ما هو شراء الارتداد؟
شراء الارتداد هو استراتيجية تداول تركز على شراء ورقة مالية معينة بمجرد أن ينخفض سعر الأصل نحو مستوى مهم من الدعم. يحاول المتداولون الذين "يشترون الارتداد" تحقيق الربح من تصحيح قصير الأجل أو "ارتداد" عن الدعم المحدد.
يمكن مقارنة ذلك مع "شراء الانخفاض"، والذي يتضمن شراء الأوراق المالية بعد أن تكون قد انخفضت بشكل كبير في السعر تحت مستوى الدعم.
النقاط الرئيسية
- شراء عند الارتداد يتضمن شراء الأوراق المالية عندما تصل إلى مستوى دعم تقني.
- الهدف هو التنبؤ بارتداد صعودي من مستوى الدعم في المدى القريب.
- المغلفات والقنوات هي أدوات تقنية مفيدة لتحديد فرص الشراء عند الارتداد.
فهم استراتيجية "شراء عند الارتداد"
يتم عادةً تحديد استراتيجيات التداول عند الارتداد من خلال أنماط التحليل الفني. هناك العديد من الأنماط التي يمكن استخدامها مع استراتيجيات تداول مختلفة والتي يمكن أيضًا استخدامها لتحقيق الربح من استراتيجية شراء عند الارتداد. عندما ينخفض سعر الورقة المالية إلى مستوى الدعم، قد يقوم المتداول بشراء مركز توقعًا لارتداد قريب الأجل.
يتم تحديد فرص التداول عند الارتداد عندما يصل الورقة المالية إلى خط الاتجاه الداعم لها. عادةً ما تتداول الأوراق المالية ضمن نطاق قناة سعرية محددة لفترة زمنية ممتدة، حيث يتذبذب سعر الورقة المالية ضمن نطاقات الأسعار المقاومة والداعمة.
عندما يصل سعر الورقة المالية إلى خط الدعم، يمكن للمتداولين استخدام استراتيجية شراء الارتداد لتحقيق الربح من الزيادة المتوقعة في مستوى الدعم المنخفض. يرغب معظم المتداولين في تأكيد الارتداد عن مستوى الدعم باستخدام مجموعة من المؤشرات الفنية النوعية والكمية قبل الدخول في صفقة.
المؤشرات الفنية لشراء الارتداد
الدعم، أو مستوى الدعم، يشير إلى مستوى السعر الذي لا ينخفض دونه الأصل لفترة من الزمن. يتم إنشاء مستوى الدعم للأصل عندما يدخل المشترون السوق كلما انخفض الأصل إلى سعر أقل. في التحليل الفني، يمكن رسم مستوى الدعم البسيط عن طريق رسم خط على أدنى المستويات الدنيا للفترة الزمنية التي يتم النظر فيها. يمكن أن يكون خط الدعم مسطحًا أو مائلًا لأعلى أو لأسفل مع الاتجاه العام للسعر. يمكن استخدام مؤشرات فنية أخرى وتقنيات الرسم البياني لتحديد نسخ أكثر تقدمًا من الدعم.
يستخدم العديد من المحللين الفنيين قنوات المغلفات كطريقة رئيسية لتحديد خطوط الدعم لاستراتيجيات شراء الارتداد. اثنتان من قنوات المغلفات الأكثر استخدامًا تشمل نطاقات بولينجر وقنوات دونشيان.
بولينجر باندز تُرسم باستخدام خط اتجاه متوسط متحرك مركزي. يتم حساب خط الاتجاه المتوسط المتحرك كمتوسط سعر إغلاق الورقة المالية على مدى فترة زمنية محددة، عادةً 50 أو 200 يوم. بمجرد تحديد خط الاتجاه المتوسط المتحرك، يقوم برنامج الرسم البياني برسم خط مقاومة وخط دعم بمقدار انحرافين معياريين فوق وتحت متوسط الحركة المركزي.
قنوات دونشيان هي قناة مغلّفة تُنشأ باستخدام أعلى وأدنى سعر لأداة مالية خلال إطار زمني محدد. في قناة دونشيان، يتم إنشاء خط الاتجاه للمقاومة من أعلى سعر يومي خلال إطار زمني محدد. وعلى العكس، يتم إنشاء قناة الدعم من أدنى سعر يومي خلال نفس الإطار الزمني.
مثال على شراء الارتداد
لنقل إن تحليلك يشير إلى أن سهم XYZ سيرتد عند منطقة الـ 40 دولارًا. تعتقد أن هذا هو الحال لأن السهم تاريخيًا تم تداوله في نطاق يتراوح بين 40 و50 دولارًا. عندما يقترب السهم من 40 دولارًا، تقوم بوضع أمر شراء محدد لامتلاك الأسهم عند 40 دولارًا. هدفك هو الربح من ارتداد سريع للسهم من منطقة الدعم.
أبسط أنواع التداول تشمل شراء أسهم الأوراق المالية للاستفادة من زيادة السعر. يمكن للمتداولين أيضًا استخدام الخيارات لتحقيق الربح من الارتفاع. في مثل هذا السيناريو، يرغب المتداول في شراء خيار شراء داخل النقود (ITM) المتوقع أن يحقق ربحًا أكبر مع ارتفاع السعر. مع ارتفاع السعر، يمكن للمستثمر ممارسة خيار الشراء بسعر تنفيذ أقل من السعر الحالي والاستفادة من الفرق.
لا تقدم خدمات أو نصائح ضريبية أو استثمارية أو مالية. يتم تقديم المعلومات دون النظر في أهداف الاستثمار أو تحمل المخاطر أو الظروف المالية لأي مستثمر معين وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. ينطوي الاستثمار على مخاطر، بما في ذلك احتمال فقدان رأس المال.