط تدفقهم النقدي بشكل أكثر كفاءة. فكر في تمويل التجارة على أنه استخدام شحنة أو تجارة البضائع كضمان لتمويل نمو الشركة.
زيادة الإيرادات والأرباح
تمويل التجارة يسمح للشركات بزيادة أعمالها وإيراداتها من خلال التجارة. على سبيل المثال، قد تتمكن شركة أمريكية من إبرام صفقة مع شركة في الخارج، لكنها قد لا تمتلك القدرة على إنتاج السلع المطلوبة للطلبية.
ومع ذلك، من خلال تمويل الصادرات أو المساعدة من وكالات تمويل التجارة الخاصة أو الحكومية، يمكن للمصدر إكمال الطلب. ونتيجة لذلك، تحصل الشركة الأمريكية على أعمال جديدة ربما لم تكن لتحصل عليها لولا الحلول المالية الإبداعية التي يوفرها تمويل التجارة.
تقليل مخاطر الضائقة المالية
بدون تمويل تجاري، قد تتأخر الشركة في سداد المدفوعات وتفقد عميلاً أو مورداً رئيسياً، مما قد يكون له تداعيات طويلة الأمد على الشركة. إن وجود خيارات مثل تسهيلات الائتمان الدوارة وتخصيم الحسابات المستحقة يمكن أن يساعد الشركات ليس فقط في إجراء المعاملات الدولية ولكن أيضًا في أوقات الصعوبات المالية.