امتحان السلسلة 65: الهيكل والمحتوى

تعريف

سلسلة 65 هي امتحان ورخصة أوراق مالية مطلوبة للأفراد للعمل كمستشارين استثماريين في الولايات المتحدة.

ما هو اختبار السلسلة 65؟

تم تصميمه من قبل رابطة مديري الأوراق المالية في أمريكا الشمالية (NASAA) ويتم إدارته من قبل الهيئة التنظيمية لصناعة المالية (FINRA)، يُعتبر اختبار السلسلة 65 ورخصة الأوراق المالية مطلوبة للأفراد للعمل كمستشارين استثماريين في الولايات المتحدة.

امتحان السلسلة 65، المعروف رسميًا باسم امتحان قانون المستشار الاستثماري الموحد، يغطي القوانين واللوائح والأخلاقيات والمواضيع المختلفة المهمة لدور المستشار المالي.

النقاط الرئيسية

• يجب على المتخصصين الماليين في الولايات المتحدة غالبًا اجتياز امتحانات الترخيص من أجل ممارسة المهنة.
• يؤهل امتحان السلسلة 65 المحترف الاستثماري للعمل كممثل مستشار استثماري (IAR) في معظم الولايات.
• تشمل المواضيع قوانين الأوراق المالية على مستوى الولاية والمستوى الفيدرالي، والقواعد واللوائح الخاصة بالمستشارين الاستثماريين، والممارسات الأخلاقية، والالتزامات الائتمانية—بما في ذلك التواصل مع العملاء، والتعويضات، وأموال العملاء، وتضارب المصالح.
• يشتمل الامتحان على 130 سؤال اختيار من متعدد، ولديك 180 دقيقة لتحقيق درجة نجاح لا تقل عن 70%.
• إذا اجتزت اختبار السلسلة 65، قد تحتاج أيضًا إلى اجتياز اختبار FINRA السلسلة 7 لتكون مرخصًا بالكامل لبيع الأوراق المالية وتنفيذ الصفقات.

فهم امتحان السلسلة 65

يهدف اجتياز امتحان السلسلة 65 إلى تأهيل المرشحين ليصبحوا ممثلي مستشاري الاستثمار (IARs) في ولاياتهم. كممثل مستشار استثمار، يجب على المستشارين العمل بصفة ائتمانية، وتقديم نصائح استثمارية للعملاء مقابل رسوم.

اجتياز امتحان السلسلة 65، المعروف رسميًا باسم امتحان قانون المستشار الاستثماري الموحد، هو المتطلب الوحيد لتصبح مستشار استثمار مسجل (IAR). لا توجد متطلبات مسبقة، ولا يحتاج المرشحون إلى رعاية من شركة استثمار للجلوس للامتحان، ولكنهم بحاجة إلى تقديم نموذج U10 (نموذج U4 للوسطاء) ودفع رسوم الامتحان البالغة 187 دولارًا.

يتضمن اختبار السلسلة 65 عدد 130 سؤالًا تغطي مواضيع تعتبر ضرورية لفهمها من أجل تقديم نصائح استثمارية للعملاء. تشمل هذه الأسئلة مواضيع الاقتصاد، الأسواق المالية، أدوات الاستثمار، استراتيجيات الاستثمار، التحليل، والأخلاقيات.

إذا كنت لا تفرض رسومًا ولا تقدم بانتظام نصائح حول الأوراق المالية، فمن المحتمل أنك لا تحتاج إلى الحصول على رخصة Series 65. تشمل الامتحانات التأهيلية الأخرى التي تديرها FINRA سلسلة 3 National Commodities Futures (NCFE)، وسلسلة 7 General Securities Representative (GS)، وسلسلة 63 Uniform Securities Agent State Law.

المهنيون الماليون الذين اجتازوا بنجاح امتحان Series 65 لا يمكنهم العمل كمستشارين استثماريين حتى يحصلوا على الترخيص والتسجيل في ولايتهم.

هيكل امتحان السلسلة 65

يحتوي امتحان السلسلة 65 على 130 سؤالًا متعدد الخيارات. لدى المرشحين 180 دقيقة لإكمال الامتحان. يجب على المرشحين الإجابة بشكل صحيح على 92 من أصل 130 سؤالًا للنجاح (أي الحصول على درجة 70%).

يجب على المتقدمين للاختبار تحديد موعد للامتحان في مركز اختبار مؤهل، حيث يتم تزويدهم بآلة حاسبة إلكترونية أساسية بأربع وظائف.

يمكن استخدام هذه الآلة الحاسبة فقط أثناء الامتحان. يتم توفير ألواح قابلة للمسح الجاف وأقلام للممتحنين أيضًا. لا يُسمح بأي مواد مرجعية من أي نوع في غرفة الامتحان، وهناك عقوبات صارمة لأولئك الذين يتم ضبطهم وهم يغشون أو يحاولون الغش.

يمكن للشركة الخاصة بالفرد جدولة مرشح لأداء الامتحان عن طريق تقديم النموذج U4 ودفع رسوم الامتحان البالغة 187 دولارًا. إذا لم يكن الفرد مسجلاً في شركة، يستخدم المرشح النموذج U10 لطلب ودفع رسوم الامتحان.

محتوى امتحان السلسلة 65

NASAA تقدم معلومات محدثة عن محتوى الامتحان على موقعها الإلكتروني. يتم تنظيم الامتحان على النحو التالي:

• العوامل الاقتصادية ومعلومات الأعمال (15٪، 20 سؤالًا): تشمل المواضيع السياسة النقدية والمالية، المؤشرات الاقتصادية، التقارير المالية، الأساليب الكمية، والمفاهيم الأساسية للمخاطر.
• خصائص أدوات الاستثمار (25%, 32 سؤالاً): تشمل المواضيع النقد والنقد المعادل، الأوراق المالية ذات الدخل الثابت، طرق تقييم الدخل الثابت، الأسهم وطرق تقييم الأسهم، الاستثمارات المجمعة، الأوراق المالية المشتقة، والمنتجات القائمة على التأمين.
• توصيات واستراتيجيات استثمار العملاء (30%، 39 سؤال): تشمل المواضيع الأفراد؛ الكيانات التجارية والصناديق الاستئمانية؛ ملفات تعريف العملاء؛ نظرية سوق رأس المال؛ أنماط واستراتيجيات وتقنيات إدارة المحافظ؛ الاعتبارات الضريبية؛ التخطيط للتقاعد؛ قضايا ERISA؛ أنواع الحسابات الخاصة؛ تداول الأوراق المالية؛ البورصات والأسواق؛ وقياس الأداء.
• القوانين واللوائح والإرشادات، بما في ذلك حظر الممارسات التجارية غير الأخلاقية (30%، 39 سؤال): تشمل المواضيع قوانين الأوراق المالية على مستوى الولاية والمستوى الفيدرالي؛ القواعد واللوائح الخاصة بالمستشارين الاستثماريين، وممثلي المستشارين الاستثماريين، والوسطاء-التجار، والوكلاء؛ الممارسات الأخلاقية؛ والالتزامات الائتمانية، بما في ذلك التواصل مع العملاء، والتعويضات، وأموال العملاء، وتضارب المصالح.

السلسلة 65 مقابل السلسلة 63 مقابل السلسلة 66

تقدم NASAA ثلاثة امتحانات: السلسلة 65، السلسلة 63، والسلسلة 66.

كانت سلسلة 65 أول اختبار تم إنشاؤه من قبل NASAA في عام 1989، ويستخدم لتقييم كفاءة الأفراد الذين يرغبون في الانخراط في خدمات الاستشارات الاستثمارية القائمة على العمولة أو الرسوم، مثل أن يكون مستشارًا ماليًا أو RIA.

عند إطلاقه، ركز بشكل أساسي على قانون الأوراق المالية الموحد، وقواعد NASAA، والممارسات الأخلاقية في صناعة الأوراق المالية.

تم تطوير سلسلة 63 لتأهيل المرشحين الذين يرغبون في العمل في صناعة الأوراق المالية في الولاية وبيع المنتجات الاستثمارية، مثل الأسهم، وصناديق الاستثمار المشتركة، والمعاشات المتغيرة، وصناديق الاستثمار الوحدوية. بمعنى آخر، لتنفيذ الصفقات بدلاً من تقديم النصائح المالية.

يغطي الامتحان مبادئ تنظيم الأوراق المالية والقوانين الخاصة بالدولة ويُعرف رسميًا باسم امتحان قانون الدولة الموحد لوكلاء الأوراق المالية.

يُعتبر الاختبار Series 66 اختبارًا جديدًا من NASAA يجمع بين المواد الدراسية من كل من Series 63 وSeries 65، ويُعرف بشكل مناسب باسم اختبار قانون الدولة المدمج. يجب على المتقدمين لاختبار Series 66 أيضًا اجتياز اختبار الترخيص FINRA Series 7 (والذي ليس متطلبًا مشتركًا مع Series 63 أو 65، على الرغم من أن العديد من الأفراد سيحتاجون إلى Series 7 للعمل بشكل قانوني).

هل تنتهي صلاحية رخصة السلسلة 65؟

لا، لا تنتهي صلاحية رخصة Series 65 طالما أنك تعمل بنشاط في صناعة الخدمات المالية. إذا تركت الصناعة لأكثر من عامين، قد يطلب منك صاحب العمل الجديد اجتياز امتحان Series 65 مرة أخرى.

هل أحتاج إلى راعٍ لأخذ اختبار السلسلة 65؟

لا، لا يحتاج المرشح إلى رعاية من قبل شركة عضو للجلوس لامتحان السلسلة 65.

كم تبلغ تكلفة امتحان السلسلة 65؟

تكلفة إجراء اختبار السلسلة 65 هي 187 دولارًا. ستحتاج إلى الحصول على درجة نجاح بنسبة 70%، ولكن إذا فشلت، يمكنك دفع رسوم الاختبار مرة أخرى وإعادة الاختبار بعد 30 يومًا.

هل يمكنني أن أصبح ممثل استثمار مسجل (IAR) دون اجتياز اختبار السلسلة 65؟

نعم، ولكن ستحتاج بدلاً من ذلك إلى اجتياز امتحانات Series 7 وSeries 66.

هل يعتبر اختبار السلسلة 65 صعبًا؟

لا تصدر NASAA معدلات نجاح رسمية، ومع ذلك، تقدر برامج التحضير للاختبار أن معدل النجاح يتراوح بين 65% إلى 70% من المتقدمين للاختبار.

الخلاصة

سلسلة 65، والمعروفة رسميًا باسم امتحان قانون المستشار المالي الموحد، مصممة لاختبار معرفة الفرد وقدرته على تقديم المشورة للعملاء في مجال الاستثمار ومناقشة المفاهيم المالية العامة.

يختبر امتحان السلسلة 65 فهم المرشحين للمفاهيم المالية ويؤهلهم لتقديم نصائح استثمارية وفرض رسوم مقابل ذلك. وقد حدد معظم منظمي الأوراق المالية في الولايات السلسلة 65 كمتطلب أدنى ليصبح الشخص ممثلاً لمستشار استثماري (IAR).