ما هو محلل الأوراق المالية؟
محلل الأوراق المالية هو محترف مالي يدرس مختلف الصناعات والشركات، ويقدم تقارير بحثية وتقييمية، ويقدم توصيات بالشراء أو البيع أو الاحتفاظ.
فهم محلل الأمن
يتابع محللو الأوراق المالية أداء سهم أو أكثر، أو قطاعات، أو صناعات، أو اقتصادات في السوق. عقود المستقبليات ليست أوراقًا مالية لأن أدائها لا يعتمد على إدارة أو أنشطة أطراف خارجية أو ثالثة. ومع ذلك، تُعتبر الخيارات على هذه العقود أوراقًا مالية لأن أدائها يعتمد على أنشطة طرف ثالث.
النقاط الرئيسية
- يقوم محلل الأوراق المالية بدراسة مختلف الصناعات، وتقدم الشركات تقارير بحثية وتقييمية بناءً على أداء سهم أو أكثر، أو قطاعات، أو صناعات، أو اقتصادات.
- كجزء من وظائفهم، يقوم محللو الأمن بإصدار توصيات بالشراء أو البيع أو الاحتفاظ في الأسواق المالية، وعادةً ما يتم تحميل العملاء رسومًا للوصول إلى تلك التقارير.
- عادةً ما يعمل محللو الأوراق المالية في شركات الأبحاث أو البنوك الاستثمارية أو شركات الأسهم الخاصة، ويعملون في مجالات مثل الاندماجات والاستحواذات والإفلاس، ويشاركون في التحركات التنظيمية التي يمكن أن تؤثر على القيمة المالية للشركة.
يقوم محلل الأوراق المالية بإجراء تحليل أساسي و/أو تقني على الأوراق المالية في السوق لمساعدة المستثمرين الأفراد والمؤسسات في اتخاذ قرارات الاستثمار. يعتمد التحليل الأساسي على العوامل الأساسية للأعمال مثل البيانات المالية، بينما يركز التحليل التقني على اتجاهات الأسعار والزخم.
من خلال بناء النماذج المالية على البيانات، يمكن لمحلل الأوراق المالية فهم أفضل للصحة المالية وآفاق الربحية لشركة أو قطاع معين.
التقييمات التي يجريها محلل الأوراق المالية تحدد ما إذا كان سيصدر توصية بالشراء أو البيع أو الاحتفاظ في الأسواق المالية. عادةً ما يدفع العملاء والأطراف الثالثة للوصول إلى هذه التقارير.
البيانات والتقديرات
يتضمن التحليل الذي يتم على الأوراق المالية جمع وتفسير البيانات المالية. يتم استرجاع البيانات من عدد من المصادر، بما في ذلك البيانات المالية المتاحة للجمهور على قاعدة بيانات EDGAR (جمع البيانات الإلكترونية، التحليل، والاسترجاع) عبر الإنترنت، والمنشورات المالية، وتبادل المعلومات مع الباحثين الماليين والمحللين الآخرين، وغيرها.
اعتمادًا على سبب التحليل، قد يُطلب من المحلل تقديم تقديرات الأرباح لأرباح الشركة المستقبلية لكل سهم (EPS). من خلال وضع تقديرات لأرباح الشركة لفترات معينة (ربع سنوية، سنوية، إلخ)، يمكن للمحللين استخدام تحليل التدفقات النقدية لتقدير القيمة العادلة للشركة، مما سيؤدي بدوره إلى تحديد سعر مستهدف للسهم.
غالبًا ما يتم تجميع تقديرات الأرباح التي يقدمها محللو الأوراق المالية لإنشاء تقدير إجماعي، والذي يُستخدم كمعيار لتقييم الأداء الفعلي للشركة. يحدث عادةً مفاجأة الأرباح عندما تخفق الشركة في تحقيق التقدير الإجماعي إما عن طريق تحقيق أرباح أكثر من المتوقع أو أقل.
مجموعة مهارات محلل الأمن
يعمل محللو الأوراق المالية في البنوك الاستثمارية وشركات الأسهم الخاصة وشركات رأس المال المغامر وصناديق التحوط والشركات البحثية. يشاركون في الأحداث المؤسسية مثل عمليات الاندماج والاستحواذ (M&A)، وإعادة هيكلة الشركات، والإفلاس، وغيرها من التحركات التنظيمية التي يمكن أن تؤثر على القيمة المالية للشركة.
يتمتع محللو الأمن بالمهارة في التعامل مع الجداول الإلكترونية والأرقام ويجب أن يكونوا قادرين على شرح نتائج تحليلاتهم بفعالية للعملاء والإدارة والزملاء في الصناعة. يمتلك العديد من المحللين درجات جامعية في مجال المالية ويقومون بالحصول على شهادات إضافية بعد التخرج (مثل CFA) لزيادة معرفتهم بأسواق رأس المال.