ما هي الأصول المرجحة بالمخاطر؟
تُستخدم الأصول المرجحة بالمخاطر لتحديد الحد الأدنى من رأس المال الذي يجب أن يحتفظ به البنك بالنسبة إلى الملف المخاطر لأنشطة الإقراض والأصول الأخرى. يتم ذلك من أجل تقليل خطر الإفلاس وحماية المودعين. كلما زادت المخاطر التي يتحملها البنك، زادت الحاجة إلى رأس المال المتاح. يعتمد متطلب رأس المال على تقييم المخاطر لكل نوع من أصول البنك.
على سبيل المثال، يُعتبر القرض المضمون بواسطة خطاب اعتماد أكثر خطورة من قرض الرهن العقاري المضمون بواسطة ضمانات، وبالتالي يتطلب المزيد من رأس المال.
النقاط الرئيسية
- بازل III، مجموعة من اللوائح المصرفية الدولية، تحدد الإرشادات المتعلقة بالأصول المرجحة بالمخاطر.
- يتم تحديد معاملات المخاطر بناءً على التصنيفات الائتمانية لأنواع معينة من أصول البنوك.
- تعتبر القروض المدعومة بضمان أقل خطورة من غيرها لأن الضمان يُعتبر بالإضافة إلى مصدر السداد عند حساب مخاطر الأصل.
فهم الأصول المرجحة بالمخاطر
كانت الأزمة المالية لعامي 2007 و2008 مدفوعة باستثمارات المؤسسات المالية في قروض الرهن العقاري الثانوية التي كانت تحمل مخاطر أعلى بكثير من التعثر مما كان يعتقده مدراء البنوك والمنظمون. عندما بدأ المستهلكون في التعثر في سداد رهونهم العقارية، فقدت العديد من المؤسسات المالية كميات كبيرة من رأس المال، وأصبح بعضها معسراً.
بازل III، مجموعة من اللوائح المصرفية الدولية، وضعت بعض الإرشادات لتجنب هذه المشكلة في المستقبل. يصر المنظمون الآن على أن يقوم كل بنك بتجميع أصوله حسب فئة المخاطر بحيث يتناسب مقدار رأس المال المطلوب مع مستوى المخاطر لكل نوع من الأصول. يستخدم بازل III التصنيفات الائتمانية لبعض الأصول لتحديد معاملات المخاطر الخاصة بها. الهدف هو منع البنوك من فقدان كميات كبيرة من رأس المال عندما تنخفض قيمة فئة معينة من الأصول بشكل حاد.
هناك العديد من الطرق التي تُستخدم بها الأصول المرجحة بالمخاطر لحساب نسبة الملاءة المالية للبنوك. يمكنك الاطلاع على المزيد من التفاصيل من خلال حساب نسبة الملاءة المالية للبنوك.
يتعين على المصرفيين تحقيق التوازن بين معدل العائد المحتمل لفئة الأصول وبين مقدار رأس المال الذي يجب عليهم الاحتفاظ به لهذه الفئة من الأصول.
كيفية تقييم مخاطر الأصول
يأخذ المنظمون في الاعتبار عدة أدوات لتقييم مخاطر فئة معينة من الأصول. نظرًا لأن نسبة كبيرة من أصول البنوك هي قروض، فإن المنظمين يأخذون في الاعتبار كل من مصدر سداد القرض والقيمة الأساسية للضمان.
قرض لمبنى تجاري، على سبيل المثال، يولد فوائد ومدفوعات أصل الدين بناءً على الإيجار من المستأجرين. إذا لم يكن المبنى مؤجراً بالكامل، فقد لا يولد العقار دخلاً كافياً لسداد القرض. نظرًا لأن المبنى يعمل كضمان للقرض، فإن الجهات التنظيمية للبنوك تأخذ أيضًا في اعتبارها القيمة السوقية للمبنى نفسه.
سند الخزانة الأمريكي، من ناحية أخرى، مضمون بقدرة الحكومة الفيدرالية على توليد الضرائب. هذه الأوراق المالية تحمل تصنيفًا ائتمانيًا أعلى، وامتلاك هذه الأصول يتطلب من البنك الاحتفاظ برأس مال أقل بكثير مقارنة بالقرض التجاري. وفقًا لاتفاقية بازل III، يتم إعطاء ديون وأوراق مالية الحكومة الأمريكية وزن مخاطر بنسبة 0%، بينما يتم وزن الرهون العقارية السكنية غير المضمونة من قبل الحكومة الأمريكية بنسبة تتراوح بين 35% إلى 200% اعتمادًا على مقياس تقييم المخاطر.
اعتبارات خاصة
مديرو البنوك مسؤولون أيضًا عن استخدام الأصول لتحقيق معدل عائد معقول. في بعض الحالات، يمكن للأصول التي تحمل مخاطر أكبر أن تحقق أيضًا عائدًا أعلى للبنك، لأن تلك الأصول تولد مستوى أعلى من دخل الفائدة للمقرض. إذا قام الإدارة بإنشاء محفظة متنوعة من الأصول، يمكن للمؤسسة تحقيق عائد معقول على الأصول وأيضًا تلبية متطلبات رأس المال من الجهات التنظيمية.
ما هي أمثلة الأصول المرجحة بالمخاطر؟
تشمل أمثلة الأصول المرجحة بالمخاطر السندات الحكومية والسندات القابلة للتحويل. تمتلك البنوك أصولًا مختلفة تُصنف حسب وزن المخاطر الخاص بها، حيث تُخصص الأصول ذات المخاطر الأقل وزن مخاطر أقل.
ما هو معدل الأصول المرجحة بالمخاطر (RWA Ratio)؟
RWA تعني "الأصول المرجحة بالمخاطر" وتستخدم في نسبة رأس المال المعدلة حسب المخاطر، والتي تحدد قدرة المؤسسة المالية على الاستمرار في العمل خلال فترة تراجع مالي. يتم حساب النسبة عن طريق قسمة إجمالي رأس المال المعدل للشركة على أصولها المرجحة بالمخاطر (RWA).
ما هو الأصل من الفئة 1؟
الأصول من الفئة الأولى، أو رأس المال من الفئة الأولى، هي الأصول الرئيسية للمؤسسة المالية. تتكون من الأرباح المحتجزة (الاحتياطيات المعلنة) والأسهم العادية. قد تشمل أيضًا بعض الأسهم الممتازة. يُستخدم هذا رأس المال لتمويل الأنشطة التجارية للمؤسسة لصالح عملائها.
الخلاصة
الأصول المرجحة بالمخاطر هي مقياس لإدارة المخاطر، حيث تشير إلى البنوك بعدد الأصول التي تحتاج إلى الاحتفاظ بها بالنسبة لمخاطرها. تساعد هذه الأصول في تقليل عدم الاستقرار في السوق المالية، خاصة بعد الركود الكبير.