الاحتياطي الرأسمالي هو رأس المال الإلزامي الذي يتعين على المؤسسات المالية الاحتفاظ به بالإضافة إلى متطلبات رأس المال الدنيا الأخرى. تهدف اللوائح التي تستهدف إنشاء احتياطيات رأسمالية كافية إلى تقليل الطبيعة الدورية للإقراض من خلال تعزيز إنشاء احتياطيات مضادة للدورات الاقتصادية كما هو موضح في إصلاحات بازل III التنظيمية التي أنشأتها لجنة بازل للإشراف المصرفي.
لاحظ أن الاحتياطيات الرأسمالية تختلف عن متطلبات الاحتياطي وقد تتجاوزها، وهي التي يحددها البنك المركزي.
النقاط الرئيسية
- الاحتياطيات الرأسمالية هي احتياطيات مطلوبة تحتفظ بها المؤسسات المالية وتفرضها الجهات التنظيمية.
- تم فرض الاحتياطيات الرأسمالية بموجب الإصلاحات التنظيمية لبازل III.
- تم تنفيذ إصلاحات بازل III بعد الأزمة المالية لعام 2007-2008 للمساعدة في ضمان أن البنوك لديها ما يكفي من الأموال للوفاء بالتزاماتها.
- تساعد الاحتياطيات الرأسمالية في ضمان نظام مصرفي عالمي أكثر مرونة.
كيف يعمل الاحتياطي الرأسمالي
في ديسمبر 2010، أصدرت لجنة بازل للرقابة المصرفية معايير تنظيمية رسمية بهدف إنشاء نظام مصرفي عالمي أكثر مرونة، خاصة عند معالجة قضايا السيولة. تشمل الاحتياطيات الرأسمالية المحددة في إصلاحات بازل III احتياطيات رأس المال المضادة للدورات الاقتصادية، والتي يتم تحديدها بواسطة بازل.
تختلف اختصاصات أعضاء اللجنة وفقًا لنسبة من الأصول المرجحة بالمخاطر، و_مخازن الحفاظ على رأس المال_، التي تُبنى خارج فترات الضغوط المالية.
تقوم البنوك بتوسيع أنشطتها الإقراضية خلال فترات النمو الاقتصادي وتقلص الإقراض عندما يتباطأ الاقتصاد. عندما تواجه البنوك التي لا تمتلك رأس مال كافٍ مشاكل، يمكنها إما زيادة رأس المال أو تقليص الإقراض، مثل الموافقة على عدد أقل من الرهون العقارية أو قروض السيارات.
إذا قاموا بتقليص الإقراض، قد تجد الشركات أن الحصول على التمويل أصبح أكثر تكلفة أو غير متاح.
تاريخ الاحتياطيات الرأسمالية
كشفت الأزمة المالية 2007-2008 عن نقاط ضعف في الميزانيات العمومية للعديد من المؤسسات المالية حول العالم. كانت ممارسات الإقراض البنكي محفوفة بالمخاطر، مثل قضية قروض الرهن العقاري عالية المخاطر، بينما لم يكن رأس المال البنكي كافيًا دائمًا لتغطية الخسائر. أصبحت بعض المؤسسات المالية معروفة بأنها أكبر من أن تفشل لأنها كانت ذات أهمية نظامية للاقتصاد العالمي.
فشل هذه المؤسسات الرئيسية سيُعتبر كارثيًا. تم توضيح ذلك خلال إفلاس Lehman Brothers، مما أدى إلى انخفاض بمقدار 350 نقطة في مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) بحلول يوم الاثنين بعد الإعلان.
لتقليل احتمالية تعرض البنوك للمشاكل خلال فترات الركود الاقتصادي، بدأ المنظمون في مطالبة البنوك بتكوين احتياطيات رأس المال خارج فترات الضغوط.
اعتبارات خاصة
ينص إطار العمل الخاص بالاحتياطي الرأسمالي المضاد للدورات الاقتصادية (CCyB) على أن المؤسسات الأجنبية يجب أن تطابق معدل CCyB للمؤسسات المحلية عند حدوث الإقراض عبر الحدود الدولية. يتيح ذلك عملية تُعرف بالاعتراف أو المعاملة بالمثل فيما يتعلق بالتعرضات الأجنبية للمؤسسات المحلية.
الأسئلة الشائعة
ما هو بازل III بعبارات بسيطة؟
بازل III هو مجموعة من القواعد المطبقة على المؤسسات المصرفية استجابة للأزمة المالية لعامي 2007 و2008. تهدف هذه القواعد بشكل أساسي إلى تحسين الإشراف وإدارة المخاطر وتنظيم البنوك. الهدف هو محاولة ضمان أن يكون لدى البنوك رأس مال كافٍ للوفاء بالتزاماتها.
هل ينطبق بازل III على البنوك الأمريكية؟
نعم، تنطبق قواعد بازل III على البنوك الأمريكية حيث قام المنظمون المصرفيون في الولايات المتحدة بتكييف هذه القواعد.
ما هي الركائز الثلاث لاتفاقية بازل 3؟
أجزاء بازل 3 الثلاثة هي: المتطلبات الدنيا لكفاية رأس المال والسيولة؛ معايير المراقبة والإشراف؛ والإفصاحات العامة التي تعزز الانضباط في السوق.
الخلاصة
يُعتبر المخزون الرأسمالي واحدًا من العديد من العوامل المصممة لتحسين صحة النظام المالي. في الأساس، المخزون الرأسمالي هو رأس مال إلزامي يجب على المؤسسات المالية الاحتفاظ به بالإضافة إلى متطلبات رأس المال الدنيا الأخرى نتيجة للمتطلبات المفروضة بموجب بازل III.