ما هي تكاليف ونفقات صناديق الاستثمار المشتركة؟
التكاليف والمصروفات هي النفقات المرتبطة بتشغيل صندوق الاستثمار المشترك. تُعتبر التكاليف والمصروفات من المعايير الرئيسية لتقييم جودة الاستثمار في صندوق الاستثمار المشترك. تميل الصناديق التي تُدار بشكل سلبي إلى أن تكون تكاليفها ومصروفاتها أقل مقارنة بنظيراتها التي تُدار بشكل نشط. يُعتبر "عامل المصروفات" محددًا رئيسيًا لعائد الاستثمار للصندوق للمساهمين.
النقاط الرئيسية:
- تكاليف ونفقات الصندوق المشترك هي النفقات المرتبطة بإدارة الصندوق المشترك.
- بشكل عام، كلما كانت إدارة الصندوق أكثر نشاطًا، زادت رسوم الصيانة.
- تميل الصناديق التي تُدار بشكل غير نشط إلى أن تكون تكاليفها ونفقاتها أقل مقارنة بالصناديق التي تُدار بشكل نشط.
- يجب أن يحقق الصندوق ذو التكاليف العالية أداءً أفضل من الصندوق ذو التكاليف المنخفضة لتحقيق نفس العوائد.
فهم التكاليف والمصروفات
كما هو الحال مع أي عمل تجاري، يتطلب تشغيل صندوق الاستثمار المشترك تكاليف مالية. هناك تكاليف معينة مرتبطة بمعاملات المستثمر، مثل شراء أو بيع أو تبادل أسهم صندوق الاستثمار المشترك. تُعرف هذه التكاليف عادةً باسم "رسوم المساهمين". هناك أيضًا تكاليف تشغيلية مستمرة للصندوق، ويتم فرض "رسوم استشارية استثمارية" لتغطية تكلفة إدارة ممتلكات الصندوق، والتسويق، والتوزيع، والحفظ، ووكالة التحويل، والنفقات القانونية، والمحاسبية، والإدارية الأخرى.
قد تغطي بعض الصناديق التكاليف المرتبطة بمعاملاتك وحسابك من خلال فرض رسوم وتكاليف مباشرة في وقت المعاملة. بالإضافة إلى ذلك، تدفع الصناديق عادةً نفقات التشغيل المنتظمة والمتكررة على مستوى الصندوق من الأصول الخاصة بالصندوق. نظرًا لأن هذه النفقات تُدفع من أصول الصندوق، فإنها تُدفع بشكل غير مباشر من قبل المساهمين في الصندوق.
مجلس إدارة الصندوق مسؤول عن الإشراف على عمليات وإدارة الصندوق. يعمل مديرو الصندوق كحراس ويجب عليهم حماية مصالح مساهمي الصندوق والحفاظ على التكاليف والنفقات عند الحد الأدنى. واحدة من أهم مسؤوليات مجلس إدارة الصندوق هي التفاوض ومراجعة العقد الاستشاري بين الصندوق ومستشار الاستثمار للصندوق، بما في ذلك الرسوم ونسب النفقات. تقيس نسبة النفقات مقدار أصول الصندوق المستخدمة في النفقات الإدارية والتشغيلية.
تأثير التكاليف والمصروفات
تختلف التكاليف والمصاريف من صندوق إلى آخر. يجب أن يحقق الصندوق ذو التكاليف العالية أداءً أفضل من الصندوق ذو التكاليف المنخفضة لتحقيق نفس العوائد. حتى الفروق الصغيرة في الرسوم بين صندوق وآخر يمكن أن تتراكم لتحدث فروقًا كبيرة في عوائد الاستثمار مع مرور الوقت.
كلما زادت الرسوم والمصاريف التي تدفعها، قل المال الذي سيكون لديك في محفظة الاستثمار الخاصة بك. وهذه الرسوم والمصاريف تتراكم بشكل كبير مع مرور الوقت.
أنواع التكاليف والمصروفات
رسوم المساهمين
قد تظهر الرسوم التالية كرسوم للمساهمين:
- رسوم المبيعات
- رسوم مبيعات على المشتريات
- رسوم البيع المؤجلة
- رسوم الاسترداد
- رسوم الصرف
- رسوم الحساب
- رسوم الشراء
المصاريف التشغيلية السنوية للصندوق
قد تظهر النفقات التشغيلية السنوية للصندوق كما يلي:
- رسوم الإدارة
- رسوم التوزيع (و/أو الخدمة) 12b-1
نفقات أخرى
قد تظهر النفقات الأخرى كما يلي: