ما هي منطقة المقاومة؟
منطقة المقاومة هي النطاق العلوي لسعر السهم الذي يظهر مقاومة السعر، بينما يكون النطاق السفلي هو مستويات الدعم الخاصة به. فهم مناطق سعر السهم يسمح للمستثمرين بشراء وبيع الأسهم بهدف تحقيق أقصى قدر من الأرباح قصيرة الأجل. وبالتالي، يمكن مقارنتها بمنطقة الدعم.
منطقة المقاومة هي مفهوم مهم في التحليل الفني. يبحث المحللون الفنيون عن علامات تشير إلى أن سعر السهم يتحرك عبر منطقة المقاومة ويقوم بتأسيس مستويات دعم ومقاومة جديدة.
النقاط الرئيسية
- منطقة المقاومة هي النطاق السعري الذي يتم تحقيقه عندما يرتفع سعر الورقة المالية إلى مستوى مرتفع متوقع على المدى القريب، والمعروف بمستوى الدعم.
- منطقة المقاومة هي حد علوي لم يتمكن السهم من تجاوزه سابقًا، وهي النطاق المعاكس لمنطقة الدعم.
- توفر منطقة المقاومة مناطق ذات احتمالية عالية حيث قد يحدث انعكاس أو استمرار للاتجاه الصعودي.
تحليل مناطق المقاومة
يشتري ويبيع معظم المتداولين اليوميين بناءً على الاعتقاد بأن مناطق الدعم والمقاومة تحافظ على نفسها لفترات طويلة من الزمن. يتبع هذا المنطق قواعد العرض والطلب الأساسية. مع شراء المزيد من الأسهم عند مستوى الدعم الأدنى، يبدأ السعر في الاتجاه نحو الأعلى حتى يصل إلى منطقة المقاومة، حيث يؤدي البيع إلى إعادة السعر إلى الانخفاض.
كما هو الحال مع جميع التحليلات الفنية، هناك أوقات رئيسية يتم فيها إعادة تكوين منطقة المقاومة ومستويات الدعم لسهم ما بسبب الأحداث الخارجية. ولهذا السبب يعتمد المتداولون الفنيون ذوو الخبرة على عدة مخططات عند محاولة التنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية. قد يتم تأكيد التحرك عبر منطقة المقاومة على مخطط كفرصة جديدة للانطلاق واتخاذ مركز طويل في سهم تم تداوله سابقًا فقط ضمن مستويات الدعم والمقاومة.
غالبًا ما يحدث هذا الاختراق بسبب التغييرات الأساسية في أداء الشركة، مثل إطلاق منتج جديد أو أخبار عن مكاسب في حصة السوق وتحسن السيولة النقدية المتاحة.
منطقة المقاومة.
استخدام خطوط الاتجاه لتحديد المناطق
تُستخدم مناطق الدعم والمقاومة من قبل المحللين الفنيين لدراسة الأسعار السابقة والتنبؤ بحركات السوق المستقبلية. يمكن رسم هذه المناطق باستخدام أدوات التحليل الفني البسيطة، مثل الخطوط الأفقية أو خطوط الاتجاه الصاعدة/الهابطة، أو من خلال تطبيق مؤشرات أكثر تقدمًا، مثل تصحيحات فيبوناتشي. يلعب علم نفس السوق دورًا كبيرًا في حركة سعر أداة معينة حيث يتذكر المتداولون والمستثمرون الماضي، ويتفاعلون مع الظروف المتغيرة، ويتوقعون حركة السوق المستقبلية.
خطوط الاتجاه مفيدة في رسم صورة أكثر اكتمالاً لحركة الأسهم مع مرور الوقت. في كل حركة سعرية كبيرة صعودًا أو هبوطًا، ستكون هناك أوقات تصل فيها الأسعار إلى مستويات ثابتة ويتحرك سعر السهم بشكل جانبي. مثال على حدوث مستوى ثابت ضمن حركة سعرية عامة صعودية يُرى في سوق الثور عندما يسعى المستثمرون لتثبيت الأرباح عبر العديد من الأسهم. الخطر هنا هو أنهم قد يفوتون حركة صعودية كبيرة مستمرة معتقدين أن المستوى الثابت هو بداية حركة هبوطية أخرى، بينما في الواقع هو مجرد استراحة في الطريق إلى ارتفاعات جديدة.
استخدام خطوط الاتجاه يمكن أن يساعد المستثمرين في رؤية الاتجاهات طويلة الأجل في الرسم البياني، حتى لا يضعوا استراتيجيتهم بناءً فقط على التحركات قصيرة الأجل.
منطقة المقاومة والمؤشرات الفنية الأخرى
يعتمد المستثمرون الفنيون على عدة مؤشرات لمساعدتهم في اتخاذ قرارات مستنيرة. بالإضافة إلى منطقة المقاومة، يراقب المتداولون المتوسطات المتحركة وتحليل الشموع اليابانية وحجم التداول اليومي للأسهم للمساعدة في التنبؤ بالحركات التالية صعودًا أو هبوطًا.
يبحث المتداولون عن تأكيد في الرسم البياني لتحديد متى يكون هناك اختراق قيد التنفيذ من حيث تحديد مستويات المقاومة والدعم الجديدة. يُعتبر الحجم مؤشرًا ممتازًا للاهتمام بسهم معين، ومع زيادة الحجم، تزداد احتمالية تحديد مستوى جديد أعلى أو أدنى.