ما هو مؤشر إقراض الشركات الصغيرة (SBLI)؟
مؤشر إقراض الشركات الصغيرة (SBLI) هو مؤشر للإقراض التجاري يتم نشره بواسطة PayNet، وهي شركة تابعة لـ Equifax، ويُعتبر بشكل عام مؤشرًا رائدًا للاقتصاد. يقيس العدد الإجمالي للقروض الجديدة التي تُمنح للشركات الصغيرة خلال الثلاثين يومًا الماضية.
يوفر SBLI "إشارات مبكرة للنمو الاقتصادي المستقبلي، والطلب على رأس المال، والاستثمار الثابت للأعمال عبر قطاعات متعددة من الاقتصاد." إنه مؤشر للتغيرات المستقبلية في الناتج المحلي الإجمالي (GDP).
النقاط الرئيسية
- مؤشر إقراض الشركات الصغيرة (SBLI) هو مؤشر مقدم من PayNet يقيس عدد القروض الجديدة التي تم إصدارها للشركات الصغيرة في الثلاثين يومًا الماضية.
- يُعتبر مؤشر SBLI مؤشرًا رائدًا للاقتصاد، وخاصة الناتج المحلي الإجمالي (GDP)، حيث تتفاعل الشركات الصغيرة بشكل أسرع مع التغيرات في الاقتصاد مقارنةً بالشركات الكبيرة.
- يتم جمع البيانات الخاصة بـ SBLI من أكبر المقرضين للقروض التجارية والصناعية في البلاد وتكون متاحة على أساس شهري.
- يوفر SBLI جميع البيانات على أساس كل ولاية على حدة وكذلك حسب الصناعة، ويشمل ذلك 18 صناعة في المجموع.
فهم مؤشر إقراض الشركات الصغيرة (SBLI)
مؤشر إقراض الشركات الصغيرة (SBLI) يستخدم قاعدة بيانات PayNet للقروض والتأجير من أكبر مقدمي القروض التجارية والصناعية لقياس حجم قروض الشركات الصغيرة التي تم إصدارها خلال الثلاثين يومًا الماضية.
كان هناك 31.7 مليون شركة صغيرة في الولايات المتحدة في عام 2020، والتي تشكل 99.9% من الشركات الأمريكية. لذلك، فإن فهم تصرفات الشركات الصغيرة، بالإضافة إلى نجاحها وفشلها، هو مفتاح لفهم نجاح الاقتصاد الأمريكي.
يقيس مؤشر SBLI نشاط القروض لهذه الشركات الصغيرة. تُستخدم القروض لأغراض متنوعة، مثل النمو والتوسع وسداد الديون والعديد من الاحتياجات الأخرى. لهذا السبب، يُعتبر مؤشر SBLI مؤشرًا للناتج المحلي الإجمالي. وفقًا لـ PayNet، نظرًا لأن الشركات الصغيرة أكثر حساسية للتغيرات في الاقتصاد، فإن مؤشر SBLI يعمل كمؤشر لاتجاهات الصناعة الكلية.
إنشاء مؤشر إقراض الشركات الصغيرة (SBLI)
وفقًا لـ PayNet، يتم تقسيم المؤشر إلى 988 مؤشرًا على المستويات الوطنية والولائية والصناعية، والتي يتم صياغتها على أساس متجدد لمدة 12 شهرًا بسبب تقلب أحجام العينات الأصغر.
يتم نشر المؤشر شهريًا على ثلاث مراحل كما يلي:
- تمهيدي: بيانات الشهر الحالي التي تعكس أحدث نشاط للإقراض للشركات الصغيرة تم إصدارها.
- مُراجَع: البيانات للشهر الذي يسبق الإصدار الأولي
- النهائي: البيانات للشهر الذي يسبق الإصدار المعدل
في تقرير "الرؤى الاستراتيجية" الخاص بـ PayNet، يتم مناقشة مؤشر SBLI والرؤى التي يقدمها حول الاقتصاد. يوفر التقرير نظرة على الاتجاهات الإقليمية بالإضافة إلى الاتجاهات الصناعية. عند مناقشة الاتجاهات الإقليمية، يغطي القسم نشاط القروض في ولايات محددة، وعادة ما يشير إلى أكبر 10 ولايات.
يتناول قسم الصناعة 18 صناعة ويناقش الصناعات المحددة التي شهدت أكبر تغيير في إصدار القروض. تشمل الصناعات المذكورة الزراعة، البناء، الخدمات المهنية، الرعاية الصحية، التعدين، المحاجر، والنفط والغاز.
كما يوفر سياقًا اقتصاديًا لجميع المعلومات، حيث يناقش النمو الاقتصادي والعوامل في الاقتصاد التي قد تكون أثرت على المؤشر. يتوفر مؤشر SBLI أيضًا كرسوم بيانية مستقلة يمكن تصفيتها حسب الولاية والصناعة، مما يوفر قدرًا كبيرًا من التفاصيل الدقيقة.
مؤشر إقراض الشركات الصغيرة (SBLI) مقابل مؤشر تأخر سداد الشركات الصغيرة (SBDI)
تقوم PayNet أيضًا بإنشاء مؤشر تعثر الأعمال الصغيرة (SBDI) المرتبط بشكل وثيق، والذي يقيس حالات التعثر في القروض خلال فترات 31-90، 91-180، و30-180 يومًا.
إنه يشبه مؤشر إقراض الشركات الصغيرة (SBLI)، ولكنه يقيس أيضًا الضغوط المالية للشركات الصغيرة ومخاطر التخلف عن السداد، ويوفر تحذيرات مبكرة من الإعسار في المستقبل، ويعمل كمؤشر رائد للتغيرات في معدلات البطالة على المستوى الوطني ولبعض الولايات الأمريكية.
وفقًا لـ PayNet، "يوفر رؤى للمديرين التنفيذيين في الخدمات المالية والاقتصاديين وصانعي السياسات والمنظمين لفهم مرحلة الدورة الاقتصادية ووضع سياسات الرقابة على الائتمان."
يمكن أن يوفر استخدام كلا المؤشرين معًا في التحليل فهمًا قويًا للصحة المالية للاقتصاد، وتحديد الاتجاه الذي يسير فيه الاقتصاد من حيث الازدهار أو الركود، بالإضافة إلى تحديد الصناعات المحددة التي تؤدي أداءً سيئًا أو جيدًا.