ما هو الأساس الرأسمالي؟
القاعدة الرأسمالية، والمعروفة أيضًا باسم تكلفة الأساس أو رأس مال البنك، تُستخدم عمومًا للإشارة إلى نوع من مستويات التمويل الأساسية. مفهوم القاعدة الرأسمالية له تطبيقات متعددة في التمويل وغالبًا ما يشير إلى مبلغ محدد من المال. يمكن للمستثمرين الأفراد استخدام المصطلح للإشارة إلى المبلغ الأولي من المال الذي يستثمرونه في سهم أو محفظة من الأسهم.
تستخدم البنوك والشركات المتداولة علنًا هذا المصطلح أيضًا، ولكن بطرق تختلف عن كيفية استخدام المستثمر الفردي له. ما تشترك فيه جميع استخدامات المصطلح هو أنها تشير إلى نقطة البداية للتمويل الضروري لقياس الربح والخسارة أو لتلبية متطلبات التوازن التنظيمي.
النقاط الرئيسية
- يُستخدم مصطلح القاعدة الرأسمالية من قبل المستثمرين الأفراد والشركات المتداولة علنًا والبنوك للإشارة إلى مستوى أساسي من التمويل.
- بالنسبة للمستثمرين الأفراد، يشير رأس المال الأساسي إلى الأموال المستخدمة لشراء استثمار أولي والمشتريات اللاحقة لذلك الاستثمار.
- بالنسبة للبنوك، فإن قاعدة رأس المال تعادل رأس المال البنكي وتمثل القيمة التي تنتج عند طرح التزامات البنك من أصوله.
- بالنسبة للشركات المتداولة علنًا، فإن القاعدة الرأسمالية هي رأس المال المكتسب خلال الطرح العام الأولي (IPO)، أو العروض الإضافية للشركة، بالإضافة إلى أي أرباح محتجزة (RE).
فهم قاعدة رأس المال
مستثمر فردي
عند الإشارة إلى الأموال التي يستخدمها المستثمر لشراء الأوراق المالية، يشير مصطلح قاعدة رأس المال إلى الاستثمار الأولي بالإضافة إلى الاستثمارات اللاحقة التي يقوم بها المستثمر في محفظته. هذا المصطلح يعادل بشكل أساسي مصطلح أساس التكلفة.
من أجل تحديد ما إذا كانت جهودهم الاستثمارية قد حققت أرباحًا، يحتاج المستثمرون إلى معرفة قاعدة رأس المال لاستثماراتهم لحساب العائد على الاستثمار (ROI). العائد على الاستثمار هو حساب بسيط يمكن للمستثمر استخدامه بسرعة لتحديد ما إذا كان استثماره إيجابيًا صافيًا أم سلبيًا صافيًا.
صناعة البنوك
عند التعامل مع بنك، يمكن استخدام قاعدة رأس المال بشكل مترادف مع مصطلح رأس مال البنك. رأس مال البنك هو القيمة التي تنتج عند طرح التزامات البنك من أصوله. هناك متطلبات تنظيمية تتعلق بكمية رأس المال التي يجب أن يحتفظ بها البنك.
لجنة بازل للرقابة المصرفية (BCBS) هي لجنة دولية تتكون من 45 دولة عضو تعمل على تطوير معايير لتنظيم البنوك ومتطلبات رأس المال. تحدد هذه المتطلبات مقدار رأس المال المتاح الذي يجب أن تحتفظ به البنوك والمؤسسات الإيداعية الأخرى، وهو مطلب تم تعزيزه بعد الأزمة المالية العالمية لعام 2008.
الشركات المتداولة علنًا
لأغراض طرح شركة للاكتتاب العام أو شركة متداولة بالفعل في الأسواق العامة، يمكن أن يشير رأس المال الأساسي إلى رأس المال المكتسب خلال الطرح العام الأولي (IPO)، أو العروض الإضافية للشركة، بالإضافة إلى أي أرباح محتجزة (RE).
هذا هو المال الذي يساهم به المساهمون الذين اشتروا الأسهم في عرض الشركة بالإضافة إلى مقدار صافي الدخل المتبقي للشركة بعد دفع الأرباح للمساهمين. نظرًا لأن هدف الشركة هو جمع الأموال التي ستمكنها من النمو والتوسع، يجب على الشركة استخدام قاعدة رأس المال بحكمة من أجل جني فوائد الاكتتاب العام الأولي (IPO).
الخلاصة
القاعدة الرأسمالية مهمة لأنها توفر معيارًا عند قياس العوائد. بدونها، لن يكون لدى المستثمرين والشركات فكرة عن كيفية أداء استثماراتهم لأنه لن يكون لديهم نقطة بداية لاستخدامها في قياساتهم.
سيقوم البنك بمراقبة قاعدته الرأسمالية، أو رأس مال البنك، نظرًا لأنه مطلب تنظيمي للحفاظ على مستويات معينة من التمويل. عندما يبدأ البنك في أن يصبح غير ممول بشكل كافٍ، يمكنه زيادة رأس المال عن طريق بيع السندات أو اتخاذ خطوات أخرى لتقليل التزاماته أو زيادة أصوله.