ما هو التعديل الاكتواري؟
يشير التعديل الاكتواري إلى مراجعة تُجرى على الاحتياطيات الرأسمالية أو الأقساط أو مدفوعات الفوائد أو قيم أخرى تحددها الشركات، بناءً على تغيير واحد أو أكثر في الافتراضات الاكتوارية.
الافتراضات الاكتوارية هي تقديرات وتنبؤات للمتغيرات غير المعروفة، مثل العمر الذي من المحتمل أن يتوفى فيه الشخص، مع الأخذ في الاعتبار مجموعة محددة من العوامل. عندما تحدث تغييرات في هذه الافتراضات، يمكن أن تؤثر على مسارات العمل التي يجب أن تتخذها صناديق التقاعد وشركات التأمين لضمان قدرتها على الاستمرار في دفع المستحقات للمتقاعدين وحاملي السياسات. قد تتضمن التعديلات الاكتوارية واحدة أو أكثر من الخطوات التالية:
- قد تحتاج شركات التأمين إلى زيادة الأقساط التي تفرضها على الأفراد للحفاظ على سريان سياساتها.
- قد تضطر كل من صناديق التقاعد وخطط التأمين إلى تقليل مقدار المدفوعات المستقبلية التي تقدمها للمستهلكين.
النقاط الرئيسية
- التعديل الاكتواري هو مراجعة تقوم بها الشركات لاحتياطيات خطط المعاشات التقاعدية أو أقساط التأمين أو مدفوعات الفوائد استجابةً للتغيرات في الافتراضات الاكتوارية.
- قد تتضمن الافتراضات الاكتوارية سن تقاعد الموظف أو تغيير في بيانات متوسط العمر المتوقع.
- قد يؤدي تغيير الافتراضات الاكتوارية إلى قيام الشركة بتقليل المدفوعات السنوية التي تقدمها للموظفين المتقاعدين. على سبيل المثال، بدلاً من دفع 80% من راتب نهاية العام للفرد، قد تبدأ الشركة في دفع 75% فقط.
فهم التعديلات الاكتوارية
يحدث التعديل الاكتواري عندما تتغير الافتراضات المتعلقة بتوقيت أو مقدار دفع الفائدة المستقبلية بسبب ظروف مختلفة. في ترتيبات المعاشات التقاعدية، يتم إجراء تعديلات اكتوارية على مزايا التقاعد عندما يتقاعد الفرد قبل أو بعد العمر المعتاد الذي تبدأ فيه المعاشات التقاعدية تقليديًا.
على سبيل المثال، عندما يختار الفرد التقاعد المبكر، يتم إجراء تخفيض على مزايا التقاعد، للتخفيف من حقيقة أن المتقاعد سيحصل على المزايا لعدد من السنوات أكثر مما كان متوقعًا في البداية.
مثال على تعديل اكتواري
لفهم كيفية عمل التعديلات الاكتوارية بشكل أفضل، دعونا نأخذ المثال التالي. لنفترض أن شركة XYZ تدفع لموظفيها معاشًا تقاعديًا عند تقاعدهم. لننظر إلى موظف يدعى ديفيد، الذي يحق له الحصول على أموال تقاعد سنوية تعادل 80% من راتبه في نهاية السنة، بدءًا من سن التقاعد 65، وحتى وفاته.
عند تصميم خطة المعاش التقاعدي، تأخذ شركة XYZ في الاعتبار مجموعة من الافتراضات، بما في ذلك متوسط العمر المتوقع لديفيد. ولكن إذا تغيرت جداول الوفيات فجأة، مما يشير إلى أن الناس سيعيشون في المتوسط ثلاث سنوات أطول مما كان يُعتقد سابقًا، فسيتم إجراء تعديلات اكتوارية على خطة المعاش التقاعدي وفقًا لذلك.
تأخذ جداول الوفيات في الاعتبار مجموعة متنوعة من الخصائص، بما في ذلك الجنس، وحالة التدخين، والمهنة، والطبقة الاجتماعية والاقتصادية.
قد تبدأ شركة XYZ في المساهمة بمزيد من الأموال في الاحتياطيات النقدية الخاصة بها، لتلبية السنوات الإضافية من المدفوعات التي ستقوم بها حتمًا لديفيد والموظفين المتقاعدين الآخرين على المدى الطويل. بدلاً من ذلك، قد تقوم الشركة بتعديل محفظتها الاستثمارية لتفضيل أسهم النمو الأكثر عدوانية التي تحقق عوائد أعلى، في محاولة لتعزيز احتياطياتها النقدية.
أخيرًا، قد تلجأ الشركة إلى تقليص الفوائد التي تدفعها للموظفين. على سبيل المثال: بدلاً من دفع 80% من راتب ديفيد في نهاية العام سنويًا، قد تخفض هذه النسبة إلى 75% مما يمكنها من تمديد أموالها لفترة زمنية أطول.