ما هو الصندوق العالمي؟
صندوق العالم هو نوع من صناديق الاستثمار المشترك أو شركة استثمارية أخرى تستثمر في الأوراق المالية التي يتم تداولها في عدة دول مختلفة، بما في ذلك الولايات المتحدة. يُشار أحيانًا إلى هذا النوع من الصناديق أيضًا باسم الصندوق العالمي. ومع ذلك، لا ينبغي الخلط بين هذا الاسم وبين الصندوق العالمي، الذي هو منظمة دولية محددة مكرسة لمكافحة انتشار الأمراض المعدية، مثل الإيدز والملاريا والسل.
النقاط الرئيسية
- الصندوق العالمي هو نوع من صناديق الاستثمار المشتركة أو شركة استثمار أخرى تستثمر في الأوراق المالية التي يتم تداولها في عدة دول مختلفة، بما في ذلك الولايات المتحدة.
- يوفر هيكل الصناديق العالمية عدة مزايا قيمة، وأهم هذه المزايا هو أنه يحد من التعرض لأي بلد معين.
- من خلال تنويع محفظتهم الاستثمارية، يمكن لهذه الصناديق ومستثمريها المساعدة في تقليل مخاطر الخسارة الكبيرة، حيث يمكن تعويض التذبذبات الكبيرة في منطقة واحدة غالبًا من خلال المكاسب في مناطق أخرى.
كيف يعمل الصندوق العالمي
عادةً ما يكون لدى الصناديق العالمية جزء كبير من رأس مالها مستثمر في الأوراق المالية المدرجة في الولايات المتحدة، لكنها أيضًا تنشر رأس مالها الاستثماري بين الأوراق المالية من عدة دول أخرى. يوفر هذا الهيكل عدة مزايا قيمة. من بين تلك المزايا الرئيسية أنه يحد من التعرض لأي دولة معينة. من خلال تنويع المحفظة، يمكن لهذه الصناديق ومستثمريها المساعدة في تقليل خطر الخسارة الكبيرة، حيث يمكن تعويض التقلبات الكبيرة في منطقة واحدة غالبًا بالمكاسب في مناطق أخرى. هذا يعني مزيدًا من الاستقرار بشكل عام، وأقل من التقلب والمخاطر. العوائد لا تعتمد فقط على أداء اقتصاد أو سوق معين.
في الوقت نفسه، يحد هذا الهيكل أيضًا من مخاطر سعر الصرف. يشير ذلك إلى المخاطر المرتبطة بتقلبات اقتصادات معينة التي يمكن أن تؤثر على سعر الصرف بين عملات من دولة إلى أخرى. يجادل بعض المحللين بأن التنويع بين الدول لم يعد فعالًا جدًا بسبب العولمة، بينما يعارض آخرون هذا الرأي.
صناديق العالم مقابل الصناديق الدولية مقابل صناديق الدول
في مجال صناديق الاستثمار، يمكن أن تبدو العديد من المصطلحات المتعلقة بالجغرافيا متشابهة جدًا، لكنها تحمل معانٍ مختلفة ومحددة.
بالإضافة إلى الصناديق العالمية، يمكن أن تندرج الاستثمارات أيضًا تحت مظلة الصناديق الدولية أو صناديق الدول.
هناك بعض الفروقات الأساسية بين الصناديق الدولية وصناديق العالم، ويجب على المستثمرين عدم الخلط بين الاثنين. يمكن للصناديق الدولية الاستثمار في دول خارج بلد إقامة المستثمرين. بالنسبة للمستثمرين في الولايات المتحدة، تستثمر الصناديق الدولية حصريًا في الأوراق المالية من دول خارج الولايات المتحدة، بينما يمكن لصناديق العالم أن تستثمر ما يصل إلى 75% من رأس مالها في الأوراق المالية الأمريكية.
على النقيض من ذلك، فإن صناديق الدول هي صناديق استثمار مشتركة تقتصر استثماراتها على الأوراق المالية من دولة معينة. يحتفظ صندوق الدولة بمحفظة استثمارات تقع حصريًا في تلك الدولة المحددة. يُشار أحيانًا إلى هذا النوع من الصناديق أيضًا باسم صندوق الدولة الواحدة.
الحجة الشائعة لفوائد الصناديق العالمية هي أنه، بينما لا تزال تعتمد على السوق الأمريكية، تتيح الصناديق العالمية لمديريها اختيار أفضل الأوراق المالية من السوق العالمية، بدلاً من أن يكونوا مقيدين بالاختيار فقط من بلد معين ويفوتهم الاستثمار في فرص قد تكون أفضل.