ما هو الضمان النقدي؟
الضمان النقدي هو النقد وما يعادله الذي يتم جمعه والاحتفاظ به لصالح الدائنين خلال إجراءات الإفلاس وفقًا للفصل 11. يشمل النقد وما يعادله الأدوات القابلة للتداول، ووثائق الملكية، والأوراق المالية، وحسابات الودائع. ما لم تأمر المحكمة بخلاف ذلك، يتم فصل الضمان النقدي عن الأصول الأخرى لأغراض دفع الدائنين.
النقاط الرئيسية:
- الضمان النقدي هو النقد وما يعادله الذي يُحتفظ به لصالح الدائنين خلال إجراءات الإفلاس وفق الفصل 11.
- تشمل النقد والنقد المعادل الأدوات القابلة للتداول، ووثائق الملكية، والأوراق المالية، وحسابات الودائع.
- عند بيع الأصول خلال الإفلاس، يتم وضع النقد في حساب ضمان نقدي، منفصل عن الأصول الأخرى.
فهم الضمان النقدي
الضمان في المعنى العادي هو الممتلكات التي تُرهن لتأمين قرض؛ حيث يكون للمقرض حق الحجز على تلك الممتلكات. على سبيل المثال، يحصل المشتري على قرض رهن عقاري من بنك باستخدام منزله كضمان.
عندما يقدم بنك أو مقرض آخر قرضًا تجاريًا، قد يتعين على الشركة رهن مخزونها وحساباتها المدينة كضمان لتأمين القرض. على عكس المنزل، تتغير الحسابات المدينة والمخزون كل يوم: يتم استخدام المخزون وبيعه واستبداله، وتتقلب الحسابات المدينة مع بيع المنتجات أو فتح حسابات جديدة إذا تم بيع المخزون على الائتمان.
وفقًا للمادة 11 من قانون الولايات المتحدة، القسم 363(a)، فإن التعريف الكامل للضمان النقدي هو "النقد، الأدوات القابلة للتداول، وثائق الملكية، الأوراق المالية، حسابات الودائع أو ما يعادل النقد، متى تم الحصول عليها، والتي يكون للممتلكات وكيان آخر غير الممتلكات مصلحة فيها وتشمل العائدات، المنتجات، النسل، الإيجارات، أو الأرباح من الممتلكات والرسوم، الأتعاب، الحسابات أو المدفوعات الأخرى لاستخدام أو شغل الغرف والمرافق العامة الأخرى في الفنادق، الموتيلات، أو العقارات السكنية الأخرى الخاضعة لمصلحة ضمان كما هو منصوص عليه في القسم 552(b) [من هذا العنوان] سواء كانت موجودة أو بعد بدء قضية بموجب هذا العنوان."
رهن الضمان النقدي لتأمين قرض يعني أن الشركة يمكنها الاستمرار في العمل دون الحاجة إلى سداد القرض بالكامل كلما باعت المخزون أو جمعت حسابًا مستحقًا.
الضمان النقدي والإفلاس
في سياق الإفلاس، عندما يكون لدى الدائن مثل البنك أو المورد مطالبة على أصول الشركة، فإن أي نقد يتم جمعه أو توليده من بيع الأصول يُعتبر ضمانًا نقديًا. عندما يتم جلب الأموال من تحصيل الحسابات المدينة، أو بيع المخزون المتبقي، أو بيع الممتلكات والمعدات، يتم وضع النقد في حساب الضمان النقدي.
لا يمكن للمدين استخدام النقد دون موافقة الدائن أو بأمر من المحكمة. في الواقع، قد يكون الدائن متساهلاً مع المدين في استخدام النقد لمواصلة العمليات لتخفيف الضائقة المالية. ومع ذلك، إذا تم شراء قطعة جديدة من المعدات بالنقد، على سبيل المثال، فإن المعدات تحل محل النقد كضمان. يتم تنظيم هذا النوع من الاستبدال بموجب القسم 361 من قانون الإفلاس، الذي يتطلب "حماية كافية" للدائن المضمون "لضمان عدم انخفاض قيمة الضمان". قد يُطلب من المدين من قبل المحكمة تقديم رهن بديل، كما في المثال السابق، أو القيام بدفعات نقدية دورية إذا بدأت قيمة حساب الضمان النقدي العام في الانخفاض.