السوق العميق: ماذا يعني وكيف يعمل

ما هو السوق العميق؟

يُقال إن السهم أو أي أداة مالية أخرى لديها سوق عميق إذا تم التداول فيها بحجم كبير مع وجود فرق صغير، أو فرق، بين سعر العرض وسعر الطلب. وعلى النقيض من ذلك، فإن الأداة المالية لديها سوق ضيق إذا كان حجم التداول لها منخفضًا والفارق واسعًا. يُوصف هذا أحيانًا بأنه سوق ضيق.

النقاط الرئيسية

• يكون للسهم سوق عميق إذا كان يحقق باستمرار حجم تداولات مرتفع.
• السهم الذي يتمتع بسوق عميقة يكون عالي السيولة، مما يعني وجود توازن بين المشترين والبائعين يحافظ على استقرار السعر.
• بالنسبة للمتداولين، فإن السوق العميق يسمح بإجراء صفقات كبيرة دون التأثير الفوري على سعر السهم.

فهم السوق العميق

تشير مصطلحات السوق العميق أو السوق الرقيق عادةً إلى سهم فردي أو ورقة مالية أخرى، ولكن يمكن استخدامها أيضًا لوصف بورصة أو سوق أو صناعة بأكملها، مثل سوق دولة ناشئة.

العديد من الأسهم المدرجة في بورصة نيويورك (NYSE) وناسداك هي أسهم ذات سوق عميق. هذه الأسهم مملوكة على نطاق واسع وحجم الأسهم المتداولة فيها مرتفع باستمرار، مما يحافظ على الفارق السعري ضيقًا نسبيًا.

على النقيض من ذلك، تميل الأسهم المتداولة خارج البورصة (OTC) إلى أن تكون أكثر تقلبًا في السعر والحجم. يتم تداولها بشكل ضعيف.

يمكن أن يكون الفرق مهمًا للمتداولين. الأسهم التي تتمتع بسوق عميق، مثل Apple (AAPL) وMicrosoft (MSFT)، تظهر دائمًا تقريبًا حجم تداول قوي. هذه الأسهم ذات سيولة عالية، مما يعني أن هناك عددًا كافيًا من أوامر الشراء والبيع في أي وقت لتلبية الطلب الفوري. لذلك، يمكن تنفيذ الأوامر الكبيرة للأسهم دون التأثير بشكل كبير على سعرها في السوق.

يمكن أن تتحرك أسعار أسهم الشركات الأصغر أو الأقل شهرة بشكل كبير نتيجة قيام متداول واحد بوضع أمر شراء أو بيع كبير.

حتى الأسهم ذات السوق العميقة يمكن أن تواجه اختلالًا في التداول يجعل سعرها متقلبًا.

تساعد البيانات المتعلقة بعمق السوق للأوراق المالية المحددة المتداولين في تحديد الاتجاه المحتمل لسعرها في المستقبل القريب مع تنفيذ الأوامر أو تحديثها أو إلغائها. على سبيل المثال، قد يستخدم المتداول بيانات عمق السوق لفهم الفرق بين سعر العرض والطلب للأوراق المالية، بالإضافة إلى الحجم المتراكم فوق كلا الرقمين.

ليس كل سهم يتم تداوله بحجم كبير يتمتع بعمق سوق جيد. في أي يوم معين، قد يكون هناك اختلال في الأوامر كبير بما يكفي لخلق تقلبات في الأسعار حتى للأسهم ذات أحجام التداول اليومية الأعلى.

يمكن أن يساعد الحصول على معلومات عمق السوق في الوقت الفعلي المتداول في الاستفادة من تقلبات الأسعار قصيرة الأجل. على سبيل المثال، عندما تطلق شركة عرضًا عامًا أوليًا initial public offering (IPO)، قد ينتظر المتداولون حتى يروا طلب شراء قوي، مما يشير إلى أن سعر السهم الجديد يجب أن يستمر في مساره التصاعدي. في هذه الحالة، قد يشتري المتداول الأسهم ثم ينتظر فقط حتى يصل السعر إلى مستوى معين أو يزداد ضغط البيع قبل البيع.