ما هو إدارة الاستشارات؟
يشير مصطلح الإدارة الاستشارية إلى تقديم توجيهات استثمارية مهنية وشخصية. تتيح خدمات الإدارة الاستشارية للأفراد الاستشارة مع محترفي الاستثمار قبل إجراء تغييرات على المحافظ الاستثمارية الخاصة بهم. يمتلك محترفو الإدارة الاستشارية خبرة في مجال أو أكثر من مجالات الاستثمار ويقدمون توجيهات مصممة خصيصًا لتناسب الوضع الخاص لكل فرد.
النقاط الرئيسية
- إدارة الاستشارات هي تقديم توجيهات استثمارية مهنية وشخصية، عادةً مقابل رسوم.
- يمكن للأفراد أو الفرق المستقلة أو مجموعة من المحترفين داخل بنك خاص أو شركة إدارة استثمارات أو شركة استشارات متخصصة القيام بإدارة الاستشارات.
- الأدوار الرئيسية في إدارة الاستشارات تشمل المستشارين الماليين، ومديري المحافظ، والمصرفيين الاستثماريين، ومديري الاستثمارات.
- يقوم محترفو إدارة الاستشارات بمراجعة الأوضاع الشخصية لعملائهم، وتحديد أفضل فئات الأصول، ومراقبة أداء الاستثمارات، وتقديم التوجيه، وإعادة توازن المحافظ الاستثمارية.
فهم إدارة الاستشارات
تشمل الإدارة الاستشارية إدارة وتخطيط المحافظ الاستثمارية، وعادة ما يكون ذلك مقابل رسوم. المستثمرون الأفراد الذين يبحثون عن نصائح استثمارية سيلجأون إلى خدمات مدير استشاري أو شركة إدارة استشارية. يمكن أن يقوم بالإدارة الاستشارية أفراد، أو فريق مستقل، أو مجموعة من المحترفين داخل بنك خاص، أو شركة إدارة استثمار، أو بوتيك استشاري متخصص. تشمل الأدوار الرئيسية في مجال الإدارة الاستشارية:
- المستشارون الاستثماريون: العملاء الذين يلجؤون إلى المستشارين الاستثماريين يحصلون على نصائح وإرشادات متخصصة للغاية في مجال الاستثمار والتخطيط المالي.
يعمل مستشارو الاستثمار الذين يعملون لدى مجموعات إدارة الاستشارات مع العملاء بطرق متعددة. يقومون بتقييم أفق العميل الزمني، وأهداف الأداء، وتحمل المخاطر لتحديد فئات الأصول الأكثر ملاءمة للاستثمار. يكون المستشارون مسؤولين عن المراقبة الروتينية لأداء الاستثمار وغالبًا ما ينفذون الأوامر، كما يقدمون التوجيه في مجالات توزيع الأصول وإعادة توازن المحفظة. تضمن إعادة توازن المحفظة حماية المستثمر من المخاطر غير المرغوب فيها وتضمن أن تظل تعرض المحفظة ضمن مجال خبرة المدير.
توزيع الأصول هو ممارسة تحقيق التوازن بين المخاطر والمكافآت داخل المحفظة وفقًا لأهداف الفرد أو سياسة المؤسسة. يقوم المديرون بتوزيع أموال المحفظة بين ثلاث فئات رئيسية من الأصول: الأسهم، والدخل الثابت، والنقد وما يعادله، بالإضافة إلى الاستثمارات البديلة مثل الأسهم الخاصة والمشتقات.
لأن كل فئة من الأصول تقدم مستويات مختلفة من المخاطر والعائد، فإن كل منها يتصرف بشكل مختلف مع مرور الوقت. قد يستخدم المستثمرون تخصيصات أصول مختلفة لأهداف مختلفة. على سبيل المثال، قد يقوم شخص يدخر لرحلة سفر لمدة عام في المستقبل القريب باستثمار مدخراته في مزيج محافظ من النقد، وشهادات الإيداع (CDs)، والسندات قصيرة الأجل. بينما قد يقوم شخص آخر يدخر من أجل دفعة أولى لشراء منزل باهظ الثمن - على الأقل بعد عقد من الزمن - بالتنويع في المزيد من الأسهم لأنه لديه وقت أطول لتحمل تقلبات السوق قصيرة الأجل.
الإدارة الاستشارية مقابل الإدارة الاستثمارية التقديرية
تتيح خدمات الإدارة الاستشارية للأفراد الاحتفاظ بالسيطرة الكاملة على محافظهم واتخاذ قراراتهم الاستثمارية بأنفسهم. يتمثل دور المستشار الاستثماري بشكل أساسي في تقديم رأي مستنير. لذلك، بينما يقوم مدير الثروات الذي يقدم خدمات استشارية بالتشاور مع عملائه وتقديم النصائح، فإن العميل هو الذي يتخذ القرارات النهائية بشأن الشراء والبيع.
في إدارة الاستشارات، يكون العميل هو الذي يتخذ القرارات النهائية بشأن الشراء والبيع.
إدارة الاستثمار التقديرية تعمل بطريقة معاكسة. في هذا المجال، يتولى مدير الثروة المحترف المزيد من السيطرة على قرارات الاستثمار. بالنسبة للعميل، فإن النهج التقديري يكون أكثر عدم تدخل، وهو مناسب لأولئك الذين قد لا يكون لديهم الخبرة أو الوقت لإدارة محافظهم الخاصة بنشاط. يمكن تقديم إدارة الاستثمار التقديرية فقط من قبل محترفين ذوي خبرة عالية، والعديد منهم يحملون شهادة محلل مالي معتمد (CFA).
بينما يقضي المديرون الاستشاريون دائمًا وقتًا في فهم أهداف عملائهم والأصول، فإن هذه العملية غالبًا ما تكون أقل شمولاً مقارنة بالمديرين التقديريين.