ما هو متوسط التدفق النقدي اليومي؟
يشير المتوسط اليومي للشيكات إلى المبلغ بالدولار للشيكات أو الأدوات القابلة للتداول الأخرى التي تكون في عملية التحصيل من قبل بنك أو مؤسسة مالية أو كيان آخر خلال فترة معينة، مقسومًا على عدد الأيام في تلك الفترة. عند تطبيقه على سوق الأسهم، يمكن أن يشير أيضًا إلى عدد الأسهم الخاصة بالشركة التي تكون بالفعل متداولة ومتاحة للتداول في السوق العامة على أساس يومي متوسط.
العائم، كما هو محدد من قبل الاحتياطي الفيدرالي، هو المال الذي يظهر في حسابين مصرفيين في نفس الوقت، بسبب تأخير في معالجة الشيكات أو تحويل النقد.
النقاط الرئيسية
- الفلوت هو المال الذي يظهر في حسابين بنكيين في نفس الوقت، بسبب تأخير في المعالجة.
- متوسط العائم اليومي هو المبلغ بالدولار للشيكات أو الأدوات القابلة للتداول الأخرى التي تكون في عملية التحصيل من قبل كيان معين خلال فترة معينة، مقسومًا على عدد الأيام في تلك الفترة.
- في سوق الأسهم، يُعتبر متوسط التداول اليومي هو عدد الأسهم الخاصة بالشركة التي تكون متاحة ومتداولة بشكل يومي.
- قد تستخدم الشركات والأفراد الأموال العائمة لكسب الفائدة على الأموال قبل أن يتم تصفية الشيك في مؤسستهم المالية.
- يمكن أن يؤثر العائم في النظام المصرفي ككل على عرض النقود في النظام.
- أي عامل يبطئ عملية تسوية الشيكات مع الاحتياطي الفيدرالي يمكن أن يسبب الفائض في النظام المصرفي.
فهم المتوسط اليومي للسيولة العائمة
كمصطلح تجاري، يُعتبر متوسط العائم اليومي مقياسًا للسوق السائلة لأسهم الشركة. إذا كانت الشركة مملوكة بشكل وثيق ولا يتم تداول سوى جزء صغير من الأسهم في الأسواق العامة، فإن ذلك سيؤثر على فرق السعر بين العرض والطلب وعدد من الجوانب الأخرى المتعلقة بكيفية تقييم السهم.
المصطلح البنكي "العائم" يُستخدم بشكل شائع في البنوك، على الرغم من أنه يمكن أن يشير أيضًا إلى الشركات الكبيرة التي لديها كل من الشيكات المودعة والشيكات المدفوعة المعلقة. تعتمد بعض الصناعات على العائم لتحقيق الربح. على سبيل المثال، تستخدم صناعة التأمين العائم بهذه الطريقة. العائم في صناعة التأمين ينشأ لأن شركة التأمين تجمع الأقساط قبل دفع الخسائر، ويمكنها الاحتفاظ بتلك الأموال لسنوات قبل أن تضطر إلى دفع تعويض عن مطالبة.
يمكن لشركة التأمين، بالتالي، استثمار الفائض الخاص بها بطريقة تحقق المزيد من الأموال للشركة. وقد حقق وارن بافيت هذا بشكل مشهور من خلال استثمار الفائض الخاص بشركة بيركشاير هاثاواي في السندات الحكومية ذات العائد المنخفض. تعتبر السندات استثمارًا آمنًا، لذا لا يخاطر بافيت بفقدان أموال الفائض من خلال استثمارها بهذه الطريقة، ولكن على مر الزمن، حقق الاستثمار للشركة أموالًا إضافية.
حساب متوسط العائم اليومي
يتم حساب متوسط العائم اليومي من خلال حساب متوسط القيمة بالدولار للعائم المستحق على عدد أيام الشهر أو أي فترة محددة كان هذا المبلغ مستحقًا فيها، ثم تقسيمه على عدد الأيام في الفترة. على سبيل المثال، إذا كان لدى شركة XYZ مبلغ عائم مستحق قدره 300 دولار للأيام العشرة الأولى من الشهر، و450 دولارًا للأيام العشرة الثانية من الشهر، و230 دولارًا للأيام العشرة الثالثة من الشهر، فإن حساب متوسط العائم اليومي سيكون كما يلي:
متوسط العائم اليومي = ((300×10) + (450×10) + (230×10)) ÷ 30 = 326.66 دولارًا
هذا يعني أنه في المتوسط خلال الشهر، يكون لدى هذا البنك أو المؤسسة المالية أو الكيان الآخر إمكانية الوصول إلى 326.66 دولار من الأموال العائمة كل يوم. ويمكنه كسب فائدة على هذه الأموال العائمة.
التغيرات في متوسط التدفق النقدي اليومي بمرور الوقت
زاد متوسط العائم اليومي في النظام المصرفي ككل خلال السبعينيات بسبب زيادة استخدام الشيكات، وارتفاع التضخم، وارتفاع معدلات الفائدة، والممارسة الشائعة لسحب الأموال من بنوك بعيدة للاستفادة من الصرف عن بُعد أو العائم الناتج عن النقل.
وصل متوسط العائم اليومي إلى أعلى مستوى له على الإطلاق بقيمة 6.6 مليار دولار في عام 1979. قام قانون التحكم النقدي لعام 1980 بحل العديد من القضايا التي ساهمت في ارتفاع متوسط العائم اليومي في السبعينيات، بينما أدى الاستخدام المتزايد للتحويلات الإلكترونية للأموال في التسعينيات إلى تقليل متوسط العائم اليومي إلى 774 مليون دولار بحلول عام 2000.