ما هي رسوم المستشار؟
رسوم المستشار هي رسوم تُدفع مقابل خدمات استشارية مهنية تتعلق بالأموال والتمويل والاستثمارات. يمكن أن تُحتسب كنسبة مئوية من إجمالي الأصول أو قد تكون مرتبطة بصفقة مع وسيط-تاجر في شكل عمولة.
النقاط الرئيسية
- تُدفع رسوم المستشارين للمحترفين الماليين مقابل تقديم الخدمات المالية، والتي يمكن أن تشمل مجموعة واسعة من الأنشطة بدءًا من النصائح والتخطيط وصولاً إلى تنفيذ الصفقات في السوق.
- تتضمن هياكل الرسوم القائمة على المعاملات دفع عمولات أو "رسوم تحميل" لشراء المنتجات أو التداول في السوق.
- الرسوم المستندة إلى الأصول تعتمد على نسبة مئوية بسيطة من الأصول المدارة (AUM)، مثل 1% أو أكثر سنويًا.
- المستشارون الذين يعتمدون على الرسوم يتقاضون رسومًا ثابتة أو سعرًا بالساعة ولا يتضمن ذلك عمولات أو رسومًا تعتمد على الأصول.
فهم رسوم المستشار المالي
يمكن فرض رسوم المستشار على مجموعة من الخدمات الاستشارية المالية الشخصية. غالبًا ما تكون رسوم المستشار عاملًا رئيسيًا في اتخاذ قرارات الاستثمار الموجهة في المحافظ المدارة بشكل احترافي. يمكن للمستثمرين أيضًا تكبد رسوم المستشار عند طلب دعم الوسطاء-التجار الكاملين في تنفيذ المعاملات. عمومًا، ستكون رسوم المستشار إما قائمة على الأصول أو قائمة على العمولة.
بعض المستشارين الماليين ينتقلون إلى هيكل رسوم ثابتة وشفافة لا يتضمن أي عمولات مبيعات أو رسوم وساطة أو نسبة من الأصول تحت الإدارة (AUM).
أنواع رسوم المستشارين
لقد زادت الابتكارات في التكنولوجيا المالية من عدد خيارات إدارة الثروات الشخصية المتاحة للمستثمرين. الآن يتنافس المستشارون الآليون مع حسابات اللف لإدارة الثروات. يمكن للمستثمرين الذين يبحثون عن نصائح لإدارة المحافظ الشخصية أيضًا اللجوء إلى المستشارين الماليين التقليديين. بشكل عام، أصبحت صناعة الاستشارات المالية أكثر تنافسية، مما أثر على الرسوم.
الرسوم المستندة إلى الأصول
تقوم معظم المنصات بفرض رسوم على أساس الأصول على المستثمرين مقابل خدماتهم الاستشارية المالية. تكون الرسوم في المستشارين الآليين وحسابات اللف عادةً أقل، حيث تقدم هذه الخدمات اهتمامًا ونصائح أقل شخصية مقارنةً بالمستشار المالي الشخصي.
المستشارون الماليون الشخصيون لديهم مسؤولية ائتمانية لإدارة أصول العملاء بما يخدم مصالحهم الفضلى. وهذا يعني أنهم يجب أن يبذلوا قصارى جهدهم لضمان أن الاستثمار لا يناسب المستثمر فحسب، بل إنه أيضًا استثمار جيد لأهدافهم. هؤلاء المستشارون الماليون الشخصيون سيفرضون بعضًا من أعلى الرسوم في الصناعة على أساس الأصول - كنسبة مئوية من الأصول تحت الإدارة (AUM).
يقدم المستشارون الماليون الشخصيون مجموعة واسعة من الخدمات ويوفرون أساسًا للمقارنة مع المستشارين الآليين وحسابات اللف. عادةً ما تكون الرسوم المستندة إلى الأصول لكل من المستشار الآلي وحساب اللف أقل بكثير.
في مستشار الروبوت Betterment، سيدفع المستثمرون رسومًا سنوية قياسية تبلغ 0.25%، أو 0.40% للخدمات المتميزة. حساب تغليف الصناديق المشتركة في Schwab يفرض رسومًا أعلى قليلاً من ذلك بنسبة 0.90% لأول 100,000 دولار. يجب على المستثمرين الانتباه إلى الرسوم المتعلقة بالمعاملات، والتي قد تكون أو لا تكون مشمولة في عروض الرسوم المستندة إلى الأصول.
الرسوم المستندة إلى المعاملات
العمولات (أو الرسوم المستندة إلى المعاملات) هي الرسوم الأخرى التي سيواجهها المستثمرون مع المستشارين. ترتبط هذه الرسوم بمعاملات الوسطاء-التجار الذين يقدمون خدمات كاملة. الوسطاء-التجار الذين يعتمدون على العمولات لديهم التزام تنظيمي لضمان أن الاستثمارات تلبي معايير الملاءمة.
ستتطلب كل من الأوراق المالية الفردية والصناديق المدارة رسومًا تعتمد على العمولة. عادةً ما يتضمن تداول الأوراق المالية الفردية رسومًا ثابتة لكل معاملة، بينما تحدد رسوم الصناديق المدارة من قبل شركة الصندوق.
اعتبارات خاصة
يمكن اعتبار رسوم المبيعات كرسوم مستشار لأنها تُتحمل من خلال النصيحة والتفاعل مع وسيط-تاجر كامل الخدمة. ستفرض صناديق الاستثمار المفتوحة رسوم مبيعات يتم تنظيمها من قبل شركة صندوق الاستثمار ويتم الاتفاق عليها مع الوسيط. هذه الرسوم منفصلة عن رسوم الإدارة ونفقات الصندوق.
يتم توضيح رسوم المبيعات في نشرة الاكتتاب الخاصة بصندوق الاستثمار المشترك. قد تشمل هذه الرسوم رسوم مقدمة، أو رسوم مؤجلة، أو رسوم مستوى ثابت. عادةً ما تحتوي الأسهم من النوع A على رسوم مقدمة. بينما تحتوي الأسهم من النوع B غالبًا على رسوم مؤجلة مؤقتة تنتهي بمرور الوقت. أما الأسهم من النوع C فعادةً ما ترتبط برسوم مستوى ثابت تُدفع سنويًا طوال فترة الاحتفاظ.
عادةً ما تكون الرسوم الأمامية (Front-end loads) هي الأعلى بالنسبة للمستثمرين، حيث تتراوح بين 4% إلى 5%. بينما تكون الرسوم الخلفية (Back-end) ورسوم المستوى (level-loads) أقل بشكل عام، حيث تتراوح تقريبًا بين 1% إلى 2%. قد تكون نقاط الانقطاع أيضًا عاملًا في رسوم المبيعات للمستثمرين الذين لديهم استثمارات عالية أو تراكم في الأسهم.
ما هو المستشار المالي الذي يتقاضى رسومًا فقط؟
المستشار الذي يتقاضى رسومًا فقط يجمع رسومًا ثابتة فقط مقابل خدماته، بدلاً من العمولات أو نسبة مئوية من الأصول تحت الإدارة (AUM).
ما هي الرسوم المتوسطة للمستشار المالي؟
عادةً ما يجمع المستشارون الماليون الذين يعملون على أساس العمولة نسبة تتراوح بين 0.25% إلى 1% سنويًا من الأصول تحت الإدارة (AUM).
كم يتقاضى المستشار المالي الذي يعمل بنظام الرسوم فقط؟
عادةً ما يتقاضى المستشارون الذين يعملون بنظام الرسوم فقط بين 1,500 إلى 3,000 دولار لإنشاء خطة مالية. ومع ذلك، يمكن أن تتفاوت هذه الرسوم بشكل كبير اعتمادًا على الخبرة والخدمات المطلوبة.