ما هو المستشار؟
المستشار هو أي شخص أو شركة تشارك في تقديم المشورة المالية مقابل أجر. قد يقدم المستشارون نصائح للأفراد حول الاستثمار والاستثمارات. أو قد يقومون فعليًا باستثمار رأس المال نيابة عن المستثمرين.
المستشارون الاستثماريون المسجلون (RIA) وشركات الاستشارات الاستثمارية (IAC) هما كيانان مسجلان يلجأ إليهما المستثمرون لإدارة استثماراتهم. يُعرفون أيضًا بشكل عام باسم المستشارين الاستثماريين أو المستشارين الماليين.
النقاط الرئيسية
- يقدم المستشار المالي نصائح استثمارية للمستثمرين ويتم تعويضه عن طريق الرسوم أو العمولة.
- يمكن أن يكون المستشار المالي وسيطًا-تاجرًا يركز على تنفيذ الصفقات للعملاء ويكسب عمولة من خلال القيام بذلك.
- المستشار الاستثماري المسجل (RIA) هو مستشار مالي مسجل إما لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) أو لدى هيئة تنظيم الأوراق المالية في الولاية.
- يجب على المستشارين الماليين المسجلين (RIAs) التصرف وفقًا لمعيار الأمانة، وتقديم النصائح التي تكون في مصلحة العميل الفضلى فقط.
- تعتبر شركة إدارة الاستثمارات التي تدير الأموال للمستثمرين مستشارًا ماليًا.
فهم المستشارين
بعض المستشارين لديهم خبرة في إدارة الاستثمارات. يقدم المستشارون الماليون المسجلون نصائح مالية وخدمات شاملة لإدارة الاستثمارات الشخصية.
تدير شركات الاستشارات الاستثمارية محافظ صناديق متداولة علنًا للاستثمار من قبل المستثمرين الأفراد. يقدم كلا النوعين من المستشارين خدمات مالية مهمة ويجب عليهم اتباع قواعد محددة مفصلة في تشريعات الحكومة الأمريكية.
المستشارون الاستثماريون المسجلون
المستشارون الاستثماريون المسجلون يخدمون احتياجات الأفراد. غالبًا ما يتم تصنيفهم إلى فئتين بناءً على خدماتهم. يقدم المستشارون الماليون خدمات شاملة ويُطلب منهم اتباع معيار الأمانة. يجب على ممثلي الوسيط-التاجر الالتزام فقط بمعيار الملاءمة. يحدد التشريع الأمريكي في قانون المستشارين الاستثماريين لعام 1940 التزاماتهم.
عادةً ما يختار الفرد إما مستشارًا ماليًا متكامل الخدمات أو ممثلًا لشركة وساطة بناءً على ما يخدم احتياجاته الفردية بشكل أفضل.
يمكن للمستشارين الماليين الشاملين مساعدة العملاء في التخطيط المالي طويل الأجل، وإدارة الأصول بشكل شامل، وتداول الأوراق المالية الفردية، والمزيد. عادةً ما يفرضون رسومًا كنسبة مئوية من قيمة الأصول التي يديرونها. يتم تنظيمهم وفقًا لمعيار الأمانة، الذي يتطلب العناية الواجبة لضمان أن تكون الاستثمارات وقرارات الاستثمار في مصلحة العميل.
سيقوم ممثل الوسيط-التاجر بالتركيز على تنفيذ الصفقات التي يوجهها العميل وقد يكون لديه وصول أوسع إلى الأوراق المالية في السوق مقارنة بمنصة الوساطة ذات الخصم القياسية.
يتم دفع عمولات لممثلي الوسطاء-التجار. يجب عليهم فقط اتباع معيار الملاءمة، الذي يتطلب منهم التأكد من أن الورقة المالية المتداولة تناسب العميل بشكل منطقي. لا يُطلب منهم الالتزام بالمعيار الأوسع للأمانة.
شركات الاستثمار
شركات إدارة الاستثمار يمكن اعتبارها مستشارين استثماريين، حيث تكون مسؤولة عن توجيه استثمارات الصناديق التي تديرها. شركات إدارة الاستثمار التي تقدم صناديق متداولة علنًا ملزمة بالالتزام بالقواعد واللوائح الخاصة بـ قانون شركة الاستثمار لعام 1940.
المستشار المالي للصندوق لديه المسؤولية الأساسية عن الأداء الاستثماري للصندوق. يتلقى المستشارون رسوم إدارة سنوية، والتي تُحسب كنسبة مئوية من الأصول تحت الإدارة للصندوق.
تشكل الرسوم جزءًا كبيرًا من المصاريف التشغيلية للصندوق. بالنسبة لمستثمري الصناديق، فإن تقييم جودة إدارة محفظة الصندوق المشترك هو أحد أهم الاعتبارات عند الاستثمار في الصندوق.
ما هو المستشار المالي؟
المستشار المالي هو شخص أو شركة تقدم نصائح مالية مقابل أجر. المستشار الاستثماري المسجل (RIA) هو مستشار مالي مسجل لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) أو هيئة تنظيم الأوراق المالية في الولاية. يتحمل المستشارون الاستثماريون المسجلون واجب الأمانة لتقديم نصائح مالية واستثمارية تكون دائمًا في مصلحة العميل. وقد وجدت هيئة الأوراق المالية والبورصات أن المستشارين غير المسجلين يرتكبون غالبية عمليات الاحتيال الاستثماري في الولايات المتحدة.
ما نوع النصائح التي سيقدمها المستشار المالي؟
يجب أن يقدم المستشار المالي نصائح تستند إلى احتياجاتك الخاصة. قد يشمل ذلك معلومات حول مواضيع مثل الاستثمار والاستثمارات، الادخار للأحداث الحياتية المهمة، تخطيط التقاعد، إدارة الديون، تخطيط التركات، وتخطيط الضرائب.
ما هي الجهة التي تشرف على المستشارين الاستثماريين المسجلين (RIAs)؟
المستشارون الاستثماريون المسجلون هم مستشارون مسجلون لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) أو جهة تنظيمية حكومية. لمعرفة أي جهة تنظيمية تشرف على مستشار استثماري مسجل (RIA) تهتم به، يمكنك سؤال المستشار الاستثماري المسجل مباشرة. وللتحقق بشكل مضاعف، يمكنك استخدام أداة البحث عن المحترفين الاستثماريين التابعة لهيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية للحصول على التفاصيل. كما تقدم هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) أداة إلكترونية خاصة بها، وهي BrokerCheck، للمستثمرين لإجراء أبحاثهم حول المحترفين الاستثماريين.