ما هي وحدة المعاش؟
وحدة المعاش هي وحدة تراكمية قام فيها المستفيد بتحويل عقده إلى معاش. هذا هو حساب فرعي من إجمالي المعاش المتراكم للمتقاعد. تمثل هذه الوحدات حصة ثابتة من ملكية محفظة حسابات شركة التأمين وتختلف بطرق رئيسية عن أسهم صندوق الاستثمار المشترك.
النقاط الرئيسية
- تمثل وحدة المعاش الوقت المتراكم خلال عقد المعاش.
- AUV، والتي تعني القيمة المتراكمة للوحدة، تُظهر كم تساوي كل وحدة من وحدات المعاش السنوي.
- تتحول وحدات التراكم إلى وحدات معاش عند رغبة المؤمن عليه في بدء عمليات السحب.
كيف تعمل وحدة المعاشات السنوية
عندما ينتقل حامل المعاش، أو المستفيد من المعاش، من تراكم الثروة إلى الحاجة لاستخدام مدخراته، يبدأ في سحب الأموال التي ادخرها لتمويل التقاعد. أثناء الادخار، يكون المستفيد من المعاش قد قام بدفع مبالغ دورية لشركة التأمين على الحياة الخاصة به لشراء حصص ملكية في محفظة كبيرة جدًا تُدار بواسطة شركة التأمين.
تحدث المعاشات السنوية عندما يرغب المؤمن عليه في البدء بسحب الأموال، وبالتالي يقومون بتحويل إجمالي مدخراتهم المتراكمة لبدء دفع الدخل لهم. لتحقيق ذلك، يقوم الطرف المؤمن عليه بشراء وحدات المعاشات السنوية بالأموال التي كانت تُدخر سابقًا كوحدات تراكمية. فكر في هذا كإجراء محاسبي لتحديد ملكيتك النسبية لحسابك المنفصل.
ماذا تعني أرقام وحدات المعاشات السنوية
تشبه الحسابات الفرعية للمعاشات صناديق الاستثمار المشتركة، ولكن هناك فرق بينها يتعلق بشكل أساسي بكيفية حساب قيمها. توضح شركة الاستثمار Fidelity، التي تقدم المعاشات، الأمر على النحو التالي: "قيمة الأصول الصافية، أو NAV، هي قيمة كل سهم من أسهم صندوق الاستثمار المشترك. يتم إعادة حساب هذه القيمة كل يوم يكون فيه سوق الأسهم مفتوحًا، ويتم تحديدها عن طريق قسمة إجمالي الأصول مطروحًا منها جميع الالتزامات على عدد الأسهم القائمة كل يوم."
تضيف شركة Fidelity ما يلي:
قيمة وحدة التراكم، أو AUV، هي قيمة كل وحدة داخل الحساب المتغير؛ يتم إعادة حساب هذه القيمة كل يوم يكون فيه سوق الأسهم مفتوحًا. تأخذ AUV في الاعتبار الأداء اليومي للصندوق الأساسي كما يُقاس بتغير صافي قيمة الأصول (NAV) بالإضافة إلى تأثير أي توزيعات، مثل الأرباح الرأسمالية ودخل الأرباح، مطروحًا منها رسوم الحساب المنفصل اليومية للمعاش. نظرًا لأن قيمة الوحدات التي تمتلكها تمثل بالفعل "حصتك" من هذا النشاط، فلن ترى أيًا من التوزيعات تُبلغ بشكل منفصل في بيان المعاش الخاص بك.
هناك نقطة أخرى تتعلق بـ الصناديق المشتركة، حيث قد تكون هناك توزيعات للأرباح الرأسمالية والأرباح الموزعة بشكل ربع سنوي أو سنوي، تُدفع مباشرة إلى المساهم. أما في معظم حالات المعاشات السنوية، فإن الشركة المصدرة هي المساهم، وهذه التوزيعات تقلل من صافي قيمة الأصول للصندوق وتزيد من عدد الأسهم.
"عندما يحدث توزيع، سينخفض صافي قيمة الأصول (NAV) للصندوق وسيزداد عدد الأسهم، لكن قيمة الوحدة لكل حساب فرعي لن تتغير"، وفقًا لشركة Fidelity.