ما هو ائتمان المشتري؟
الائتمان الممنوح للمشتري هو تسهيل قرض قصير الأجل يُقدَّم للمستورد من قبل مقرض خارجي مثل بنك أو مؤسسة مالية لتمويل شراء السلع الرأسمالية والخدمات وغيرها من العناصر ذات القيمة العالية. المستورد، الذي يُصدر له القرض، هو المشتري للسلع، بينما المصدر هو البائع. يُعتبر الائتمان الممنوح للمشتري وسيلة تمويل مفيدة جدًا في التجارة الدولية لأنه يمنح المستوردين إمكانية الوصول إلى أموال أرخص مقارنة بما قد يكون متاحًا محليًا.
النقاط الرئيسية
- ائتمان المشتري هو قرض قصير الأجل يُقدَّم للمستورد من قبل مقرض خارجي لشراء السلع أو الخدمات.
- تضمن وكالة تمويل الصادرات القرض، مما يقلل من المخاطر على المُصدّر.
- يتيح ائتمان المشتري للمشتري أو المستورد الاقتراض بمعدلات أقل مما هو متاح محليًا.
- مع ائتمان المشتري، يتم ضمان حصول المصدرين على الدفعات في تاريخ الاستحقاق.
- يتيح ائتمان المشتري للمصدر تنفيذ الطلبات الكبيرة ويسمح للمستورد بالحصول على التمويل والمرونة لدفع ثمن الطلبات الكبيرة.
- نظرًا للتعقيد المتضمن، يتم توفير ائتمان المشتري فقط للطلبات الكبيرة التي تتجاوز الحدود النقدية الدنيا.
فهم ائتمان المشتري
يتضمن تسهيل ائتماني للمشتري بنكًا يقدم ائتمانًا لمستورد البضائع، بالإضافة إلى وكالة تمويل الصادرات الموجودة في بلد المُصدِّر التي تضمن القرض. نظرًا لأن تسهيل ائتمان المشتري يشمل أطرافًا متعددة وقوانين عبر الحدود، فإنه يكون متاحًا بشكل عام فقط للطلبات التصديرية الكبيرة التي تتجاوز حدًا أدنى يبلغ بضعة ملايين من الدولارات.
توفر الائتمان للمشتري يجعل من الممكن للبائع متابعة وتنفيذ طلبات التصدير الكبيرة. يحصل المستورد على المرونة لدفع ثمن الشراء على مدى فترة زمنية كما هو محدد في شروط تسهيلات الائتمان. يمكن للمستورد أيضًا طلب التمويل بعملة رئيسية أكثر استقرارًا من العملة المحلية، خاصة إذا كانت الأخيرة تحمل خطرًا كبيرًا من التخفيض.
تعد مشاركة وكالة تمويل الصادرات أمرًا حيويًا لنجاح آلية ائتمان المشتري. وذلك لأن ضمانها يحمي المؤسسة المالية التي تقدم القرض من مخاطر عدم السداد من قبل المشتري.
تقدم وكالة تمويل الصادرات أيضًا تغطية للبنك المُقرض من المخاطر السياسية والاقتصادية والتجارية الأخرى. في مقابل هذه الضمانات وتغطية المخاطر، تفرض وكالة التصدير رسومًا يدفعها المستورد. تشمل التكاليف المرتبطة بائتمان المشتري الفوائد ورسوم الترتيب على القرض.
غالبًا ما يتم الخلط بين قروض المشترين وخطابات الاعتماد؛ ومع ذلك، فهي منتجات مختلفة. قرض المشتري هو تسهيل ائتماني بينما خطاب الاعتماد هو وعد من البنك للبائع بأن الدفع سيتم استلامه في الوقت المحدد، وإذا لم يتمكن المشتري من الدفع، سيكون البنك مسؤولاً عن المبلغ الكامل للشراء.
عملية ائتمان المشتري
هناك عدة خطوات متضمنة في عملية ائتمان المشتري. أولاً، يقوم المُصدّر بإبرام عقد تجاري مع المشتري الأجنبي أو المستورد. يحدد العقد السلع أو الخدمات المقدمة بالإضافة إلى الأسعار وشروط الدفع، وما إلى ذلك.
ثم يحصل المشتري على ائتمان من مؤسسة مالية لعملية الشراء. تقدم وكالة ائتمان الصادرات الموجودة في بلد المُصدّر ضمانًا للبنك المُقرض لتغطية مخاطر تخلف المشتري عن السداد.
بمجرد أن يقوم المُصدّر بشحن البضائع، يقوم البنك المُقرض بدفع المبلغ للمُصدّر وفقًا لشروط العقد. يقوم المشتري بسداد المدفوعات الأساسية والفوائد للبنك المُقرض وفقًا لاتفاقية القرض حتى يتم سداد القرض بالكامل.
مزايا ائتمان المشتري
تعود فوائد ائتمان المشتري بالنفع على كل من البائع والمشتري في صفقة تجارية. كما ذكرنا سابقًا، فإن معدلات الاقتراض تكون عادة أرخص مما قد يجده المستورد مع المقرضين المحليين. تعتمد هذه المعدلات عادةً على سعر الفائدة بين البنوك في لندن (LIBOR)، وهو نقطة المرجع لمعظم أسعار الفائدة قصيرة الأجل. كما يحصل المستورد على فترة زمنية ممتدة للسداد، بدلاً من الاضطرار إلى الدفع مقدمًا دفعة واحدة مباشرة إلى المصدر.
فائدة أخرى تمتد إلى المصدّر. يتم الدفع في الوقت المحدد في تاريخ الاستحقاق أو وفقًا لشروط عقد البيع مع المستورد دون أي تأخيرات غير مبررة. إن اليقين بشأن وقت الدفع يساعد في إدارة الحسابات المدينة، مما يسمح بدوره للمؤسسة المالية بإدارة ودائعها ومتطلبات التنظيم.