ما هي معاملة المسافة المتساوية؟
تشير معاملة على أساس مبدأ "المسافة المتساوية" إلى صفقة تجارية يتصرف فيها المشترون والبائعون بشكل مستقل دون أن يؤثر أحد الأطراف على الآخر. تؤكد المعاملات على أساس مبدأ "المسافة المتساوية" أن كلا الطرفين يتصرفان وفقًا لمصلحتهما الشخصية ولا يخضعان لضغوط من الطرف الآخر. كما تضمن للآخرين عدم وجود تواطؤ بين المشتري والبائع. ومن أجل تحقيق العدالة، يكون لدى كلا الطرفين عادةً وصول متساوٍ إلى المعلومات المتعلقة بالصفقة.
النقاط الرئيسية
- تُعتبر المعاملة على أساس المسافة المتساوية صفقة تجارية تتضمن أطرافًا يتصرفون بشكل مستقل عن بعضهم البعض.
- عادةً ما لا يكون هناك علاقة بين الطرفين المشاركين في عملية بيع بأسعار السوق.
- تساعد هذه الأنواع من الصفقات في العقارات على ضمان تسعير العقارات بقيمتها السوقية العادلة.
- يمكن أن تؤثر المعاملات على أساس مبدأ "طول الذراع" على التمويل والضرائب.
- لا تُعتبر الصفقات بين أفراد العائلة أو الشركات ذات المساهمين المرتبطين معاملات بأسعار السوق العادلة.
فهم المعاملات بأسعار السوق العادلة
تُستخدم المعاملات على أساس مبدأ "المسافة العادلة" بشكل شائع في صفقات العقارات لأن البيع يؤثر ليس فقط على أولئك الذين يشاركون مباشرة في الصفقة ولكن أيضًا على أطراف أخرى، بما في ذلك المقرضين.
إذا كان هناك شخصان غريبان متورطان في عملية بيع وشراء منزل، فمن المحتمل أن يكون السعر النهائي المتفق عليه قريبًا من القيمة السوقية العادلة (FMV)، بافتراض أن كلا الطرفين يمتلكان نفس القوة التفاوضية والمعلومات المتاحة عن العقار. سيرغب البائع في الحصول على سعر مرتفع قدر الإمكان، بينما سيرغب المشتري في الحصول على سعر منخفض قدر الإمكان. بخلاف ذلك، من غير المحتمل أن يختلف السعر المتفق عليه عن القيمة السوقية العادلة الفعلية للعقار.
كما هو مذكور أعلاه، فإن المشتري والبائع ليسا الوحيدين المشاركين في صفقة على أساس المسافة المتساوية. هذا النوع من الصفقات له أيضًا تأثير مباشر على التمويل المطلوب من البنك وكذلك الضرائب البلدية والمحلية. يمكن للصفقة أيضًا أن تؤثر على الأسعار المماثلة في السوق.
المعاملات بأسعار السوق مقابل المعاملات غير بأسعار السوق
لا يقوم أفراد العائلة والشركات ذات المساهمين المرتبطين عادةً بإجراء مبيعات على أساس المسافة. بدلاً من ذلك، تكون الصفقات بينهم عبارة عن معاملات غير قائمة على المسافة. يشير هذا النوع من المعاملات، المعروف أيضًا باسم معاملة "اليد في اليد"، إلى صفقة تجارية يكون فيها للمشترين والبائعين هوية مصلحة مشتركة. ببساطة، يكون للمشترين والبائعين علاقة قائمة سواء كانت متعلقة بالأعمال أو شخصية.
يميل وجود علاقة قائمة إلى التأثير على شروط المعاملة غير المستقلة. على سبيل المثال، من غير المحتمل أن تؤدي معاملة بين أب وابنه إلى نفس النتيجة كما هو الحال في صفقة بين غرباء، لأن الأب قد يختار منح ابنه خصم.
إذا كانت عملية بيع منزل بين الأب والابن خاضعة للضريبة، فقد تطلب السلطات الضريبية من البائع دفع الضرائب على الربح الذي كان سيحققه لو كان يبيع لطرف ثالث محايد. سوف يتجاهلون السعر الفعلي الذي دفعه الابن.
بنفس الطريقة، يجب أن تتم المبيعات الدولية بين الشركات غير المستقلة، مثل شركتين تابعتين لنفس الشركة الأم، باستخدام أسعار السوق المستقلة. هذه الممارسة، المعروفة باسم التسعير التحويلي، تضمن أن كل دولة تجمع الضرائب المناسبة على المعاملات.
تم تصميم قوانين الضرائب في جميع أنحاء العالم لمعالجة نتائج المعاملات بشكل مختلف عندما يتعامل الأطراف بمسافة متساوية وعندما لا يكونون كذلك.
المعاملات على أساس المسافة العادلة والقيمة السوقية العادلة (FMV)
كما هو مذكور أعلاه، فإن إحدى الفوائد الرئيسية للمعاملات على أساس مبدأ "المسافة المتساوية" هي أن المعاملة تكون عادلة ومنصفة. وهذا ينطبق بشكل خاص على صفقات العقارات. عندما لا يكون هناك علاقة سابقة بين المشتري والبائع، فإن شروط الصفقة، ولا سيما سعر البيع، تعكس بدقة ظروف السوق بدلاً من أن تتأثر بعوامل أخرى. يُشار إلى هذه القيمة بالقيمة السوقية العادلة.
القيمة السوقية العادلة (FMV) هي أفضل سعر ممكن يقبله بائع ومشتري محايدان وغير متحيزين لإتمام الصفقة. فيما يلي بعض العوامل التي تُستخدم لتحديد القيمة السوقية العادلة لمنزل:
- الموقع (المدينة، الحي)
- أسعار المنازل القابلة للمقارنة
- حالة وعمر المنزل
- الحجم والمرافق
- التجديدات والترقيات التي أُجريت على العقار
بالطبع، هناك عوامل أخرى تؤثر أيضًا على القيمة السوقية العادلة (FMV) للمنزل، بما في ذلك معدلات الفائدة وحالة الاقتصاد بشكل عام.
مثال على معاملة بأسعار السوق
لنستخدم مثالًا افتراضيًا لشرح كيفية عمل المعاملات بأسعار السوق. يمكننا البدء بتوسيع المثال المذكور أعلاه باستخدام الأب والابن ومعاملة العقارات. من أجل الوضوح، لنفترض أن اسم الأب هو جون واسم الابن هو هنري.
افترض أن جون يبيع منزله ويعرضه للبيع بمبلغ 350,000 دولار. يحصل على عرض بهذا المبلغ بناءً على القيمة السوقية العادلة (FMV). نظر المشتري المحتمل في بعض العوامل التي تؤثر على القيمة، بما في ذلك الموقع والمرافق والمنازل المماثلة. إذا تمت الصفقة، فإنها تعتبر معاملة على أساس المسافة العادلة.
لكن هنري يفاجئ جون قائلاً إنه يحتاج إلى مكان جديد ويرغب في شراء المنزل لنفسه. يعرض سعرًا أقل يبلغ 275,000 دولار لأنه والده هو الذي يبيع المنزل. إذا قرر جون القبول، فإنه سيقوم بإجراء معاملة غير متكافئة.
ما هو الفرق بين معاملة على أساس المسافة القانونية والمبيعات الأخرى؟
يشير مصطلح "معاملة على أساس المسافة" إلى المعاملات التي تتم بين أطراف تتصرف بشكل مستقل عن بعضها البعض ولا ترتبط ببعضها البعض خارج نطاق المعاملة المعنية.
على النقيض من ذلك، لن تكون المعاملة "بشروط السوق" إذا كان المشتري والبائع مرتبطين شخصيًا - مثل أفراد العائلة أو الأصدقاء الشخصيين. كما أن المعاملات بين الشركات المرتبطة، مثل تلك التي تتم بين الشركة الأم وفرعها، لن تكون أيضًا بشروط السوق.
لماذا تعتبر المعاملات بأسعار السوق مهمة؟
تعتبر مسألة ما إذا كانت المعاملة تتم بشروط السوق العادلة مهمة لأنها يمكن أن تحمل تبعات قانونية وضريبية. على سبيل المثال، عندما تقوم شركة متعددة الجنسيات بإجراء معاملات مع شركاتها التابعة في جميع أنحاء العالم، يجب عليها التأكد من أن تلك المعاملات تتم بقيم السوق العادلة لضمان دفع الضرائب الصحيحة في كل ولاية قضائية.
وبالمثل، يمكن أن تواجه التكتلات والشركات القابضة تحديات قانونية وتنظيمية إذا لم تتعامل الشركات داخل منظمتها مع بعضها البعض بأسلوب مستقل. في النهاية، تهدف المعاملات بأسلوب مستقل إلى تشجيع ممارسات الأعمال العادلة والمعقولة وحماية الجمهور بشكل عام.
ما هي بعض الأمثلة على المعاملات غير المتكافئة؟
لتوضيح ذلك، فكر في حالة أم ترغب في بيع سيارتها لابنها. قد تختار أن تقدم لابنها خصمًا على السيارة، على الرغم من أنها يمكن أن تحصل على سعر أعلى إذا باعتها لمشتري غير مرتبط. في هذا السيناريو، لا تعتبر المعاملة على أساس مبدأ "المسافة المتساوية"، لأن المشتري والبائع مرتبطان بالفعل كأفراد من العائلة.
على الرغم من أن هذا المثال غير ضار، إلا أن هناك أمثلة أخرى يمكن أن تكون أكثر ضررًا. على سبيل المثال، إذا قام مؤسس شركة متداولة علنًا بممارسة المحسوبية من خلال تعيين أحد أفراد عائلته في منصب مهم داخل الشركة، على الرغم من توفر مرشحين آخرين أكثر كفاءة. هذا القرار يمكن أن يضر بمساهمي الشركة.
الخلاصة
كل مشترٍ وبائع يرغب في الحصول على أفضل سعر ممكن لصفقاتهم المالية. واحدة من أفضل الطرق لتحقيق ذلك هي إجراء صفقة على أساس مبدأ "المسافة المتساوية". يعني أن تكون على مسافة متساوية أنه لا توجد عوامل شخصية تؤثر على السعر أو القرار بقبول أو رفض العرض. أولئك الذين ينفذون صفقات ليست على أساس المسافة المتساوية قد لا يحصلون على أفضل سعر، مما يمكن أن يؤثر أيضًا على السوق بشكل عام وقرارات الإقراض.