ما هو المعدل السنوي المكافئ (AER)؟
معدل الفائدة السنوي المكافئ (AER) هو معدل الفائدة لحساب التوفير أو منتج الاستثمار الذي يحتوي على أكثر من فترة تراكم واحدة. يتم حساب معدل الفائدة السنوي المكافئ بناءً على الافتراض بأن أي فائدة مدفوعة يتم تضمينها في رصيد الدفعة الأساسية، وأن دفعة الفائدة التالية ستستند إلى الرصيد الأعلى قليلاً للحساب.
النقاط الرئيسية
- معدل الفائدة السنوي المكافئ (AER) هو معدل الفائدة الفعلي الذي سيحققه استثمار أو قرض أو حساب توفير بعد احتساب الفائدة المركبة.
- يُعرف AER أيضًا بمعدّل الفائدة السنوي الفعّال أو العائد السنوي المئوي (APY).
- سيكون معدل العائد السنوي (AER) أعلى من المعدل المعلن أو الاسمي إذا كان هناك أكثر من فترة تركيب واحدة في السنة.
تعني طريقة AER أن الفائدة يمكن أن تتراكم عدة مرات في السنة، وذلك يعتمد على عدد المرات التي تُدفع فيها الفائدة.
يُعرف AER أيضًا باسم معدل الفائدة السنوي الفعّال أو العائد السنوي المئوي (APY).
معدل الفائدة السنوي الفعلي (AER) هو معدل الفائدة الفعلي الذي سيكسبه المستثمر من استثمار أو قرض أو منتج آخر، بناءً على الفائدة المركبة. يكشف معدل الفائدة السنوي الفعلي للمستثمرين ما يمكنهم توقعه من عائد الاستثمار (ROI) - العائد الفعلي للاستثمار بناءً على الفائدة المركبة، والذي يكون أكثر من معدل الفائدة المعلن أو الاسمي.
بافتراض أن الفائدة تُحسب أو تُضاف أكثر من مرة في السنة، فإن معدل العائد السنوي (AER) سيكون أعلى من معدل الفائدة المعلن. كلما زادت فترات إضافة الفائدة، زاد الفرق بين الاثنين. يمكن للمستثمرين مقارنة معدل العائد السنوي (AER) لمنتجات بنكية مختلفة للعثور على أفضل حسابات التوفير أو وسائل استثمارية أخرى.
صيغة حساب معدل الفائدة السنوي الفعلي (AER)
معدل الفائدة السنوي المكافئ = (1 + r/n)^n - 1
حيث:
n = عدد فترات التركيب (عدد المرات التي يتم فيها دفع الفائدة سنويًا)
r = معدل الفائدة المعلن
معدل الفائدة السنوي المكافئ = (1 + r/n)^n - 1
حيث:
n = عدد فترات التركيب (عدد المرات التي يتم فيها دفع الفائدة سنويًا)
r = معدل الفائدة المعلن
كيفية حساب المعدل السنوي المكافئ (AER)
لحساب المعدل السنوي المكافئ (AER):
- قسّم معدل الفائدة المعلن عليه بعدد المرات التي تُدفع فيها الفائدة سنويًا (المركبة) ثم أضف واحدًا.
- ارفع النتيجة إلى عدد المرات في السنة التي يتم فيها دفع الفائدة (المركبة).
- اطرح واحدًا من النتيجة التالية.
يتم عرض معدل الفائدة السنوي الفعلي (AER) كنسبة مئوية (%).
مثال على معدل الفائدة السنوي المكافئ (AER)
دعونا ننظر في معدل الفائدة السنوي المكافئ (AER) في كل من حسابات التوفير والسندات.
لحساب التوفير
افترض أن مستثمرًا يرغب في بيع جميع الأوراق المالية في محفظته الاستثمارية ووضع جميع العائدات في حساب توفير. المستثمر يقرر بين وضع العائدات في البنك A أو البنك B أو البنك C، اعتمادًا على أعلى معدل فائدة معروض. البنك A لديه معدل فائدة معلن بنسبة 3.7% يدفع الفائدة على أساس سنوي. البنك B لديه معدل فائدة معلن بنسبة 3.65% يدفع الفائدة على أساس ربع سنوي، والبنك C لديه معدل فائدة معلن بنسبة 3.7% يدفع الفائدة على أساس نصف سنوي.
قد يكون سعر الفائدة المعلن المدفوع على حساب يقدم فائدة شهرية أقل من السعر على حساب يقدم دفعة فائدة واحدة في السنة. ومع ذلك، عندما يتم تركيب الفائدة، قد يقدم الحساب الأول عوائد أعلى من الحساب الثاني. على سبيل المثال، قد يبدو الحساب الذي يقدم معدل فائدة 6.25% مدفوع سنويًا أكثر جاذبية من حساب يدفع 6.12% مع دفعات فائدة شهرية. ومع ذلك، فإن معدل الفائدة السنوي الفعلي (AER) على الحساب الشهري هو 6.30%، مقارنة بمعدل فائدة سنوي فعلي (AER) يبلغ 6.25% على الحساب مع دفعات فائدة سنوية.
لذلك، سيكون لدى البنك A معدل سنوي مكافئ يبلغ 3.7%، أو (1 + (0.037 / 1)) مرفوعة للقوة 1 ناقص 1. بينما يمتلك البنك B معدل سنوي مكافئ (AER) يبلغ 3.65% = (1 + (0.0365 / 4)) مرفوعة للقوة 4 ناقص 1، وهو ما يعادل معدل البنك A على الرغم من أن البنك B يتم حساب الفائدة فيه بشكل ربع سنوي. وبالتالي، لن يكون هناك فرق للمستثمر إذا وضع أمواله في البنك A أو البنك B.
من ناحية أخرى، يقدم البنك C نفس معدل الفائدة الذي يقدمه البنك A، لكن البنك C يدفع الفائدة نصف سنويًا. وبالتالي، فإن معدل العائد السنوي (AER) للبنك C هو 3.73%، وهو أكثر جاذبية من معدل العائد السنوي للبنكين الآخرين. يتم حساب ذلك كالتالي: (1 + (0.037 / 2)) مرفوعة للقوة 2 - 1 = 3.73%.
مع السندات
لننظر الآن في سند أصدرته شركة جنرال إلكتريك. في مارس 2019، قدمت جنرال إلكتريك سندًا غير قابل للاستدعاء مع كوبون نصف سنوي بمعدل فائدة 4% ينتهي في 15 ديسمبر 2023. المعدل الاسمي، أو المعدل المعلن، للسند هو 8%—أو معدل الكوبون 4% مضروبًا في كوبونين سنويين. ومع ذلك، فإن المعدل السنوي المكافئ أعلى، نظرًا لأن الفائدة تُدفع مرتين في السنة. يتم حساب المعدل السنوي المكافئ للسند كالتالي: واحد زائد (0.08 مقسوم على 2) مرفوع للقوة 2 ناقص واحد يساوي 8.16%.
معدل العائد السنوي المكافئ مقابل الفائدة المعلنة
بينما لا يأخذ معدل الفائدة المعلن في الاعتبار الفائدة المركبة، فإن معدل الفائدة السنوي الفعلي (AER) يفعل ذلك. سيكون المعدل المعلن عادةً أقل من معدل الفائدة السنوي الفعلي إذا كان هناك أكثر من فترة تركيب واحدة. يُستخدم معدل الفائدة السنوي الفعلي لتحديد أي البنوك تقدم معدلات أفضل وأي الاستثمارات قد تكون جذابة.
مزايا وعيوب معدل الفائدة السنوي الفعلي (AER)
الميزة الأساسية لمعدل الفائدة السنوي الفعلي (AER) هي أنه يمثل معدل الفائدة الحقيقي لأنه يأخذ في الاعتبار تأثيرات الفائدة المركبة. بالإضافة إلى ذلك، يعد أداة مهمة للمستثمرين لأنه يساعدهم في تقييم السندات أو القروض أو الحسابات لفهم العائد الحقيقي على الاستثمار (ROI).
لسوء الحظ، عندما يقوم المستثمرون بتقييم خيارات الاستثمار المختلفة، غالبًا ما لا يتم ذكر معدل العائد السنوي الفعلي (AER). يجب على المستثمرين القيام بحساب هذه النسبة بأنفسهم. من المهم أيضًا أن نضع في اعتبارنا أن معدل العائد السنوي الفعلي لا يشمل أي رسوم قد تكون مرتبطة بشراء أو بيع الاستثمار. بالإضافة إلى ذلك، فإن عملية التركيب نفسها لها حدود، حيث يكون أقصى معدل ممكن هو التركيب المستمر.
إيجابيات معدل الفائدة السنوي الفعلي (AER)
على عكس معدل الفائدة السنوي (APR)، يكشف معدل الفائدة الفعلي السنوي (AER) عن سعر الفائدة الفعلي.
مهم جدًا في تحديد العائد على الاستثمار الحقيقي من الأصول التي تحمل فائدة.
سلبيات معدل الفائدة السنوي الفعلي (AER)
يجب على المستثمرين القيام بحساب معدل الفائدة السنوي الفعلي (AER) بأنفسهم.
لا يأخذ معدل العائد السنوي الفعلي (AER) في الاعتبار الرسوم التي قد تُفرض من الاستثمار.
يحتوي التراكم على قيود، حيث يكون الحد الأقصى الممكن للمعدل هو التراكم المستمر.
اعتبارات خاصة
معدل الفائدة السنوي (AER) هو إحدى الطرق المختلفة لحساب الفائدة على الفائدة، والتي تُعرف بالتراكم. يشير التراكم إلى كسب أو دفع الفائدة على الفائدة السابقة، والتي تُضاف إلى المبلغ الأساسي للإيداع أو القرض. يسمح التراكم للمستثمرين بزيادة عوائدهم لأنهم يمكنهم تحقيق أرباح إضافية بناءً على الفائدة التي كسبوها بالفعل.
إحدى الاقتباسات الشهيرة لوارن بافيت هي: "ثروتي جاءت من مزيج من العيش في أمريكا، وبعض الجينات المحظوظة، والفائدة المركبة." ويُقال إن ألبرت أينشتاين أشار إلى الفائدة المركبة باعتبارها أعظم اختراع للبشرية.
عندما تقوم باقتراض المال (على شكل قروض)، ترغب في تقليل تأثيرات الفائدة المركبة. من ناحية أخرى، جميع المستثمرين يرغبون في تعظيم الفائدة المركبة على استثماراتهم. العديد من المؤسسات المالية ستقوم بعرض معدلات الفائدة التي تستخدم مبادئ الفائدة المركبة لصالحها. كمستهلك، من المهم أن تفهم معدل الفائدة السنوي المكافئ (AER) حتى تتمكن من تحديد معدل الفائدة الذي تحصل عليه فعليًا.
أين يمكنني العثور على حاسبة AER عبر الإنترنت؟
هناك العديد من المواقع التي تقدم أدوات لحساب معدل الفائدة السنوي الفعّال (AER)، بما في ذلك المواقع Calculator Soup، Get Calc، وOmni Calculator.
ما هو سعر الفائدة الاسمي؟
معدل الفائدة الاسمي هو معدل الفائدة المعلن أو المحدد على القرض، دون الأخذ في الاعتبار أي رسوم أو تراكم للفائدة. معدل الفائدة الاسمي هو ما يتم تحديده في عقد القرض، دون تعديل للتراكم. بمجرد إجراء تعديل التراكم، يصبح هذا هو معدل الفائدة الفعلي.
ما هو سعر الفائدة الحقيقي؟
معدل الفائدة الحقيقي هو معدل فائدة تم تعديله لإزالة تأثيرات التضخم. تعكس معدلات الفائدة الحقيقية التكلفة الحقيقية للتمويل في حالة القرض (والمقترض) والعائد الحقيقي (أو العائد على الاستثمار) للمستثمر. يتم حساب معدل الفائدة الحقيقي للاستثمار على أنه الفرق بين معدل الفائدة الاسمي ومعدل التضخم.
الخلاصة
معدل الفائدة السنوي المكافئ، أو AER، هو معدل الفائدة الفعلي على القرض عند احتساب كيفية تراكم الفائدة. يكون هذا المعدل أعلى من معدل الفائدة الاسمي للقرض إذا كانت الفائدة تتراكم أكثر من مرة في السنة. نظرًا لأن هذا يمثل بشكل أكثر دقة عوائد القرض مقارنة بالمعدل الاسمي، يُعرف AER أيضًا بمعدل الفائدة السنوي الفعّال.