ما هو تمويل المستودعات؟
تمويل المستودعات هو شكل من أشكال تمويل المخزون الذي يتضمن قرضًا تقدمه مؤسسة مالية لشركة أو مصنع أو معالج. يتم نقل المخزون الحالي أو البضائع أو السلع إلى مستودع وتستخدم كـ ضمان للقرض. يُستخدم تمويل المستودعات غالبًا من قبل الشركات الصغيرة المملوكة للقطاع الخاص، وخاصة تلك التي تعمل في الأعمال المتعلقة بالسلع، والتي لا تتوفر لها خيارات أخرى.
لاحظ أن تمويل المستودعات يختلف عن إقراض المستودعات، وهو طريقة للبنك لتقديم القروض دون استخدام رأس ماله الخاص.
النقاط الرئيسية
- التمويل بالمخزون هو وسيلة للشركات لاقتراض الأموال بضمان مخزوناتها.
- سيتم نقل المخزون المستخدم كضمان وتخزينه في منشأة مخصصة.
- يتم فحص البضائع المخزنة واعتمادها من قبل مدير الضمانات للتأكد من أن المقترض يمتلك المخزون المستخدم لدعم القرض.
فهم التمويل المستودعي
التمويل عبر المستودعات هو خيار متاح لتجار التجزئة والجملة من الحجم الصغير إلى المتوسط.
يمكن الاحتفاظ بالضمانات (البضائع أو المخزون أو السلع) لقرض تمويل المستودعات في مستودعات عامة معتمدة من قبل المقرض أو في مستودعات ميدانية تقع في مرافق المقترض ولكن يتم التحكم فيها بواسطة طرف ثالث مستقل.
خذ مثالاً على شركة تصنيع بطاريات السيارات الكهربائية التي استنفدت كامل خط الائتمان الخاص بها وتحتاج إلى 5 ملايين دولار إضافية لتوسيع عملياتها. تسأل الشركة وتجد بنكًا مستعدًا لتقديم قرض من خلال تمويل المستودعات. يقبل البنك المخزون الكبير للشركة من بطاريات السيارات غير المباعة كضمان، ويتم نقل تلك البطاريات إلى مستودع تسيطر عليه جهة ثالثة. إذا فشلت الشركة في سداد القرض، يمكن للبنك البدء في بيع البطاريات لتغطية القرض. بدلاً من ذلك، يمكن للشركة سداد القرض والبدء في استعادة حيازتها لبطارياتها مرة أخرى.
عادةً ما تعيّن المؤسسة المالية التي تشارك في تمويل المستودعات مديرًا للضمانات يقوم بإصدار إيصال المستودع للمقترض، والذي يثبت كمية وجودة البضائع. يتم استخدام المواد الخام كضمان رئيسي، بينما يمكن تنسيق التمويل الإضافي مع زيادة المخزون أو الجرد.
يميل المخزون من أي نوع إلى الانخفاض في القيمة مع مرور الوقت. لذلك، قد لا تتمكن تمويل المستودعات من تقديم التكلفة الكاملة للمخزون مقدمًا.
فوائد تمويل المستودعات
غالبًا ما تُمكّن تمويل المستودعات المقترضين من الحصول على تمويل بشروط أكثر ملاءمة من القروض قصيرة الأجل مثل رأس المال العامل (NWC) أو القروض غير المضمونة، بينما يمكن تنسيق جدول السداد مع الاستخدام الفعلي للمخزونات أو المواد.
نظرًا لأنه إقراض آمن، فإن تمويل المستودعات غالبًا ما يكون أقل تكلفة من أنواع الاقتراض الأخرى. يتم تعهد مخزون السلع في المستودع تعاقديًا للمقرض بحيث إذا فشل المقترض في السداد، يمكن للمقرض أخذ المخزون وبيعه في السوق لاسترداد القرض. هذا الشكل من الإقراض غالبًا ما يكون أقل تكلفة لأن المقرض لن يكون مضطرًا للدخول في معارك قانونية طويلة لاسترداد القرض كما هو الحال إذا كان القرض غير مضمون.
يمكن لشركة السلع أيضًا تحسين تصنيفها الائتماني من خلال credit rating، وخفض تكاليف الاقتراض، وربما تأمين قرض أكبر عند استخدام تمويل المستودعات. يوفر هذا ميزة تجارية لشركة ذات حجم مماثل بدون مثل هذه الموارد.