ما هو إعفاء العقد لمصلحة الأفضل (BICE)؟
الإعفاء بموجب عقد المصلحة الفضلى (BICE) سمح للأوصياء بتلقي المدفوعات بطرق كانت محظورة في السابق، مثل العمولات أو تقاسم الإيرادات. تم تمرير القاعدة كجزء من تعريف أكثر صرامة للأوصياء من قبل وزارة العمل في حكم تم إلغاؤه لاحقًا في يونيو 2018. وبالتالي، لم يعد الإعفاء بموجب BICE ساريًا.
سمح BICE للأفراد، مثل المستشارين الماليين الذين يخضعون لأحكام الأمانة في قانون تأمين دخل التقاعد للموظفين لعام 1974 (ERISA) وقانون الإيرادات الداخلية، بقبول التعويض من بيع المنتجات المملوكة، وكذلك كسب المال بناءً على العمولات من التوصية بمنتجات معينة. كأمين، سيكون مثل هذا التعويض محظورًا عادةً. كان BICE جزءًا رئيسيًا من طرح قاعدة الأمانة التي تم تأجيلها الآن.
النقاط الرئيسية
- كان الإعفاء من عقد المصلحة الفضلى (BICE) قاعدة أصدرتها وزارة العمل وكانت جزءًا من إعادة تعريف الوصي التي تم إلغاؤها الآن. اعتبارًا من عام 2018، لم يعد BICE ساري المفعول.
- سمحت القاعدة للمستشارين الماليين وغيرهم بالحصول على أجر مقابل بيع المنتجات المملوكة، وكسب العمولات عند توصيتهم بمنتجات محددة، والتي لن يُسمح بها بموجب التشريع المقترح.
- بموجب معيار الأمانة، يجب على المهنيين الماليين إعطاء الأولوية لمصالح عملائهم الفضلى، بدلاً من الترويج لاستثمارات معينة.
- لو تم تنفيذ قاعدة الأمانة الأكبر لوزارة العمل، لكانت قد ألغت العديد من هياكل العمولات التي تشكل جزءًا من هيكل الصناعة.
فهم إعفاء العقد لصالح العميل (BICE)
كان من المفترض تطبيق القاعدة الائتمانية الجديدة على المستشارين والمخططين الاستثماريين الذين يتولون دور المستشارين الاستثماريين الائتمانيين، مما يعني أنهم سيضطرون إلى اتباع قواعد أكثر صرامة وتجنب تضارب المصالح.
وبالتالي، قد يكون المستشارون الذين يتلقون عمولات إضافية إذا اختار العميل منتجًا معينًا في حالة تضارب إذا كانت المنتجات المماثلة التي لا تدفع عمولة تعتبر قابلة للمقارنة. سمحت BICE للمستشار بالاستمرار في تلقي تلك العمولة إذا دخلوا في اتفاق تعاقدي ينص على أنهم سيتصرفون بما يخدم مصلحة العميل بشكل أفضل ويتجنبون أي تحريف للخيارات.
الإعفاء من عقد المصلحة الأفضل (المعروف أيضًا باسم "إعفاء BIC") قدم إعفاءً من المعاملات المحظورة، وفقًا لـ وزارة العمل (DOL). كان من المقرر تطبيق هذا الإعفاء على أي معاملات حدثت في أو بعد 9 يونيو 2017.
إعفاء العقد لمصلحة العميل: منظور المستشار
لم يكن من المقرر أن يدخل قانون الأمانة لوزارة العمل (DOL) حيز التنفيذ الكامل حتى يناير 2018. قام الرئيس ترامب، كجزء من جهد واسع النطاق لتقليل اللوائح الحكومية، بتأجيل تنفيذه، الذي كان من المفترض أن يبدأ في 10 أبريل 2017. واعتبارًا من 21 يونيو 2018، ألغت محكمة الاستئناف للدائرة الخامسة في الولايات المتحدة رسميًا القانون، مما أدى إلى إلغائه فعليًا.
كانت القاعدة، وتكلفة وعبء الامتثال لها، مصدر قلق كبير بين المستشارين الماليين. في المسودة الأصلية، كان هناك مطلب بالكشف المستمر عن التعويضات طوال فترة حياة المنتج، ولم تكن هناك حدود واضحة للمسؤولية التي سيتم تحديدها من قبل محامي المدعين.
إعفاء العقد لمصلحة العميل والخدمات المالية
خلال الفترة التي سبقت تاريخ تنفيذ قاعدة الأمانة، حذرت شركات الخدمات المالية من أن القاعدة ستحد من تقديم المشورة الاستثمارية المهنية للمدخرين من ذوي الدخل المتوسط والمنخفض. وذلك لأن هؤلاء المستثمرين ليسوا مربحين بما يكفي للمستشارين والشركات الاستشارية لتبرير تكاليف متابعة اتفاقية BICE. بدلاً من ذلك، من المرجح أن يحتاج هؤلاء العملاء إلى اللجوء إلى المستشارين الآليين أو خيارات أخرى منخفضة التكلفة للحصول على المشورة الاستثمارية.
نظرًا لأن تكاليف الامتثال لأي قاعدة جديدة لا تُفهم بالكامل إلا بعد التنفيذ، كان المستشارون والشركات قلقين بشأن الوفاء بعبء الامتثال الجديد. كانت شركات الخدمات المالية تنوي إجراء تحليلات التكلفة والفائدة على إعفاء BIC لمعرفة ما إذا كان سيكون بديلاً عمليًا.