ما هو الدخل الحالي؟
يشير الدخل الحالي إلى التدفقات النقدية المتوقعة في المدى القريب إلى القصير. يُعتبر الاستثمار في الدخل الحالي استراتيجية استثمارية تهدف إلى تحديد الاستثمارات التي تدفع توزيعات أعلى من المتوسط. تشمل مصادر الدخل الحالي الشائعة الأرباح الموزعة ومدفوعات الفائدة. تُعتبر الأرباح الموزعة مدفوعات نقدية دورية تُدفع للمساهمين من قبل الشركات. يمكن لمحافظ الاستثمار عبر طيف المخاطر التركيز على استراتيجيات الاستثمار في الدخل الحالي التي تركز على توليد الدخل القصير الأجل (بدلاً من النمو الطويل الأجل).
النقاط الرئيسية
- الدخل الحالي يشير إلى التدفقات النقدية التي يُتوقع حدوثها في المدى القريب إلى القصير.
- الاستثمار في الدخل الحالي هو استراتيجية تهدف إلى تحديد الاستثمارات التي تدفع توزيعات أعلى من المتوسط.
- تشمل الأوراق المالية الحالية التي تدفع الدخل الأسهم، ولكن المستثمرين الذين يبحثون عن دخل حالي ثابت وطويل الأجل قد يفكرون في المعاشات السنوية، وصناديق التاريخ المستهدف، والسندات الحكومية و/أو الشركات.
كيف يعمل الدخل الحالي
الدخل الحالي يسمح للشركات والأفراد بدفع الفواتير من خلال استلام تدفقات نقدية منتظمة وقصيرة الأجل. قد يكون هذا من دخل العمل، أو إيرادات المنتجات المباعة، أو من خلال بعض الأنشطة الاستثمارية.
الاستثمار في الدخل الحالي هو استراتيجية يمكن أن توفر للمستثمرين توزيعات أو مدفوعات ثابتة على المدى الطويل للإنفاق على المدى القصير. يتم إنشاء العديد من المحافظ التي تركز على الدخل الحالي طويل الأجل للأفراد الذين يسعون للحصول على مدفوعات إنفاق قصيرة الأجل وإمكانية الحصول على دخل ثابت على المدى الطويل في سنوات التقاعد.
أنواع الدخل الحالي
هناك أنواع مختلفة من خيارات الاستثمار التي يمكن للمستثمرين استخدامها لإنشاء تدفق دخل في محفظتهم. يمكن للمستثمرين اختيار الأوراق المالية الفردية أو صناديق الاستثمار المدارة بالإضافة إلى الأوراق المالية التي تدفع الدخل مثل الأسهم والسندات.
الاستثمار في صندوق دخل الأسهم
تقدم الأسهم التي تدفع توزيعات أرباح للمستثمرين عوائد أعلى، وعادةً ما تكون مصحوبة بمخاطر أعلى من السندات. كاستثمارات تدفع دخلاً، تجمع هذه الأوراق المالية بين الدخل الحالي وفرصة زيادة سعر السهم.
في سوق الأسهم، سيجد المستثمرون عمومًا أن الأسهم التي تدفع توزيعات الأرباح تنتمي إلى الشركات الأكثر استقرارًا ونضجًا. تميل الأسهم التي تدفع توزيعات الأرباح إلى تحقيق أرباح ثابتة مع معدلات توزيع معقولة. تُعتبر صناديق الاستثمار العقاري (REITs) خيارًا استثماريًا ممتازًا للمستثمرين الذين يبحثون عن دخل حالي. صندوق الاستثمار العقاري هو استثمار في عقارات مملوكة للشركة التي تحصل على دخل إيجاري من امتلاك تلك الاستثمارات العقارية. تُلزم صناديق الاستثمار العقاري بدفع 90% من دخلها عبر التوزيعات للمستثمرين بسبب هيكلية صناديقها.
تُعتبر الصناديق التي تستثمر في أنواع مختلفة من الأسهم أو الأوراق المالية وسيلة رائعة أخرى للاستثمار في الدخل الحالي. يمكن للصناديق تقليل المخاطر في المحفظة من خلال التنويع مع مستويات عائد مماثلة. يمكن للمستثمرين الذين يبحثون عن صناديق للاستثمار طويل الأجل والتي تدفع تدفقات ثابتة من الدخل الحالي في المستقبل أن ينظروا أيضًا في المعاشات والصناديق ذات التاريخ المستهدف.
الاستثمار في صناديق الدخل الثابت
تقدم الأوراق المالية ذات الدخل الثابت وصناديق الاستثمار مجموعة واسعة من الخيارات للمستثمرين، حيث تدفع أدوات الدين دخلاً ثابتًا للمستثمرين. يمكن للمستثمرين الاستثمار في مجموعة من العروض الحكومية المحلية والدولية. تُعتبر سندات الخزانة الأمريكية استثمارات سندات شائعة تدفع عادةً معدل فائدة ثابت يُسمى معدل القسيمة طوال مدة السند. كما يمكن للمستثمرين الوصول إلى السندات الشركات التي تدفع قسائم من دول حول العالم. تبني صناديق الدخل الثابت على هذه العروض من خلال توفير محافظ متنوعة من الاستثمارات التي تدفع دخلاً.
مثال من العالم الحقيقي على الدخل الحالي
عادةً ما تقدم المعاشات دفعات ثابتة بعد تاريخ مستهدف محدد. في يوليو 2021، كانت صناديق PIMCO’s RealPath ذات التاريخ المستهدف من بين القادة في السوق من حيث العائد والدخل الحالي في فئة التاريخ المستهدف. حقق صندوق PIMCO RealPath Blend 2045 Institutional Fund عائدًا سنويًا بنسبة 34.23% وحقق عائد توزيع بنسبة 2.52% اعتبارًا من يوليو 2021. ومع ذلك، هناك أنواع مختلفة من المعاشات، وبعضها لديه قواعد ومتطلبات صارمة للغاية. من المهم أن يسعى المستثمرون للحصول على مساعدة من محترف مالي للنظر فيما إذا كانت المعاشات مناسبة لهم.