ما هو اختبار تراكم القيمة النقدية (CVAT)؟
اختبار تراكم القيمة النقدية (CVAT) هو اختبار لتحديد ما إذا كان يمكن فرض الضرائب على منتج مالي كعقد تأمين بدلاً من اعتباره استثمارًا. يُستخدم اختبار تراكم القيمة النقدية للتأكد من أن القيمة النقدية لوثيقة التأمين لا تتجاوز القيمة الحالية لجميع مدفوعات الأقساط المستقبلية على الوثيقة.
النقاط الرئيسية
- يُستخدم اختبار تراكم القيمة النقدية (CVAT) لتحديد ما إذا كان يجب فرض الضرائب على منتج مالي كمنتج تأمين أو كمنتج استثماري.
- يتم استخدام CVAT لاختبار ما إذا كانت القيمة النقدية لوثيقة التأمين لا تتجاوز القيمة الحالية لجميع مدفوعات الأقساط المستقبلية على الوثيقة.
- إذا كانت القيمة النقدية أعلى من المدفوعات المستقبلية، فإن المنتج يُعتبر منتج استثماري وليس منتج تأمين.
- تكمن أهمية هذا التحديد في أن منتجات التأمين تأتي مع العديد من الفوائد الضريبية، بما في ذلك إعفاء مزايا الوفاة من الضرائب.
- يستخدم شركات التأمين أيضًا اختبار القسط الإرشادي (GPT)، الذي يحدد الحدود القصوى للأقساط المدفوعة مقارنة بمزايا الوفاة، بينما يحدد CVAT القيمة النقدية.
- إذا فشل منتج مالي في الاختبار وتم تحديده كمنتج استثماري، فسيتم فرض ضريبة عليه بمعدل ضريبة أعلى؛ إما ضريبة الدخل العادية أو ضريبة الأرباح الرأسمالية.
فهم اختبار تراكم القيمة النقدية (CVAT)
يُعتبر اجتياز اختبار تراكم القيمة النقدية (CVAT) أمرًا بالغ الأهمية لحامل الوثيقة وكذلك لشركة التأمين. إذا فشل منتج التأمين في اجتياز هذا الاختبار، فلن يُعتبر بعد ذلك منتج تأمين ويتم فرض الضرائب عليه كاستثمار.
يمكن أن تنمو قيمة وثائق التأمين على أساس مؤجل الضريبة، حيث تكون مزايا الوفاة معفاة من ضريبة الدخل. يتم فرض الضرائب على معظم الاستثمارات الأخرى كـ دخل عادي، مما يعني أن الفشل في اجتياز الاختبار سيؤدي إلى معدل ضريبة أعلى.
يُستخدم أسلوب CVAT عندما لا يرغب حامل الوثيقة في أن يكون محدودًا في مقدار الأقساط التي يمكن دفعها في الوثيقة ويرغب في زيادة مزايا الوفاة التي يمكن تلقيها إلى الحد الأقصى. بدلاً من ذلك، يمكن استخدام هذا الأسلوب عندما يخطط حامل الوثيقة لتحويل مبلغ كبير إلى الوثيقة مقدمًا ولكنه يرغب في تحديد مزايا الوفاة الأولية.
اختبار تراكم تقييم النقد مقابل اختبار القسط الإرشادي (GPT)
بالإضافة إلى اختبار قيمة النقدية التراكمية (CVAT)، يمتلك المؤمن خيار تصميم بوليصة بحيث تجتاز اختبار القسط الإرشادي (GPT). يحدد اختبار القسط الإرشادي (GPT) الحدود القصوى للأقساط التي يدفعها حامل البوليصة بالنسبة إلى منفعة الوفاة، على عكس اختبار قيمة النقدية التراكمية (CVAT) الذي يحدد قيمة النقدية بالنسبة إلى منفعة الوفاة.
الفرق الأساسي بين هذين الاختبارين هو أن اختبار CVAT يحدد قيمة النقد المتاحة بالنسبة لمزايا الوفاة، بينما يحدد اختبار GPT الأقساط المدفوعة بالنسبة لمزايا الوفاة. إذا فشلت وثيقة التأمين في أي من هذين الاختبارين، فإنها لا تُعتبر وثيقة تأمين على الحياة، وتُلغى جميع المزايا الضريبية على الدخل.
يجب على شركة التأمين تحديد الاختبار الذي سيتم استخدامه في تاريخ الإصدار، وبمجرد إصدار الوثيقة، لا يمكن لشركة التأمين أن تقرر استخدام خيار الاختبار الآخر بدلاً من ذلك. يمكن لاختيار الاختبار أن يحدد ما ستكون عليه الأقساط النقدية، والقيمة النقدية، والمزايا الخاصة بالوثيقة.
مثال على اختبار تراكم القيمة النقدية (CVAT)
تحت اختبار CVAT، لا يمكن لقيمة الاسترداد النقدي لبوليصة التأمين على الحياة أن تتجاوز القسط الفردي الصافي المطلوب لشراء نفس المنافع المستقبلية، مما يؤدي إلى فوائد ضريبية لحامل البوليصة.
إليك مثال: إذا كانت بوليصة تأمين مدى الحياة بقيمة 150,000 دولار لشخص صحي يبلغ من العمر 40 عامًا تحمل قيمة نقدية قدرها 15,000 دولار، لكي تكون مؤهلة بموجب هذا الاختبار يجب أن يكون القسط الفردي الصافي لهذا القدر من التغطية في هذا العمر على الأقل 15,000 دولار. إذا كان القسط الفردي أقل من القيمة النقدية المستردة، فلن تجتاز البوليصة اختبار CVAT ولن تُعتبر تأمينًا على الحياة بل ستُعتبر منتجًا استثماريًا سيخضع لضرائب أعلى.
من المهم جدًا لحامل الوثيقة أن يفهم الفرق بين المنتجات، حيث سيكون له علاقة مباشرة بالمبلغ الذي يتلقاه المستفيد. ضمان أن المنتج المالي مؤهل كمنتج تأمين سيضمن أن المستفيد سيحصل على مبلغ أكبر عند المطالبة بالوثيقة.