ما هي متطلبات رأس المال؟
متطلبات رأس المال هي لوائح موحدة للبنوك والمؤسسات الإيداعية الأخرى تحدد مقدار رأس المال السائل (أي الأوراق المالية التي يمكن بيعها بسهولة) الذي يجب الاحتفاظ به مقارنة بمستوى معين من أصولها.
تُعرف أيضًا باسم رأس المال التنظيمي، حيث يتم وضع هذه المعايير من قبل الوكالات التنظيمية، مثل بنك التسويات الدولية (BIS)، أو مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC)، أو مجلس الاحتياطي الفيدرالي (the Fed).
عادةً ما يكون الجمهور الغاضب والمناخ الاستثماري غير المستقر هما المحفزان للإصلاح التشريعي في متطلبات رأس المال، خاصةً عندما يُنظر إلى السلوك المالي غير المسؤول من قبل المؤسسات الكبيرة على أنه السبب وراء أزمة مالية أو انهيار السوق أو ركود اقتصادي.
النقاط الرئيسية
- متطلبات رأس المال هي معايير تنظيمية للبنوك تحدد مقدار رأس المال السائل (الأصول التي يمكن بيعها بسهولة) الذي يجب أن تحتفظ به فيما يتعلق بإجمالي ممتلكاتها.
- يتم التعبير عن متطلبات رأس المال كنسب، وهي تستند إلى المخاطر الموزونة للأصول المختلفة للبنوك.
- في الولايات المتحدة، تعتبر البنوك ذات رأس المال الكافي هي التي تمتلك نسبة رأس المال من الفئة الأولى إلى الأصول المرجحة بالمخاطر لا تقل عن 4.5%.
- غالبًا ما يتم تشديد متطلبات رأس المال بعد حدوث ركود اقتصادي أو انهيار في سوق الأسهم أو نوع آخر من الأزمات المالية.
فهم متطلبات رأس المال
يتم تحديد متطلبات رأس المال لضمان أن حيازات البنوك والمؤسسات الإيداعية لا تهيمن عليها الاستثمارات التي تزيد من خطر التخلف عن السداد. كما تضمن أن البنوك والمؤسسات الإيداعية لديها رأس مال كافٍ لتحمل الخسائر التشغيلية (OL) مع الاستمرار في الوفاء بعمليات السحب.
في الولايات المتحدة، يعتمد متطلب رأس المال للبنوك على عدة عوامل، ولكنه يركز بشكل أساسي على المخاطر المرجحة المرتبطة بكل نوع من الأصول التي يحتفظ بها البنك. تُستخدم هذه الإرشادات الخاصة بـ متطلبات رأس المال القائمة على المخاطر لإنشاء نسب رأس المال، والتي يمكن استخدامها بعد ذلك لتقييم مؤسسات الإقراض بناءً على قوتها وسلامتها النسبية.
يجب أن يكون لدى المؤسسة الممولة بشكل كافٍ، بناءً على قانون التأمين على الودائع الفيدرالي، نسبة رأس المال من الفئة الأولى إلى الأصول المرجحة بالمخاطر لا تقل عن 4.5%. عادةً ما يشمل رأس المال من الفئة الأولى الأسهم العادية، والاحتياطيات المعلنة، والأرباح المحتجزة، وأنواع معينة من الأسهم الممتازة. وتُعتبر المؤسسات التي تكون نسبتها أقل من 4.5% غير ممولة بشكل كافٍ.
مزايا وعيوب متطلبات رأس المال
تهدف متطلبات رأس المال ليس فقط إلى الحفاظ على ملاءة البنوك ولكن، بالتالي، إلى الحفاظ على النظام المالي بأكمله على أساس آمن. في عصر التمويل الوطني والدولي، لا يوجد بنك يعمل بمعزل عن الآخرين، كما يشير المدافعون عن التنظيم - فالصدمات التي تصيب بنكًا واحدًا يمكن أن تؤثر على العديد من البنوك الأخرى. لذا، هناك سبب إضافي لوضع معايير صارمة يمكن تطبيقها بشكل متسق واستخدامها لمقارنة مدى سلامة المؤسسات المختلفة.
لا تزال متطلبات رأس المال تواجه منتقديها. فهم يزعمون أن متطلبات رأس المال الأعلى لديها القدرة على تقليل المخاطرة التي تتخذها البنوك والمنافسة في القطاع المالي (على أساس أن اللوائح دائمًا ما تكون أكثر تكلفة للمؤسسات الصغيرة مقارنة بالمؤسسات الكبيرة).
من خلال إلزام البنوك بالحفاظ على نسبة معينة من الأصول السائلة، يمكن أن تعيق المتطلبات قدرة المؤسسات على الاستثمار وتحقيق الأرباح، وبالتالي تمديد الائتمان للعملاء. يمكن أن يؤدي الحفاظ على مستويات معينة من رأس المال إلى زيادة تكاليفها، مما يزيد بدوره من تكاليف الاقتراض أو الخدمات الأخرى للمستهلكين.
الإيجابيات
ضمان بقاء البنوك قادرة على الوفاء بالتزاماتها وتجنب التعثر المالي.
ضمان وصول المودعين إلى الأموال
وضع معايير الصناعة
توفير وسيلة لمقارنة وتقييم المؤسسات
سلبيات
زيادة التكاليف على البنوك وفي النهاية على المستهلكين.
الحد من قدرة البنوك على الاستثمار
تقليل توفر الائتمان والقروض
تاريخ متطلبات رأس المال
لقد شهدت متطلبات رأس المال العالمية تقلبات بين الارتفاع والانخفاض على مر السنين. تميل هذه المتطلبات إلى الزيادة بعد حدوث أزمة مالية أو ركود اقتصادي. قبل الثمانينيات، لم تكن هناك متطلبات عامة لكفاية رأس المال على البنوك. كان رأس المال مجرد واحد من العديد من العوامل المستخدمة في تقييم البنوك، وكانت الحدود الدنيا مصممة خصيصًا للمؤسسات الفردية.
عندما أعلنت المكسيك في عام 1982 أنها لن تتمكن من سداد مدفوعات الفائدة على ديونها الوطنية، أثارت مبادرة عالمية أدت إلى تشريعات مثل قانون الإشراف على الإقراض الدولي لعام 1983.
من خلال هذا التشريع ودعم البنوك الكبرى في الولايات المتحدة وأوروبا واليابان، أعلن لجنة بازل للرقابة المصرفية والممارسات الإشرافية لعام 1988 أنه بالنسبة للبنوك التجارية النشطة دوليًا، سيتم رفع متطلبات رأس المال الكافية من 5.5% إلى 8% من إجمالي الأصول. وتبع ذلك بازل II في عام 2004، والذي دمج أنواع المخاطر الائتمانية في حساب النسب.
ومع تقدم القرن الحادي والعشرين، تم تطوير نظام لتطبيق وزن المخاطر على أنواع مختلفة من الأصول، مما سمح للبنوك بالاحتفاظ برأس مال أقل مقارنةً بإجمالي الأصول. تم إعطاء القروض التجارية التقليدية وزنًا قدره 1 (100%). وهذا الوزن يعني أنه مقابل كل دولار واحد من القروض التجارية المحتفظ بها في الميزانية العمومية للبنك، سيكون مطلوبًا منهم الاحتفاظ بثمانية سنتات من رأس المال.
ومع ذلك، تم إعطاء الرهون العقارية السكنية القياسية وزنًا قدره 0.5 (50٪)، وتم إعطاء الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS) الصادرة عن فاني ماي أو فريدي ماك وزنًا قدره 0.2 (20٪)، وتم إعطاء الأوراق المالية الحكومية قصيرة الأجل وزنًا قدره 0. من خلال إدارة الأصول وفقًا لذلك، تمكنت البنوك الكبرى من الحفاظ على نسب رأس مال أقل مما كانت عليه من قبل.
قدمت الأزمة المالية العالمية لعام 2008 الدافع لتمرير قانون دود-فرانك لإصلاح وول ستريت وحماية المستهلك لعام 2010. تم إنشاء هذا القانون لضمان أن تحافظ أكبر البنوك في الولايات المتحدة على رأس مال كافٍ لتحمل الصدمات النظامية للنظام المصرفي. حدد دود-فرانك، وتحديدًا قسم يعرف بتعديل كولينز، نسبة رأس المال من الفئة الأولى المعتمدة على المخاطر عند 4.5%.
على الصعيد العالمي، أصدرت لجنة بازل للإشراف المصرفي بازل III، وهي لوائح تعمل على تشديد متطلبات رأس المال على المؤسسات المالية في جميع أنحاء العالم.
ما هو الفرق بين متطلبات رأس المال ومتطلبات الاحتياطي؟
يشترط متطلب رأس المال مقدار رأس المال الذي يجب أن يحتفظ به البنك، بينما يحدد متطلب الاحتياطي مقدار الأصول السائلة التي يجب أن يحتفظ بها البنك. تساعد متطلبات رأس المال في تخفيف الخسائر على القروض والأصول الأخرى، بينما تهدف متطلبات الاحتياطي إلى ضمان قدرة البنوك على دفع المودعين ومنع حدوث سحب جماعي على البنك.
لماذا تفرض البنوك متطلبات رأس المال؟
تحتاج البنوك إلى متطلبات رأس المال من أجل تقليل التأثير السلبي للخسائر على الاستثمارات. جميع البنوك تقوم بالاستثمارات، وهذه الاستثمارات قد تؤدي إلى خسائر. لضمان أن يظل البنك يعمل رغم الخسائر، يجب عليه الالتزام بمتطلبات رأس المال.
ما هو متطلب رأس المال وفقًا لاتفاقية بازل III؟
يتطلب بازل III أن يكون لدى البنوك نسبة الشريحة الأولى من رأس المال المشترك إلى الأصول المرجحة بالمخاطر 4.5%.
الخلاصة
تهدف متطلبات رأس المال إلى منع البنوك من العمل بطريقة محفوفة بالمخاطر بشكل مفرط، مما يمنع احتمال انهيارها في حالة حدوث اضطرابات في السوق. الهدف العام هو ضمان الحفاظ على أموال المودعين بأمان.
نتيجة للكوارث المالية المختلفة في القرن الحادي والعشرين، تم تمرير سلسلة من اللوائح لتعزيز متطلبات رأس المال للبنوك. هذه اللوائح تتطور باستمرار بطريقة تسمح للبنوك بالعمل بشكل مربح مع الحفاظ على أمان العملاء.